恩捷股份获华安证券买入评级，湿法隔膜站位稳固|恩捷股份_新浪财经

转自：金融界

本文源自:金融界

6月20日，恩捷股份获华安证券买入评级，近一个月恩捷股份获得1份研报关注。

研报预计公司23年的营收为120亿元，同比下降4%；归母净利润为25亿元，同比下降37%；扣非净利为24.6亿元，同比下降36%。此外，恩捷股份预计23年的单平净利为0.45元/平，24年一季度的单平净利为0.15元/平。隔膜发货预计共有25亿平，其中23/23Q4/24Q1A品膜的出货量分别为49.5、12.5、12.5亿平，同比增长分别为5/4/25%。预计24年国内新增产线17条，充分满足国内需求；匈牙利工厂已建成并在24年三季度投入生产，美国工厂正在建设中，预计在25年投入生产。预计公司24/25年的归母净利分别为15/26亿元。研报认为，恩捷股份的产品出货量稳健增长，海外布局持续推进，未来的发展前景看好。

风险提示：主要风险来源于市场竞争加剧，主要原材料价格波动，以及技术进步和产品替代可能带来的影响。