万家基金莫海波:服务行业具备产业链修复能力 旅游出行的恢复将是贯穿明年的重要主线

万家基金莫海波:服务行业具备产业链修复能力 旅游出行的恢复将是贯穿明年的重要主线
2021年12月01日 14:53 新浪财经

  中国分析师大会直播进行时 戳此链接强势围观

  今天,2021中国分析师大会暨第三届新浪财经金麒麟(14.270, -0.06, -0.42%)最佳分析师颁奖盛典正在进行。万家基金投资研究部总监、万家社会责任18个月定开基金经理莫海波对社会服务行业的投资机会发表观点。

  莫海波表示,受疫情、教育和收入分配顶层政策等影响,社会服务类消费的复苏之路十分坎坷,本年度仍处于调整阶段。其中,旅游服务方面修复幅度有限;教育和人力资源服务方面受政策影响较大。

  展望明年,随着防疫体系进一步完善、国内外出行常态化预期提升,旅游出行产业链的恢复逻辑将是贯穿2022年的重要主线之一,重点关注具备周期成长逻辑的连锁酒店、部分处于扩张加速周期的连锁餐饮、供应链景气和份额持续提升的免税企业,以及低估值待修复的景区和出境OTA等细分子行业。

  在教育产业方面,职业教育和人力资源服务板块负面情绪有望进一步地缓解,坚定看好其长期发展空间。

  以下为演讲全文:

  2021年受疫情的反复和防控政策、教育和收入分配等顶层政策的影响,社会服务类的消费复苏的进程非常坎坷,今年的行情基本上还处于调整的阶段。

  旅游服务方面,2021年居民出行和本地生活有明显的回升,但修复的幅度相对受限。从数据来看,目前国内出行服务等大致恢复到疫情前的60%到70%,出境链条基本上处在一个停滞的状况。

  教育和人力资源服务方面,2021年教育产业迎来了较大的政策变化,板块出现较大的调整。今年7月份发布了义务教育的“双减”政策,是继今年3月“两会”和5月的《民促法》条例实施后,国家在教育领域出的一个比较重要的政策。

  站在三到五年的角度去看,K9教育相关的商业价值已经发生了较大的变化,目前教育行业的定位和责任已从追求效率向公平化的角度转移,整体的投资框架需要以这个为大的前提,从政策落实的角度,我们预期升学制度、学区房、托管等也会做出相应的配套的改革。

  站在现在这个时点,从中长期的维度来看,消费作为国内经济增长不可或缺的驱动因素之一,阶段性的景气波动并不会改变这个产业长期持续增长的趋势。落实到明年来看,在疫情好转情况下,具备明确修复预期的旅游出行链条,股价在底部的标的和行业有望受到政策催化,值得我们重点关注。

  展望明年,随着疫苗和长效药等防疫体系进一步完善、国内外出行常态化预期的提升,整个旅游出行产业链的恢复逻辑将是贯穿2022年的重要主线之一。

  结合行业的活动密集等特点,从行业需求、赛道格局来看,我们将重点关注具备周期成长逻辑的连锁酒店、部分处于扩张加速周期的连锁餐饮、供应链景气和份额持续提升的免税企业,以及低估值待修复的景区和出境OTA等细分子行业。

  站在这个时点来看,教育产业实则发生了一个较大的根本面变化,这种变化才刚刚开始。但是,我们坚定地看好教育产业中职业教育和人力资源服务的长期发展和空间。落实到明年,随着后续相关政策逐步落地和消化,职业教育、高教等板块的负面情绪有望进一步地缓解,并且存在相关政策来支持细分行业的可能。所以,我们将密切关注教育产业里面职业教育和人力资源服务的行业。

抓紧本年度最后时机!8.xx%理财券抢购通道来了,数量有限,每位用户限领一次!
海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP

责任编辑:常靖蕾

0条评论|0人参与网友评论
最热评论

蓝宇股份IPO:议价能力与业绩暴增高毛利率相背离 申报材料“粗制滥造”保荐券商熟视无睹?

出品:新浪财经上市公司研究院  作者:IPO再融资组/郑权12月5日,浙江蓝宇数码科技股份有限公司(下称“蓝宇股份”)发布了创业板发行公告,将于近期上市。申报前夕,蓝宇股份的业绩连续暴增,满足创业板上市指标。同时,公司的毛利率也大幅增长,显...

2024-12-06 13:38:54

煌上煌欲借并购破局?并购标的问题重重营收增长疑似停滞 实控人股权因对赌被冻结

出品:新浪财经上市公司研究院  作者:浪头饮食/ 郝显12月2日晚间,煌上煌发布对外投资公告,称拟使用自有资金或自筹资金收购广东展翠食品股份有限公司(以下简称“展翠食品”)控股权,股权收购具体比例待交易各方协商后确定。而早在上一个交易日11...

2024-12-06 13:38:54

华菱精工谋划易主背后:业绩低迷资金链紧绷 内控混乱管理层动荡不安 实控人超三成股权已被冻结

出品:新浪财经上市公司研究院  作者:君近年来,华菱精工经营业绩加速恶化,营收规模逐年萎缩,深陷亏损泥沼。今年前三季度,公司营收、净利润双双下降,亏损规模进一步扩大。12月2日晚间,华菱精工披露实际控制人黄业华家族(黄业华、马息萍、黄超)正...

2024-12-06 13:38:54

创投月报 | 11月融资额同环比激增:北电集成单笔超额融资近200亿 智谱AI设15亿大模型生态基金

出品:新浪财经上市公司研究院编辑整理:shu中国基金业协会数据显示,2024年11月新增登记的私募股权、创业投资基金管理人共15家,较10月小幅增加5家,与2023年同期基本持平;新增备案私募股权投资基金、创业投资基金合计312只,环比增长...

2024-12-06 13:38:54

蓝宇股份IPO:议价能力与业绩暴增高毛利率相背离 申报材料“粗制滥造”保荐券商熟视无睹?

出品:新浪财经上市公司研究院  作者:IPO再融资组/郑权12月5日,浙江蓝宇数码科技股份有限公司(下称“蓝宇股份”)发布了创业板发行公告,将于近期上市。申报前夕,蓝宇股份的业绩连续暴增,满足创业板上市指标。同时,公司的毛利率也大幅增长,显...

2024-12-06 13:38:54

煌上煌欲借并购破局?并购标的问题重重营收增长疑似停滞 实控人股权因对赌被冻结

出品:新浪财经上市公司研究院  作者:浪头饮食/ 郝显12月2日晚间,煌上煌发布对外投资公告,称拟使用自有资金或自筹资金收购广东展翠食品股份有限公司(以下简称“展翠食品”)控股权,股权收购具体比例待交易各方协商后确定。而早在上一个交易日11...

2024-12-06 13:38:54

华菱精工谋划易主背后:业绩低迷资金链紧绷 内控混乱管理层动荡不安 实控人超三成股权已被冻结

出品:新浪财经上市公司研究院  作者:君近年来,华菱精工经营业绩加速恶化,营收规模逐年萎缩,深陷亏损泥沼。今年前三季度,公司营收、净利润双双下降,亏损规模进一步扩大。12月2日晚间,华菱精工披露实际控制人黄业华家族(黄业华、马息萍、黄超)正...

2024-12-06 13:38:54

创投月报 | 11月融资额同环比激增:北电集成单笔超额融资近200亿 智谱AI设15亿大模型生态基金

出品:新浪财经上市公司研究院编辑整理:shu中国基金业协会数据显示,2024年11月新增登记的私募股权、创业投资基金管理人共15家,较10月小幅增加5家,与2023年同期基本持平;新增备案私募股权投资基金、创业投资基金合计312只,环比增长...

2024-12-06 13:38:54

关注公众号查看全文

公司资本论

连接每日热点,
点评股市众生相

微信公众号

扫一扫 关注我

APP专享直播

开播时间 | 1-16 09:00
融中第十四届中国资本年会
开播时间 | 1-16 09:30
2024新浪财经金麒麟论坛:陈文辉、屠光绍、刘世锦、李扬、宋志平等演讲
开播时间 | 1-16 11:00
国投瑞银:追上指数热点 | 指数周周评
开播时间 | 1-16 10:30
海通证券刘一鸣、李宏科,海富通基金纪君凯:消费刺激政策有望延续,板块机会几何?
开播时间 | 1-16 10:00
2024新浪财经金麒麟论坛:田轩、管清友、蒋锡培、尹烨等演讲
开播时间 | 1-16 10:00
国投瑞银:国投瑞银之财经麻辣烫 | 策略报告:当前市场该怎么投
开播时间 | 1-16 10:00
民生加银基金 娜娜:2025年,继续关注哪些红利资产呢
开播时间 | 1-16 09:00
华夏基金:解盘一刻
开播时间 | 1-16 09:00
华安基金:ETF盘前播报:春季躁动行情分析与展望
开播时间 | 1-16 09:00
光大证券雪姐:阳光早参-美国CPI公布!惊喜还是惊吓?
开播时间 | 1-16 09:00
融中第十四届中国资本年会
开播时间 | 1-16 09:30
2024新浪财经金麒麟论坛:陈文辉、屠光绍、刘世锦、李扬、宋志平等演讲
开播时间 | 1-16 11:00
国投瑞银:追上指数热点 | 指数周周评
开播时间 | 1-16 10:30
海通证券刘一鸣、李宏科,海富通基金纪君凯:消费刺激政策有望延续,板块机会几何?
开播时间 | 1-16 10:00
2024新浪财经金麒麟论坛:田轩、管清友、蒋锡培、尹烨等演讲
开播时间 | 1-16 10:00
国投瑞银:国投瑞银之财经麻辣烫 | 策略报告:当前市场该怎么投
开播时间 | 1-16 10:00
民生加银基金 娜娜:2025年,继续关注哪些红利资产呢
开播时间 | 1-16 09:00
华夏基金:解盘一刻
开播时间 | 1-16 09:00
华安基金:ETF盘前播报:春季躁动行情分析与展望
开播时间 | 1-16 09:00
光大证券雪姐:阳光早参-美国CPI公布!惊喜还是惊吓?
上一页下一页
1/10

热门推荐

特朗普考虑上任后签署行政令暂停TikTok禁令 收起
特朗普考虑上任后签署行政令暂停TikTok禁令

特朗普考虑上任后签署行政令暂停TikTok禁令

  • 2025年01月15日
  • 22:04
  • APP专享
  • 广西台新闻910
  • 11,628
APP专享
美国网民为何涌入中国社交平台,大量美国网民迁入中国社交平台

美国网民为何涌入中国社交平台,大量美国网民迁入中国社交平台

  • 2025年01月15日
  • 04:07
  • APP专享
  • 广西台新闻910
  • 1,670
APP专享
指甲起竖纹是肠胃不好?指甲“月牙”越多越健康?真相来了

指甲起竖纹是肠胃不好?指甲“月牙”越多越健康?真相来了

  • 2025年01月15日
  • 22:15
  • APP专享
  • vsta
  • 1,401
APP专享
新浪财经公众号
新浪财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)

股票简称 最新价 涨跌幅
以下为热门股票
三峡能源 4.18 +0.24%
京东方A 4.29 +0.70%
TCL科技 4.89 +0.62%
中远海控 14.37 -0.96%
格力电器 46.37 +0.61%
广告

7X24小时

  • 12-03 嘉和美康 688246 --
  • 12-02 百济神州 688235 192.6
  • 12-02 梦天家居 603216 16.86
  • 12-01 迪哲医药 688192 52.58
  • 12-01 东芯股份 688110 30.18
  • 股市直播

    • 图文直播间
    • 视频直播间
    更多>
    广告
    新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部
    关闭
    关闭