瑞银基金何秀鸿：做小而美、具有差异化竞争优势的财富管理“精品店”|财富管理_新浪财经

转自：上海证券报·中国证券网

　　上证报中国证券网讯（记者汪友若）近年来我国资本市场高水平制度型对外开放不断推进，外资机构纷纷入局，财富管理市场也不例外。2021年9月，瑞银集团全资子公司瑞银基金销售（深圳）有限公司（下称瑞银基金销售）获批成为第二家外商独资基金销售公司。

　　“尽管当前市场存在诸多挑战，瑞银依然看好中国市场的长期发展，特别是财富管理市场。中国财富管理市场规模超过70万亿人民币，并且发展潜力巨大，尤其是中高收入人群增速较快。”瑞银基金销售总经理何秀鸿在接受采访时表示。在这一背景下，瑞富众成为瑞银集团在亚太地区推出的首个数字化财富管理平台。

　　自2022年正式上线以来，瑞富众运营已有两年。“我们定位是‘精品店’，而不是‘基金超市’。过去两年，瑞富众上架了56只产品。虽然我们拿的是基金销售牌照，但是瑞富众的定位并不是销售平台，而是财富管理平台。这与瑞银集团160年财富管理的经验一脉相承。”何秀鸿称。

面向大众的数字化财富管理平台

　　作为瑞银集团在亚太区推出的首家数字化财富管理平台，瑞富众一直致力于将金融与科技相结合，为更广泛的中国客户提供专业的财富管理服务。何秀鸿表示，瑞富众的一大特色在于其快速开户流程——仅需3分钟。

　　瑞富众在平台建设上也体现了数字化特色。“在符合集团的内部监管，以及证监会的外部监管前提下，我们的平台搭建是与金证股份、腾讯云、深圳证券通信有限公司共同合作的。目前平台客户容量达50万，一分钟可以做到500笔交易，每分钟可以有1万个客户登录，这在瑞银是很大的突破。”何秀鸿介绍。

　　在数字化平台上搭载的则是来自瑞银财富管理投资总监办公室（CIO）的市场洞察。“CIO大概有来自全球不同市场的200多位分析师分享其对市场的分析和资产配置经验。通过瑞富众的平台，这些资讯可以7*24无间断分享给客户。”

　　何秀鸿表示，瑞富众的服务优势体现在三个方面：全周期的财富管理规划，满足从初入职场到退休不同人生阶段的需求；全球资产配置能力，依托瑞银在全球50多个市场的分支机构，为客户提供跨市场、跨周期的资产配置；全程陪伴服务，通过科技手段，为客户提供持续的支持和陪伴。瑞富众的目标是将原本仅提供给少数人的专业知识和解决方案，通过数字化平台，普及到更广泛的客户群体中。

　　“虽然我们拿的是基金销售牌照，但是我们的定位并不是销售平台，而是财富管理平台，销售只是一个能达成财富管理和财富规划的手段。”何秀鸿反复提及。

差异化竞争优势在于全球资产配置

　　瑞富众平台主要以公募基金产品为主，涵盖了股票型、混合型、债券型、QDII、互认基金（MRF）等多种类型的产品，以满足投资者对境内外市场的资产配置需求。

　　“目前，瑞富众精选上架了56只产品，注重产品的质量而非数量。平台上的所有产品均符合瑞银CIO对于市场的研判和解读，覆盖新能源、大消费等中长期主题，也对全球不同市场做了相应的产品布局。此外，我们还会提供私募产品以及私募资管计划。”何秀鸿表示。

　　他认为，财富管理中客户最重要的满足感便是收益。在产品上架标准上，瑞富众遵循严格的量化和非量化标准，包括交易量、资产集中度以及基金经理的背景和稳定性等等。并且，所有上架产品都必须与瑞银CIO的观点保持一致，确保产品符合瑞银对市场趋势的判断和预测。在这一选品逻辑下，2024年的前11个月中，瑞富众持仓客户获得正收益的比例达到90%，40%的产品回报率超过10%，其中最高一只公募基金回报率达34%。

　　据何秀鸿介绍，瑞富众的经营模式以“1-3-1”理念为核心。第一个“1”代表全球资产配置理念，这是瑞富众为客户提供服务的基础，强调分散投资以降低风险，实现财富的长期增值。“3”代表了三大专业能力：全周期财富管理规划、全球资产配置和全程陪伴。最后一个“1”指的是生态经营平台。

　　“当然，全球资产配置一定包括中国市场，我们看好2025年中国资本市场的机遇。瑞富众目前上架的56只产品中，大约一半的产品专注境内市场，另外一半则是通过QDII以及MRF产品配置境外市场。我们权益和固收类产品的占比大概也分别为50%。”

将进一步拓展跨界合作丰富产品线

　　展望2025年，何秀鸿表示，公司计划扩大合作，尤其是与跨界合作。即通过生态经营平台的模式拓宽服务范围，借助数字平台连接合作伙伴的客户和员工，进一步拓展客户基础。

　　其次是进一步丰富产品线，瑞富众计划在2025年底前将产品数量增加至100只，以全面覆盖不同客户的需求。“尽管数量不是瑞富众追求的主要目标，但在质量的基础上，我们希望能够精选多一点产品覆盖全球市场。”

　　在客户体验方面，瑞富众计划推出“全球资产配置专区”和财务规划工具，以提升客户的投资体验。全球资产配置专区将允许客户根据自己的需求选择不同板块的基金，简化全球资产配置的过程。财务规划工具则允许客户根据自己的投资目标灵活设置投资组合，提高投资的个性化和灵活性。

　　此外他也分享了瑞银CIO对2025年全球投资趋势的展望。在全球利率下行的大环境下，CIO建议投资者关注固收产品，并将黄金作为投资组合的一部分。权益资产投资机遇中，CIO看好AI和电力板块，认为随着AI技术的发展，对电力的需求将大幅增加，这将为投资者带来新的投资机会。而随着对发电、储能和交通运输电动化的投资增加，铜和其他能源转型相关金属的长期机遇也值得关注。