阿里电商业务“大缝合”：破局淘天增速放缓与海外盈利双重难题_新浪财经

本报（chinatimes.net.cn）记者卢晓北京报道

双十一大促过后，阿里对电商业务动起了手术，但这次不是拆解，而是“缝合”。

11月21日，阿里巴巴集团CEO吴泳铭发布全员邮件，宣布成立阿里巴巴电商事业群，全面整合淘宝天猫集团、阿里巴巴国际数字商业集团（AIDC）以及1688、闲鱼等电商业务，现在负责AIDC的蒋凡担任电商事业群首席执行官，并向其汇报。

这次整合让蒋凡重回他阔别三年的淘宝天猫，更让他站在了阿里电商的首个C位。但随着新渠道、新流量的不断涌出，这位阿里电商新掌舵人也面临着与三年前截然不同的严峻形势。

蒋凡回归

凡是组织架构变化，必然与人事变动分不开。同时操盘过阿里国内和海外两大电商板块的蒋凡，将把这两个业务一肩挑起。

蒋凡已经负责阿里的海外电商近三年。2021年12月，时任阿里巴巴董事会主席兼CEO的张勇任命戴珊和蒋凡分别负责新设立的“中国数字商业”和“海外数字商业”两大业务板块。蒋凡随即开启自己的“出海”职业生涯。

在“出海”前，蒋凡掌管着阿里最核心的淘宝和天猫，被外界认为是将接班的“太子爷”。张勇在当时的内部信中也提到，蒋凡在大淘宝七年时间，为淘宝的无线化、个性化和内容化发展做出重要贡献。事实上，国内电商和海外电商这两大业务板块在这之前也都被归于占阿里总收入85%以上的“商业”板块，并分别按照零售和批发业务在财报中单列收入。

更大力度的组织架构变革在一年后发生。2023年3月，张勇主导阿里进行了史上最大力度的“1+6+N”分拆，张勇当时还称，阿里系业务将“条件成熟一个，上市一个”。中国数字商业和海外数字商业分别以“淘天集团”和AIDC的身份，位列阿里6大业务集团中。

但半年后风云再起，蔡崇信和吴泳铭于2023年9月分别接替张勇出任阿里董事长和CEO职务。新上任的吴泳铭很快对外明确战略重心，并对阿里庞大的业务体系做出取舍：电商和云这两大核心业务加码投资，其他非核心业务都存在资本化的可能。他同时还兼任了淘天集团和智能云集团的CEO。

这次，吴泳铭将手中的淘天集团CEO职务交给了蒋凡，并给予了他更重的责任。

电商合并

国内、海外一盘棋是阿里电商现在的新思路。

吴泳铭在上述全员邮件中称，中国和全球的电商业态都在进入新的时代，全球化的供应链能力、履约能力与消费者服务能力，将决定未来的竞争格局。他同时提到，阿里电商事业群将通过整合集团内的所有电商资源，不仅服务好国内和全球消费者，同时帮助更多中小企业同步拓展国内及海外市场。

增长显然是这场合并的主题之一，而动力来自海外电商。

阿里相关人士告诉《华夏时报》记者，过去一年，淘宝天猫和海外电商已经逐步融合和打通，其中今年7月淘宝推出“大服饰全球包邮计划”，带领服饰商家率先走向出海，并投入10亿把中国香港打造成了包邮区，今年9月淘宝出海项目从服饰拓展到全行业商家，此外，淘宝9月还在马来西亚和新加坡推出了英文版，“这一系列尝试背后，淘宝负责招商供给、阿里海外负责消费者运营，验证了融合能带来更多新增量。”

百联咨询创始人庄帅在跟记者交流时认为，阿里成立新的电商事业群，可以更快打通国内和国际电商，决策和执行效率将有所提升，协同发展和创新能力也将大为增强。他认为由蒋凡来统一负责阿里电商，源于公司对他在AIDC取得成绩的认可。

虽然SHEIN、Temu、TikTok等企业都紧盯海外市场，但蒋凡带领的阿里海外电商业务近年来增长迅速。刚出炉的阿里2025财年Q2财报（截至今年9月末）显示，当期AIDC集团收入同比增长29%至316.72亿元，它也是当期阿里内部增长最快的业务。

两大考验

吴泳铭曾说，阿里最高优先级，是让电商和云计算两大核心业务重燃增长动力。新上任的蒋凡面临着两大考验。

一个是如何带领阿里海外电商挣脱增长越快、亏损越大的泥潭。最新财报里，AIDC在上个季度亏损了29.05亿元，同比扩大657%。阿里在财报中称这主要是由于对速卖通和Trendyol 跨境业务的投入增加所致。

事实上，自吴泳铭上任以来，阿里一直对外释放加大电商投资的信号。新财报显示，当期阿里销售和市场费用为324.71亿元，比上年同期多出了70亿。阿里在财报中称，这主要是由于其对电商业务的投入增加所致。

但高投入下，在最新财报里占据阿里收入四成的淘天集团，近990亿元的收入只微增了1%。

与此同时，作为阿里利润的最主要贡献者，淘天446亿元的经调整EBITA在上一季度同比下降了5%，阿里称主要是由于对用户体验的投入增加所致。如何在高投入下让淘天恢复快速增长，是蒋凡面临的第二大考验，也是最严峻的考验。

眼下国内电商市场的竞争格局，已经与蒋凡三年前离开时截然不同。

从行业来看，电商大盘增速放缓，自2022年双十一起阿里等电商平台都不再对外公布大促的GMV总数。新渠道和新对手也在不断涌出，这导致阿里流量和市场的流失。QuestMobile的统计数据显示，今年11月11日，淘宝的MAU约达到4.68亿，高于拼多多和京东同期的4亿和2亿，但阿里当天的MAU低于2023年，而京东和拼多多则与去年持平。

2023年11月29日，阿里市值第一次被拼多多超越，当晚阿里创始人马云在内网回复阿里员工发帖时曾表示，“请大家多提建设性意见和建议。特别是创新想法。我相信今天的阿里人大家都在看都在听。我更坚信阿里会变，阿里会改。”

阿里也确实在发生变化。相较蒋凡当年力推的品牌天猫，马云在2023年5月就喊出了“回归淘宝”的口号。低价也早已成为了淘天的重心之一。2023年9月吴泳铭在财报电话会议中表示，在面向未来三年的战略周期中，淘天将进一步明确业务优先级，围绕用户为先，坚持做“万能的淘宝”，坚持消费分级与价格力策略等。

现在，到了蒋凡重新掌舵时代，外界都在关注他新官上任的三把火将从哪烧起。

责任编辑：黄兴利主编：寒丰