【河南专题研究】河南资本市场月报（2024年第9期）|河南省_新浪财经

（来源：中原证券研究所）

投资要点：

经济运行情况：2024年前三季度我国经济动能缓慢修复，GDP增速符合预期但表现偏弱，9月份各项经济指标出现改善信号，或是四季度回升向好的开端。前三季度，河南省工业生产保持高增、社会消费温和修复、投资力度稳步改善、外贸进出口降幅收窄、新质生产力培育如火如荼，经济动能不断增强、好中向新。根据中部六省公布的前三季度经济数据，从经济总量来看，河南省仍保持中部第一；从经济增速来看，河南、湖北和安徽三省的经济增速跑赢全国；细分指标来看，河南省经济增势相对突出。

宏观政策跟踪：2024年9月金融监管部门在完善资本市场管理制度、大力提振市场信心等方面出台了系列政策。河南省及各地市政府在推进高水平对外开放、进一步扩大内需以及提振房地产市场信心等方面出台了系列政策。具体包括：《河南省转型升级试点开发区培育办法》、调整住房公积金部分贷款政策等；中部六省其他省份也发布了加力以旧换新、培育特色产业等政策措施。

证券市场情况：9月份，河南指数上涨21.48%，跑赢上证和沪深300两大基准指数。当月，豫A股涨幅前3位是易成新能（维权）（68.01%）、中粮资本（52.90%）、同心传动（43.34%），豫H股涨幅前3位是中州证券（69.07%）、鑫苑服务（58.28%）、建业地产（42.27%）。

上市公司情况：9月，河南省上市公司净增1家。9月末，河南A、H股上市公司137家（A股112家、H股31家），A股总市值15142.29亿元，环比增长21.05%，规模全国排名第12位，中部六省第3位。

拟上市公司情况：速达股份9月3日在深交所挂牌上市后，河南省暂无审核通过尚待发行的公司。9月份以来，河南申报企业撤回2家、中止1家、二次回复1家，目前，河南省3家IPO申报在审企业，合计拟融资规模为16.09亿元。

投资建议：9月份，随着我国推动经济和资本市场高质量发展系列政策的公布和陆续实施，沪深股指持续大涨，引发全球资本关注。当月，中证指数公司编制的代表中国经济和A股核心资产的中证A500指数正式发布，第一批10只中证A500指数ETF迅速上市，10月，25只中证A500场外指数基金快速获批陆续发行，后续20多只联接或指数基金在报待批。因此，建议关注受益于耐心资本的中证A500相关基金以及影响较大的成分股，对河南而言，可以重点关注中证A500指数成分股中10家河南上市公司带来的投资机会。

风险提示：全球系统风险不确定性；经济增长和业绩不及预期；市场流动性风险。

1. 经济运行及对比分析

1.1. 全国＆河南

2024年前三季度，GDP增速符合预期，目标实现仍需政策发力。2024年10月19日，国家统计局公布2024年前三季度国民经济运行数据。初步核算，前三季度我国GDP为949746亿元，按不变价格计算，同比增长4.8%，增速基本符合市场预期但表现偏弱，四季度仍需政策持续发力以促进“GDP增长5%”的预期目标顺利实现。

从生产端看，2024年前三季度，全国规模以上工业增加值同比增长5.8%，较上半年小幅回落0.2个百分点。前三季度全国工业生产呈现边际走弱的态势，内需偏弱始终是制约生产的主要因素。但值得注意的是，9月份工业生产出现企稳迹象，一方面9月当月规上工业增加值增速较上月提升0.9个百分点至5.4%，是二季度以来连续四个月回落后实现回升；另一方面，9月份全国PMI新订单指数较上月回升1.0个百分点至49.9%，结束连续六个月的下行态势，反映内需不足的问题得到一定程度缓解。工业行业方面，前三季度上游原材料加工业增速与利润普遍较上半年有所回落，其中有色、化学原料行业表现较好；中游装备制造业普遍较上半年有所提速，其中电子设备制造业以及交通运输设备制造业保持两位数高增长；下游消费品制造业虽然基本实现全面正增长，但生产与利润增速较上半年略微放缓，其中金属制品、化纤制造、造纸业相对较好。总体而言，9月份工业生产出现反弹信号，未来随着一揽子政策加码持续提振市场需求，企业生产有望逐步回升。

从消费端看，2024年前三季度，社会消费品零售总额353564亿元，同比增长3.3%，较上半年有所放缓。从结构上看，以旧换新相关商品销售表现亮眼，9月份家用电器和音像器材类零售同比增速加快17.1个百分点至20.5%，汽车零售同比由下降7.3%转为上涨0.4%，文化办公用品零售同比由下降1.9%转为上涨10.0%。随着消费券、以旧换新政策持续落地以及双十一双十二等购物节接连开启，四季度社零有望继续改善。

从投资端看，2024年前三季度，全国固定资产投资（不含农户）378978亿元，同比增长3.4%，与1-8月持平。其中制造业投资为9.2%，较上半年增速有所放缓但仍是固投的主要支撑力量，细分领域看在上游有色金属、中游交通运输设备制造以及下游食品饮料加工业投资较多。基础设施投资再度降低0.3个百分点至4.1%，结构上看对水利管理业、铁路运输业、电热燃水供应业等中央主导的基建投资保持高增，而道路运输业、公共设施管理业等地方主导的基建投资相对偏弱。房地产市场继续维持低位运行，但相关指标出现边际改善。开工端，1-9月房地产开发投资、房屋新开工面积累计增速分别较上半年收窄0.1和1.0个百分点；销售端，1-9月商品房销售面积和销售额降幅均较上半年收窄超1.5个百分点；资金端，上半年在政策导向下房地产开发企业到位资金中的国内贷款方面改善较为明显，而三季度以来个人按揭贷款也出现好转，1-9月个人按揭贷款同比增速较上半年回升2.4个百分点，说明居民部门对房地产的信心在逐渐改善。9月26日中共中央政治局会议明确强调“要促进房地产市场止跌回稳”，彰显政府稳楼市的强大决心，随着居民信心改善，房地产市场有望逐渐企稳。

从外贸端看，2024年前三季度，我国进出口32.33万亿元人民币，同比增长5.3%。其中，出口18.62万亿元，增长6.2%；进口13.71万亿元，增长4.1%。分季度来看，前三个季度进出口总额均超10万亿元，显示出我国外贸强劲增长动力。分国别看，东盟为第一大贸易伙伴，前9个月与东盟贸易总值为5.09万亿元，增长9.4%，其次是欧盟和美国。分贸易品类看，高端装备出口增势较好，尤其是集成电路、汽车、家用电器出口分别增长22%、22.5%、15.5%；大宗商品进口量稳定增加，前三季度我国大宗商品进口量增加5%。在我国新动能优势显现以及稳外贸政策的持续发力下，进出口有望对经济增长持续增添动力。

总体来看，2024年前三季度经济动能缓慢修复，GDP增速符合预期但表现偏弱，9月份各项经济指标出现改善信号，或是四季度回升向好的开端。9月底提前召开的中央政治局会议强调“有效落实存量政策，加力推出增量政策”，突显政府“努力完成全年经济社会发展目标任务”的决心。四季度在政策持续呵护下，内需有望在预期改善下得到提振，经济走稳回暖可期。

2024年前三季度，河南省经济动能不断增强、好中向新。2024年10月20日，河南省统计局公布2024年前三季度国民经济运行数据。经核算，前三季度全省实现地区生产总值（GDP）47881.96亿元，按不变价格计算，同比增长5.0%。

从生产端看，2024年前三季度，全省规上工业增加值同比增长7.7%，高于全国平均水平1.9个百分点。分月来看，7月和8月工业生产增速来到7%以下，较上半年有所放缓，而9月工业增速大幅反弹至8.9%，拉动三季度整体工业增速基本与上半年持平。分行业看，上游石油煤炭加工业、化学原料制造业等能源工业增势较好，而与地产相关的黑色链仍处下降区间；中游装备制造业是全省工业增长的重要支撑力量，尤其是汽车、电子、新材料等主导产业拉动有力，前三季度三大产业分别增长29.9%、17.8%和11.9%；下游消费品制造业稳定增长，其中轻纺工业、食品制造表现较好，而医药制造表现偏弱。从供需看，9月份河南省规上工业企业产品销售率为94.2%，规模以上工业企业出口交货值同比增长8.2%，均有所修复。总体而言，前三季度河南省工业生产加速恢复，主导产业稳定发力带动内生动力稳步增强。

从消费端看，2024年前三季度，全省社会消费品零售总额19819.38亿元，同比增长5.7%，高于全国平均水平2.4个百分点。结构上看，一方面，居民消费结构以基本生活类消费为主，前三季度全省限额以上单位粮油食品、饮料、日用品等商品零售额分别增长17.6%、16.5%、10.6%，一定程度说明居民消费意愿偏谨慎；另一方面，消费品以旧换新带动相关需求加快释放，前三季度全省限额以上单位通讯器材、新能源汽车、智能家用电器和音像器材等商品零售额分别增长33.7%、26.9%、15.0%，比上半年分别加快4.7、3.9、2.9个百分点，反映政策落地效果显现。四季度在河南省金秋消费券以及以旧换新政策的促进下，社零增速有望继续回升。

从投资端看，2024年前三季度，全省固定资产投资同比增长6.7%，高于全国平均水平3.3个百分点。其中工业投资增长21.8%，细分领域看对纺织业、交通运输设备制造业、专用设备制造业、食品加工业的投资较多。基础设施投资增速呈持续下滑态势，主要系交通运输和邮政业相关投资下降所致。1-9月，全省房地产开发投资下降9.1%，已连续两个月收窄；新建商品房销售面积、销售额分别同比下降16.9%、20.6%，降幅分别比上半年收窄2.5、2.0个百分点；房地产开发企业到位资金同比下降13.5%，降幅逐月收窄，其中国内贷款增长18.3%、个人按揭贷款下降34.4%，金融机构与居民部门对房企的支持作用均有好转。

从外贸端看，2024年前三季度，全省外贸进出口总值5415.8亿元，同比下降5.2%。从外贸品类看，前三季度汽车、铝材、白银、家具、工程机械出口值均呈两位数增长，尤其是铝材、发制品、客车、白银、钛白粉、盾构机等10种商品出口值居全国同类商品第一；进口方面则以金属矿砂、能源产品、农产品进口较多。从地市看，郑州市的进出口值占比达63.8%，济源、洛阳、三门峡、许昌、焦作、开封、濮阳、南阳、新乡等城市的进出口值超100亿元。

总体来看，2024年前三季度，河南省工业生产保持高增、社会消费温和修复、投资力度稳步改善、外贸进出口降幅收窄、新质生产力培育如火如荼，主要经济指标加速增长且远超全国平均水平，经济动能不断增强。9月份河南省政府在中央政策基调下，再度出台助力企业科技创新、加力消费品以旧换新、促进房地产健康发展等多项政策措施，伴随存量政策落地显效以及增量政策激发市场活力，全省经济有望进一步回升向好。

1.2. 河南＆中部六省

截至10月28日，除了山西省外，中部地区其余五省均已公布2024年前三季度经济运行数据。从经济总量来看，河南省仍保持中部第一；从经济增速来看，河南、湖北和安徽三省的经济增速跑赢全国。细分指标来看，安徽省在工业生产方面占据领先优势，河南省在消费与投资方面表现强于中部各省。总体而言，河南省经济增势在中部六省中较为突出。

工业方面，中部省份工业生产维持上半年强势状态。其中，安徽省规上工业增加值增速在上半年高增长的基础上继续发力，前三季度较上半年生产加快0.3个百分点至8.8%，领先中部六省；江西省和湖北省紧随其后，规上工业增加值增速也达到8.0%以上，分列二三位；河南省工业生产增速基本与上半年持平，与湖南省一起位列第二梯队。

消费方面，中部各省消费增长有所承压。其中，河南省省社零增速较上半年加快0.1个百分点至5.7%，位列中部首位；安徽省和江西省消费动能均稳中略升0.2个百分点；湖北省和湖南省的消费增速虽保持5.0%以上，但较上半年明显放缓。

投资方面，中部各省投资力度普遍增强。其中，湖南省投资增速较上半年大幅回升1.9个百分点，改善最多；其次是江西省，投资增速较上半年加快0.8个百分点；河南省固投在二、三季度持续发力，前三季度投资增速加快0.2个百分点至6.7%，领先中部各省。

外贸方面，中部六省2024年外贸表现分化。湖北省外贸平稳加快至8.5%，位居领先地位；湖南省外贸增速在三季度大幅改善17.5个百分点至1.8%，实现由负转正；河南省和江西省进出口增速虽较上半年降幅大幅收窄，但仍位于下行区间。

2. 宏观政策跟踪

2.1. 多层次资本市场建设相关政策

2024年9月份，金融监管部门在完善资本市场管理制度、大力提振市场信心等方面出台了系列政策，主要政策归纳如下：

2日，国务院办公厅印发《关于以高水平开放推动服务贸易高质量发展的意见》。《意见》提出5方面20项重点任务：一是推动服务贸易制度型开放；二是促进资源要素跨境流动；三是推进重点领域创新发展；四是拓展国际市场布局；五是完善支撑体系。

6日，证监会发布《证监会系统离职人员入股拟上市企业监管规定（试行）》。《规定》包含了《监管规则适用指引——发行类第2号》主要内容，并新增三方面要求：一是拉长离职人员入股禁止期；二是扩大对离职人员从严监管的范围；三是提出更高核查要求，维护资本市场的公开、公平、公正。

11日，上交所发布《上海证券交易所债券发行上市审核业务指南第5号——简明信息披露》。《指南》明确了优质主体公司债券、资产支持证券申报材料编制和存续期信息披露的简化安排，引导信息披露义务人遵循重要性、针对性原则，重点披露有利于投资者作出价值判断的事项。在适用主体上，除优质市场参与主体及符合条件的科创债、绿色债发行人外，进一步支持最近两年信息披露工作评价结果均为A的上市公司适用简化信披安排。《指南》自发布之日起施行。

11日，国务院印发《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》。到2029年，初步形成覆盖面稳步扩大、保障日益全面、服务持续改善、资产配置稳健均衡、偿付能力充足、治理和内控健全有效的保险业高质量发展框架。保险监管制度体系更加健全，监管能力和有效性大幅提高。到2035年，基本形成市场体系完备、产品和服务丰富多样、监管科学有效、具有较强国际竞争力的保险业新格局。

13日，全国人大常委会会议表决通过了关于实施渐进式延迟法定退休年龄的决定。根据决定，从2025年1月1日起，我国将用15年时间，逐步将男职工的法定退休年龄从原60周岁延迟到63周岁，将女职工的法定退休年龄从原50周岁、55周岁，分别延迟到55周岁、58周岁。除延迟法定退休年龄外，决定将调整职工按月领取基本养老金最低缴费年限，从2030年起由15年逐步提高至20年，每年提高6个月。

20日，中国证券业协会修订发布最新版《证券公司保荐业务规则》。修订内容主要有两条：一是明确要求保荐代表人、其他从事保荐业务的人员珍视和维护职业声誉；二是对建立保荐代表人名单分类机制做出调整，新增了D类（暂停业务）名单。

20日，证监会修订发布《证券公司风险控制指标计算标准规定》。《规定》对证券公司投资股票、做市等业务的风险控制指标计算标准予以优化，适当调整连续三年分类评价居前的证券公司的风险资本准备调整系数和表内外资产总额折算系数，同时明确证券公司参与公募REITs等新业务的风险控制指标计算标准。本次调整主要涉及原风控指标规定中净资本计算表、风险资本准备计算表、表内外资产总额计算表、流动性覆盖率计算表、净稳定资金率计算表、风险控制指标计算表等6张计算表。《规定》于2025年1月1日起正式施行。

24日，证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》。主要内容包括：一是支持上市公司向新质生产力方向转型升级；二是鼓励上市公司加强产业整合；三是进一步提高监管包容度；四是提升重组市场交易效率；五是提升中介机构服务水平；六是依法加强监管。

25日，中共中央国务院发布《关于实施就业优先战略促进高质量充分就业的意见》。《意见》部署推动经济社会发展与就业促进协调联动、着力解决结构性就业矛盾、完善重点群体就业支持体系、健全精准高效的就业公共服务体系、提升劳动者就业权益保障水平、凝聚促进高质量充分就业的工作合力等7方面24条举措，是新时代以来首次从中央层面出台的促就业指导性文件。

26日，中央金融办、中国证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》。《意见》主要推出三方面重点举措：一是建设培育鼓励长期投资的资本市场生态；二是大力发展权益类公募基金，支持私募证券投资基金稳健发展；三是着力完善各类中长期资金入市配套政策制度。《意见》出台旨在大力引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点，形成中长期资金更好发挥引领作用、投融资两端发展更为平衡、资本市场功能更好发挥的新局面。

27日，中国人民银行发布公告称，自2024年9月27日起，下调金融机构存款准备金率0.5个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为6.6%；公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.70%调整为1.50%。公开市场14天期逆回购和临时正、逆回购的操作利率继续在公开市场7天期逆回购操作利率上加减点确定，加减点幅度保持不变。

资讯来源：中国政府网、中国证监会、上海证券交易所、新华社、中国证券业协会、中国人民银行

2.2. 河南省相关政策

2024年9月份，河南省及各地市政府在推进高水平对外开放、进一步扩大内需以及提振房地产市场信心等方面出台多项重要政策，主要政策归纳如下：

4日，河南省人民政府办公厅印发《河南省实施外国人144小时过境免签政策工作方案》。《方案》从无感通关、便捷支付、营造国际化消费场景、提供特色旅游线路等多方面，充分发挥144小时过境免签政策效应，助力河南省建设跨境经贸投资、国际旅游消费重要目的地，为打造更具竞争力的内陆开放高地提供有力支撑。

5日，河南省政府办公厅印发《河南省转型升级试点开发区培育办法》。《办法》充分考虑省内各地区开发区发展基础和发展潜力方面的差异性，在集群发展、协同创新、数字化转型等5个细分领域分别开展转型升级试点开发区创建，分类设置建设标准，促进开发区产业转型升级和链式集群发展，形成一批新型产业基地和新的区域增长引擎。

9日，郑州住房公积金管理中心发布《郑州住房公积金管理中心关于住房公积金个人住房贷款有关事项的通知》。其中规定，家庭首次使用住房公积金贷款或购买首套自住住房的，住房公积金贷款最高额度调整为130万元；家庭第二次使用住房公积金贷款且为购买第二套自住住房的，住房公积金贷款最高额度调整为100万元。多子女家庭住房公积金贷款最高额度按照对应额度上浮20%。在郑州市行政区域内购买配售型保障性住房的，可申请办理住房公积金贷款，配售型保障性住房贷款最低首付比例为15%。

10日，河南省政府办公厅印发《河南省进一步强化金融支持绿色低碳发展实施方案》。《实施方案》包括积极发展绿色信贷、加快发展绿色投资、大力发展绿色保险、提升绿色金融服务能力、健全绿色金融激励约束机制、强化绿色金融组织保障等六方面内容。提出到2030年，在全省基本建成组织体系完备、基础设施完善、产品服务丰富、政策支持有力、安全稳定运行的绿色金融服务体系，全面提升我省绿色金融创新发展水平。

11日，河南省商务厅等8部门联合制定《河南省加力支持家电以旧换新补贴实施细则》《河南省汽车置换更新补贴实施细则》。汽车补贴方面，自7月25日至12月31日期间，按照“每转让一辆旧乘用车并购买一辆新乘用车可享受一次补贴”“资金用完为止”的原则，对个人消费者在省内转让本人名下的非营运乘用车，并在省内购买、登记上牌非营运乘用车新车的，给予一次性补贴；家电补贴方面，自印发之日至12月31日期间，对冰箱、洗衣机等8类家电产品给予以旧换新补贴。

11日，郑州市人民政府发布《郑州市天使投资基金设立方案》。《方案》明确，市天使基金是由市政府发起设立的非盈利基金，总规模为10亿元，首期实缴规模3亿元，投资领域重点为战略性新兴产业、高新技术产业、科技服务业以及应用高新技术提升传统产业等领域中具有自主知识产权、科技含量高、创新能力强、商业模式新的种子期、初创期科技型企业。

25日，河南省人民政府办公厅发布《支持平台经济高质量发展若干措施》。从做强头部企业、加强要素保障、强化配套支持、优化发展环境四个方面提出17条举措，加快推动平台经济高质量发展。该《措施》自印发之日起施行，有效期3年。

30日，河南省住房和城乡建设厅等7家单位联合印发《关于进一步促进房地产市场平稳健康发展的若干措施》。《若干措施》从支持住房消费、加大金融支持力度、严格控制增量供应、进一步优化存量、提高供应质量、推动构建房地产发展新模式等6个方面出台20条措施，对商品房建设严控增量、优化存量、提高质量，进一步促进房地产市场平稳健康发展。

30日，河南省调整住房公积金部分贷款政策。一是在已经推行十二年的商业性个人住房贷款转住房公积金贷款“先还后贷”政策基础上，决定增加“住房公积金直还”模式；二是调整存量房贷款期限。存量房贷款年限加房屋建成年限不超过50年，且最长贷款年限不超过30年。所有贷款业务实行房屋价格评估；三是修改存量房贷款要求及流程。

资讯来源：河南省人民政府、河南日报、大河财立方

2.3. 中部其他省份相关政策

据不完全统计，中部六省中其他五省在2024年9月相继发布如下重要经济产业政策：

湖北省：15日，印发《湖北省专利转化运用专项行动实施方案（2024—2026年）》着力把湖北打造成为链接全国、辐射全球的知识产权交易转化枢纽。

湖南省：3日，印发《湖南省“两业融合共进”行动方案（2024—2027年）》推进先进制造业和现代服务业融合发展；30日，发布《关于加快发展绿色智能计算产业的指导意见》打造国家绿色智能计算产业先导区。

安徽省：7日，印发安徽省汽车报废更新、汽车置换更新、家电及家装厨卫消费品“焕新”和电动自行车以旧换新等4个补贴实施细则，统筹安排超36亿元补贴助力消费品以旧换新；28日，出台《大黄山地区充换电基础设施建设方案（2024—2027年）》建设高质量充换电服务体系。

江西省：11日，印发《江西省2024年加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案》，提出19项措施惠企利民；19日，印发《江西省加力支持消费品以旧换新实施细则》，加力支持汽车、电动自行车、家电、家装厨卫等消费品以旧换新。

山西省：5日，印发《山西省进一步促进房地产市场平稳健康发展若干措施》，以17条措施统筹住房存量和增量两个关系优化房地产市场政策；6日，印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》有力促进投资和消费；20日，出台《实施老年助餐服务行动方案》将老年助餐服务列为各级政府的重要民生工程。

资讯来源：湖北省人民政府、湖南省人民政府、安徽省人民政府、江西省人民政府、山西省人民政府

3. 证券市场运行情况

3.1. 一级市场

3.1.1. 债券融资

9月份，全国信用债券融资规模回落至1.55万亿。Wind数据显示，9月份，全国发行1815只信用债，融资规模15484.77亿元，环比下降24.85%；前9个月，全国发行16329只信用债，融资规模15.22万亿元，同比增长5.19%。

9月份，河南信用债券融资持续保持在400亿元的水平，发行规模全国占比持续在2%以上。Wind数据显示，9月份，河南省发行信用债发行51只，融资规模399.66亿元，环比下降14.49%；前9个月，发行481只信用债，融资规模3293.04亿元，同比下降5.65%，全国排名维持在第11位。

从中部六省情况看，9月份，湖南信用债发行规模423.16亿元位居六省第一，全国占比2.73%，河南、安徽紧随其后，山西不足200亿元居六省末位。前9个月，江西省发行规模持续保持中部六省第一位，河南省与其差距缩小，继续保持第二位。

3.1.2. 股权融资（含可转债）

9月份，全国股权融资持续低位运行，且环比有所上升。Wind数据显示，当月23家公司股权融资209.05亿元，环比增长52.40%。其中：IPO首发募集资金56.19亿元、占比26.88%，以可转债、可交债为主的再融资募集金额152.85亿元，占比73.12%。前9个月，全国股权融资累计2316.61亿元，同比下降76.44%。

9月份，河南2上市公司股权融资13.18亿元，其中速达股份IPO上市融资6.08亿元，豫光金铅增发融资7.1亿元。前9个月，河南股权融资累计40.87亿元，同比下降74.00%。

对比中部六省股权融资规模和数量，9月份，湖北有1家公司发行优先股融资17.90亿元，河南、安徽分别有1家公司IPO上市、1家公司发行可转债，两省当月融资规模分别为13.18亿元、12.78亿元，其它三省当月均无股权融资。

1-9月份，湖北以8家公司融资67.18亿元超越湖南省居六省首位，安徽有10家公司融资66.28亿元居六省第2位，湖南降至中部六省第3位，河南、江西居中，山西省本年度暂未有上市公司融资。

3.1.3. 河南上市公司融资展望

按照最新公告日统计，9月份以来，*ST新宁（维权）更新定增进展公告，对定增事项授权延期1年，国机精工、风神股份发布定增预案。目前，河南增发融资在途公司有6家。其中，1家经证监会通过，3家股东大会通过，2家为董事会预案状态。6家预计合计定增融资47.84亿元。主板市场5家，创业板1家。

按照可转债上市日期统计，豫光金铅可转债于9月3日发行上市、融资规模为7.1亿元。目前，河南省暂无上市公司可转债在途发行。

3.2. 二级市场

3.2.1. 河南指数走势

根据Wind资讯数据，2024年9月份，河南指数上涨21.48%，跑赢上证和沪深300两大基准指数。1-9月份，河南指数累计上涨12.52%，介于上证指数和沪深300指数之间。

9月份，中部六省指数全面上涨。其中，湖南指数当月涨幅最大、达27.12%；前9个月，中部六省累计指数涨跌参半，河南省指数涨幅最大，山西省指数跌幅最大。

3.2.2. 河南上市公司股价表现

9月份，沪深指数止跌上涨。根据Wind资讯数据，申万31个一级行业指数全线上涨，其中：非银金融、房地产、计算机、美容护理4行业涨幅居前，当月涨幅均超过30%。

9月，豫A股表现居前的公司有易成新能（68.01%）、中粮资本（52.90%）、同心传动（43.34%）等，居后的公司有新乡化纤（-1.03%）、蓝天燃气（5.16%）、羚锐制药（6.08%）等。

9月，豫H股表现居前的公司有中州证券（69.07%）、鑫苑服务（58.28%）、建业地产（42.27%）等，居后的公司有升能集团（-97.72%）、大山教育（-15.07%）、福森药业（-15.07%）等。

3.3. 河南上市公司

3.3.1. 河南上市公司数量与区域分布

9月份，全国净增5家A股上市公司。其中，浙江、河北净增2家上市公司，上海、江苏、福建、安徽、河南净增1家上市公司，广东净减少4家上市公司。

截至9月底，河南共有A、H上市公司137家，其中：A股上市公司112家，H股上市公司31家，全国31个省份中排名维持在第12位和第9位不变。

2024年9月底，河南省A股总市值15142.29亿元，较上月增长21.05%，规模全国排名第12位，中部六省第3位；期末市盈率（TTM,整体法）17.22倍、市净率（LYR,整体法）2.20倍。

3.3.2. 河南上市公司重要事件

2024年9月份，河南上公司公告可重点关注回购股权、股份增持以及人事变动等事项。例如：华英农业（维权）、神马股份、恒星科技等回购股份比例达1%，金冠电气、华兰疫苗、平煤股份等公司完成回购的公告，平煤股份、神马股份董事长、总经理增持股股，安图生物、新天科技股东增持股份，金丹科技、天迈科技、新开源、中粮资本等公司股东减持或计划减持的公告。详见“附表1：2024年9月份河南A股上市公司重点公告一览表”。

4. 河南拟上市公司

4.1. 拟上市公司情况

速达股份于9月3日在深交所挂牌上市后，河南省暂无IPO审核通过尚待发行公司。

4.2. 提交IPO审核申报企业

9月份以来，河南申报企业有2家撤回、1家中止审查、1家完成第二次回复。目前，河南省3家IPO申报在审企业，合计拟融资规模为16.09亿元。其中，拟在创业板上市的2家、拟在北交所上市的1家。

5. 投资建议

9月份，随着我国推动经济和资本市场高质量发展系列政策的公布和陆续实施，沪深股指持续大涨，引发全球资本关注。当月，中证指数公司编制的代表中国经济和A股核心资产的中证A500指数正式发布，第一批10只中证A500指数ETF迅速上市，10月，25只中证A500场外指数基金快速获批陆续发行，后续20多只联接或指数基金在报待批。因此，建议关注受益于耐心资本的中证A500相关基金以及影响较大的成分股，对河南而言，可以重点关注中证A500指数成分股中10家河南上市公司带来的投资机会。

6. 风险提示

全球系统风险不确定性；经济增长和业绩不及预期；市场流动性风险。