上半年,随着AI领域的算力需求急剧攀升,AI硬件市场高歌猛进。
据21世纪经济报道记者统计,在Wind人工智能板块43家公司中,17家硬件相关AI企业(所属行业为技术硬件与设备、半导体与半导体生产设备)公司,上半年合计实现营收2165.68亿元。归母净利润增速的平均值为140.54%。
相比之下,软件与服务业“大部队”整体盈利略显乏力,26家公司总营收14406.58亿元,归母净利润增速的平均值为-60.92%。
为什么会出现硬件“吃肉”,软件“喝不上汤”的现象呢?
有机构分析师对21世纪经济报道记者表示,一方面,硬件的发展是人工智能技术进步的基础。强大的硬件性能可以为软件提供更好的运行环境,从而推动人工智能应用的发展。在当前阶段,硬件的创新对于人工智能的发展起着至关重要的作用。
另一方面,软件的发展需要更多的时间和资源。软件开发是一个复杂的过程,需要不断地进行创新和优化。与硬件相比,软件的更新换代速度更快,这也意味着软件企业需要不断地投入研发资源,以保持竞争力。
AI硬件业绩飞起
上半年,AI硬件领域可谓风光无限。从智能手机到智能汽车,从数据中心到工业自动化,AI硬件的身影无处不在。
智能汽车领域,AI芯片的应用使得汽车的自动驾驶能力得到了极大提升。在数据中心,高性能的AI服务器为大规模的数据分析和模型训练提供了强大支持。
在AI驱动下,半导体产业复苏和需求上升,相关企业迎来业绩放量。
从归母净利润增速来看,前三名均被半导体与半导体生产设备行业包揽,分别是韦尔股份(141.800, -6.10, -4.12%)(603501.SH)、瑞芯微(158.000, -11.90, -7.00%)(603893.SH)、澜起科技(77.730, -5.95, -7.11%)(688008.SH),上半年,这三家公司归母净利润增幅分别高达792.79%、636.99%、624.63%,营收增速分别是36.5%、46.44%、79.49%。
以瑞芯微为例,AIoT(人工智能物联网)市场的增长为其带来了显著业绩增长,公司在AIoT各产品线持续渗透,在汽车电子、机器视觉、工业应用、教育及消费电子等领域继续突破,实现了净利润的大幅提升。
从营收增速来看,上半年中际旭创(100.870, -7.31, -6.76%)(300308.SZ)、润泽科技(62.000, -3.17, -4.86%)(300442.SZ)、新易盛(96.040, -10.33, -9.71%)(300529.SZ)三家的增速均超过100%。
其中,中际旭创与新易盛均为光模块领域上市公司,上半年分别实现营收107.99亿元、27.28亿元,同比分别增长169.7%、109.07%;净利润分别为23.58亿元、8.65亿元,同比分别增长284.26%、200.02%。
根据光模块行业研究机构Lightcounting发布的2023年全球Top10光模块厂商中,中国已占7家,中际旭创位列第一。
山西证券(6.010, -0.16, -2.59%)研报指出,在AI基础设施投资的拉动下,上半年北美亚马逊、谷歌、META、微软四家科技巨头CapEx(资本支出)897.5亿美元,同比增长44.1%。GPU龙头英伟达上半年实现营收560.8亿美元,同比增加171%,下游资本开支增加叠加AI占比提升,AI基础设施市场快速爆发。
在GPU集群从万卡到十万卡、英伟达持续推出新款网卡、交换机升级网络端口的背景下,光模块与GPU的配置比例持续增加,800G以上高速光模块市场爆发更为猛烈。
根据LightCounting7月最新报告,2024全球用于AI集群的光模块市场将超过40亿美元,同比翻倍以上,2025年则有望超过70亿美元,2029年达到120亿美元。AI市场2023~2026将持续处于高增长阶段,其后斜率趋缓但继续增长。
润泽科技也跻身增速三甲,公司上半年实现营收35.75亿元,同比增长112.4%;归母净利润9.67亿元,同比增长37.64%。
今年上半年,润泽科技AIDC业务收入达到20.54亿元,同比增长1147.85%。公司较早掌握了一线城市周边稀缺的土地、能耗、电力等核心基础资源,全国合计布局了约61栋智算中心、约32万架机柜。公司还将自研的液冷技术全面应用于全国多园区的下一代新型智算中心项目,为大模型训练提供支持。
今年以来,国内外头部科技企业在大模型领域的进展显著,各大企业纷纷加大算力投入,推动了算力规模和人工智能技术的快速发展。据中国信息通信研究院预测,随着AI大模型的快速发展,预计到2025年智能算力占比将增长到35%。
“作为一线从业者,我们认为这波AI产业机遇与2015年、2016年的移动互联网机遇非常相似,区别可能在于技术衍生更快,马太效应更显著。虽然机遇更难抓住,但是一旦把握住,客户黏性会更强。”润泽科技相关负责人近期接受调研时表示。
软件商业化有待破题
与硬件的繁荣相比,AI软件领域则显得有些落寞。尽管众多的软件开发者在努力创新,但却面临着诸多挑战。
首先,软件市场竞争激烈,同质化现象严重。大量的AI软件产品在功能上大同小异,缺乏独特的竞争优势。这使得用户在选择软件时往往面临着困惑,也使得软件企业难以脱颖而出。
其次,软件的商业模式尚不清晰。与硬件产品可以通过销售获得直接收入不同,软件的盈利模式更加复杂。许多AI软件企业依赖于风险投资和政府补贴,缺乏可持续的商业模式。
此外,软件的安全性和隐私保护问题也日益凸显。随着AI技术的广泛应用,数据安全和用户隐私成为了人们关注的焦点。软件企业需要投入大量的资源来解决这些问题,这也增加了软件的开发成本。
在上述43家AI板块成份股中,软件与服务业“大部队”整体盈利略显乏力,归母净利润增速的平均值为-60.92%。
IDC发布的《2024AIGC应用层十大趋势白皮书》显示,软件公司最终会变成智能系统运行商,其中改造现有软件实现智能化升级、重构应用架构和模式是两大重点。
目前,许多企业仍在探索如何通过AI技术实现盈利。比如开发基于AI的应用工具、提供AI软硬件结合的一体化解决方案,以及通过广告、会员服务等方式实现变现。
但总体来看,软件企业的AI商业化路径尚未跑通。
上半年,科大讯飞(51.800, -2.52, -4.64%)(002230.SZ)、太极股份(27.510, -1.36, -4.71%)(002368.SZ)、昆仑万维(37.010, -2.90, -7.27%)(300418.SZ)、启明星辰(16.990, -0.96, -5.35%)(002439.SZ)四家公司归母净利润分别下滑644.59%、412.94%、208.64%、198.6%。
据悉,太极股份正推进内部业务结构优化,上半年加强了战略转型期在数据库和数据要素等核心产品和战略性市场的投入,销售费用、研发费用、财务费用较上年同期均有所增长,导致公司上半年出现阶段性亏损。
科大讯飞利润端有所承压,主要是在大模型研发、核心技术自主可控及大模型产业落地等方面新增投入超过6.5亿元,以及投资收益、其他收益等同比减少所致。
启明星辰也将利润的下滑归因于加大研发投入。
与科大讯飞、启明星辰类似,昆仑万维上半年利润端有所承压,也是由于公司加大AI研发投入及投资业务波动影响。
多位受访业内人士告诉21世纪经济报道记者,尽管研发投入在短期内可能增加企业成本,但从长远来看,它是推动企业和整个行业技术创新、产品升级和业务拓展的关键驱动力(8.010, -0.52, -6.10%)。
而将AI与主业快速融合的企业,在AI商业化落地过程中得以先人一步。
比如金山办公(346.190, -6.31, -1.79%)(688111.SH),订阅业务作为其核心增长引擎,2024上半年收入19.73亿元,占总收入比约82%,同比提升近5个百分点。
与此同时,随着WPSAI开启商业化进程,金山办公累计年度付费个人用户增长至3815万,主要产品月活设备数达6.02亿,均创历史新高。机构业务方面,WPS365全面嵌入AI能力,企业客户在公有云市场的渗透率加强,SaaS模式转型初见成效。
长远来看,持续的研发投入是推动AI软件行业技术创新与商业化落地的关键,而找准发力点、精准对接市场需求,将是企业破局的关键所在。
来源:21世纪经济报道




APP专享直播
热门推荐
结婚不到一年就离婚,男方要求女方返还彩礼被法院驳回 收起结婚不到一年就离婚,男方要求女方返还彩礼被法院驳回
- 2025年02月28日
- 06:56
- APP专享
- 扒圈小记
23,357
马斯克再得一子 第14个孩子出生
- 2025年03月01日
- 04:04
- APP专享
- 扒圈小记
8,648
泽连斯基已经抵达英国
- 2025年03月01日
- 11:28
- APP专享
- 北京时间
6,210

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
趋势起航今天 14:50:14
【美联邦法官阻止特朗普政府在部分州执行跨性别医疗相关行政令】据美国广播公司当地时间3月1日报道,美国一名联邦法官发布初步禁令,阻止特朗普政府在部分州执行与跨性别医疗相关的两项行政命令,裁定政府命令“篡改了法律”并“规避了权力分立原则”。该初步禁令阻止了一项涉及跨性别青少年医疗护理的行政命令的执行,以及另一项关于向提供跨性别者服务的机构提供联邦资金的行政命令。 (央视新闻) -
趋势起航今天 14:20:13
埃及央行表示,1月广义货币供应量(M2)同比增长32.1%。 -
趋势起航今天 13:50:11
德国外交部长贝尔伯克表示,必须立即加大德国对乌克兰的支持。在乌克兰防御问题上,我们必须与波兰、法国和其他国家更紧密地合作。 -
趋势起航今天 13:20:11
【中金:南向资金周度流入规模创2021年1月以来新高】中金策略指出,互联互通方面,北向资金日均成交规模较上周增加,南向资金加速流入,周度流入规模创2021年1月以来新高。本周南向资金流入749.7亿港币,日均流入149.9亿港币,较此前一周日均流入102.42亿港元再度大幅增长。个股层面,南向本周大幅流入阿里巴巴与中国移动(sh600941),但同时流出美团与中国海洋石油。行业层面,本周南向增持消费与内地银行最多,减持能源及原材料等。 -
趋势起航今天 12:50:07
【比亚迪(sz002594)2月份销售322846辆 同比增长164%】 比亚迪(sz002594)汽车公布,比亚迪(sz002594)2月份销售322846辆,同比增长164%;其中,乘用车海外销售67025辆,比亚迪(sz002594)汽车王朝丨海洋销售304673辆;方程豹汽车销售4942辆;腾势汽车销售8513辆;仰望汽车销售105辆。 -
趋势起航今天 12:20:06
【俄称“土耳其溪”基础设施遭乌军攻击】俄罗斯国防部称,当地时间28日凌晨,乌军攻击“土耳其溪”基础设施。乌克兰方面对此暂无回应。据悉,“土耳其溪”是俄罗斯向土耳其供应天然气并通过土耳其向欧洲南部供应天然气的管道项目。 -
趋势起航今天 11:20:03
【辽宁签约16个“央地合作”重点项目】从1日举行的辽宁省与央企深化合作座谈会上获悉,当日辽宁省与中央企业签约16个重点项目,计划总投资1160亿元。会上签约的16个重点项目涉及12家中央企业,涵盖城市基础设施、海上风电、矿产资源开采扩建、城市综合体改造等领域,覆盖辽宁省多个地市。辽宁省国资委相关负责人表示,这批优质项目资源的汇聚,将有效助力辽宁传统产业转型升级和战略性新兴产业培育壮大。 -
趋势起航今天 10:50:01
印度2月总体消费税(GST)1.84万亿卢比。 -
趋势领涨今天 10:21:03
=加入潜伏擒牛VIP,享四大顶级服务=【1】购买VIP自动加入私密小直播间!【2】每周3-5只超短金股调入调出服务,适合实时看盘的投资者!【3】每周一份高端内部绝密文章:包含近期布局、热点版块、指数预判!【4】每月2~3只高端中线金股服务!(VIP超短、中线个股均有涉足,让上班族也能跟上VIP节奏!)现月课7.5折,1288元!季课6.9折,3558元,续费季度更划算!新朋友可先月课体验!点网址,直接买,订购地址:【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势起航今天 10:19:59
美国国家公路交通安全管理局(NHTSA)表示,大众汽车美国公司召回60490辆车。