8月1日，A股迎来8月首个交易日。据南财金融终端，截至收盘，沪指跌0.22%，深成指跌0.92%，创业板指跌1.31%，沪深京三市成交额7867亿元，其中沪深两市7822亿元。
（图源：南财金融终端）回首7月，A股市场持续震荡，主要指数大多回调，其中，沪指下跌0.97%，深成指下跌1.07%，创业板指上涨0.28%。
行业方面，申万31个一级行业中有13个行业实现了上涨，涨幅前三分别是：综合（7.47%）、非银金融（5.65%）、商贸零售（5.00%）；在18个下跌行业中，石油石化（-5.58%）跌幅最大，轻工制造（-3.94%）、有色金属（-3.58%）、商贸零售（-3.24%）紧随其后。
如此，8月接下来还会演绎怎样的行情？机构看好的“金股”有哪些？又给出了哪些配置建议？接下来，我们一起来看看。
一、宏观政策定调积极，机构预计8月市场企稳回升
据不完全统计，目前已有40余家券商发布了2024年8月投资组合和最新市场观点。
纵观这些报告，不少机构指出7月宏观政策定调积极，投资者信心有望逐步修复，推动8月市场企稳回升。
开源证券指出，7月重要会议重点在于进一步全面深化改革，一方面对经济长期的繁荣稳定做出系统性规划；另一方面对风险领域做出化解指引。国内政策的进一步积极化有利于市场风险偏好回暖，叠加下半年中美利差改善，A股结构性机会将更为丰富。
光大证券指出，近期A股市场运行偏弱，估值处于历史相对低位，具有一定的性价比。从历史来看，A股市场偏弱运行时，通常伴随着极端风险因素，而当前市场面临的风险因素或相对偏小，预计未来市场的下行空间有限。未来政策积极发力或基本面边际改善有望推动市场企稳回升。
中国银河证券指出，未来政策积极发力或基本面边际改善有望推动市场边际改善。考虑到当前的A股处于估值底部区域，下行空间有限，具有性价比。另外8月是上市公司中报业绩密集披露期，市场对中报业绩的关注度较高。在前期超跌且高景气度的方向以及显著受益于政策发力的方向，通常会迎来投资机会。政策驱动是聚焦的关键点之一，需耐心等待政策端的催化剂重拾投资者信心。
国元证券指出，7月政策层面的积极信号明显增强。当前A股估值优势明显，随着资本市场改革有序落地，宏观政策不断发力，投资者信心有望逐步修复。建议关注政策变化，特别是扩内需政策的进一步加码，内需相关板块有望受益。
行业配置上，银行与电力等有资金支撑的红利板块获得多家机构推荐，此外受益于景气恢复及政策导向的科技板块，包括汽车，电子、军工等也被提及。
部分机构观点如下：
二、8月金股：机构扎堆推荐
在统计的40余家券商7月金股中，美的集团被“点名次数”高达10次；比亚迪紧随其后，获推荐8次；宁德时代、立讯精密、中际旭创、长安汽车则被推荐了5次。
部分推荐情况如下：
1.美的集团（000333.SZ）
国联证券：
（1）以旧换新消费补贴落地，力度比肩家电下乡，中央资金支持强化，白电内销正逢更新大周期，弹性可期；
（2）当前合同负债及返利均在历史偏高位，渠道库存良性运行，当前价格体系以稳为主，内销展望稳健，外销有订单支撑；
（3）当前估值低于历史中枢，股息率优势突出，分红能力和意愿均较强，2023年分红率提升至62%，对应股息率略超5%。
国信证券：
（1）国内国外双轮驱动、海外全力推进自主品牌出海，国内发展2B端业务，进军汽车零部件、暖通楼宇、机器人与自动化、储能等新兴业务，有望为公司持续提供增长动力；
（2）今年以来，公司内销增长稳健，外销迎来加速反弹，收入利润有望延续良好增长；
（3）外销在OBM业务的带动下有望保持韧性增长。
2.比亚迪（002594.SZ）
民生证券：
（1）油耗2.0时代开启格局优化逻辑再加强；
（2）秦L、海豹06上市，加速抢夺合资燃油市场份额；
（3）2024加大海外布局出海贡献利润增量。
国信证券：
（1）公司规模、成本优势下利润富余，支撑荣耀版车型价格下探，提升各价格带车型投放丰富度；
（2）上半年多款DM5车型有望推出，月销中枢有望提升；
（3）采用多品牌战术推进高端化策略。后续三大品牌均有新品推出，助力公司量利双增。
3.宁德时代（300750.SZ）
光大证券：
（1）业绩符合预期，Q2储能发力，新品占比持续提升；
（2）Q2动力、储能电池单Wh盈利能力保持稳定；受降价影响，电池材料、矿产资源业务毛利率均有下滑。
中原证券：
（1）全球动力及储能电池龙头，长期高强度研发和产业链整合带来极强的护城河；
（2）1—5月公司全球动力电池份额达37.5%，同比增长2.3%，神行电池和麒麟电池开始大规模放量。
4.立讯精密（002475.SZ）
长江证券：
（1）苹果重点围绕AI手机做软硬件协同创新，有望开启新一轮换机潮，公司作为苹果供应链的龙头有望受益；
（2）公司在汽车、通信业务存在5—10年的战略布局，有望受益于汽车智能化、电动化、AI算力发展机遇窗口。
招商证券：
（1）业绩展望超越市场预期，消费电子、通讯和汽车业务逆势增长。
5.中际旭创（300308.SZ）
国联证券：
（1）半年度业绩预告中归母净利润同比保持高速增长；
（2）800G/400G等高端产品出货比重快速增长，1.6T光模块海外重点客户已进入送样测试环节；
（3）公司建设新增“铜陵旭创高端光模块产业园三期项目”，继续提升产能；
（4）英伟达BlackWell全新架构产品带来1.6T光模块需求，公司行业领先优势有望加强。
西部证券：
（1）全球AI算力投资加速，带动400G/800G等高速率光模块需求增长；
（2）AI算力投资缩短光模块迭代周期，市场份额进一步向头部集中；
（3）高端产品占比提升及降本增效持续推动，公司的毛利率和净利率有望得到改善。
6.长安汽车（000625.SZ）
开源证券：
（1）公司在电动智能化转型过程中公司参股华为车BU，深度布局智能化底层能力，并且赋能到不同价位段的品牌；
（2）公司率先将华为的智驾解决方案引入到20万以内的主流车型，有望在智能化转型过程中占领先机。
中国银河：
（1）以旧换新补贴金额大幅提升，提振下半年车市；
（2）上半年乘用车市场稳中向好，出口与新能源有望继续成为下半年车市结构性亮点。
（来源：西部证券、光大证券、中国银河、东吴证券、华龙证券、国联证券、信达证券、浙商证券、国盛证券、国元证券、财通证券、长江证券、国信证券、兴业证券、申万宏源证券、华创证券、西南证券、国投证券、民生证券、太平洋证券、招商证券、华鑫证券、中银证券、开源证券、国金证券、东兴证券、平安证券、中原证券、东海证券）
（声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）
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