AI会议纪要
Meeting Summery
一、财务表现和收入增长
第二季度实现了创纪录的季度收入，能源存储部署达到历史新高，带来了能源业务的创纪录利润。
第二季度实现了13亿美元的正自由现金流，季度末的现金和投资超过300亿美元。
尽管AI相关活动和其他成本增加，但第二季度的运营费用环比减少。
提供了诱人的融资选择，以应对持续的高利率，这些计划对季度报告单位产生了影响，并将持续到第三季度。
售后服务方面创下了季度记录，库存保持平稳。
重组费用为6.22亿美元，反映在其他费用中。
年度资本支出预计将超过100亿美元，以增加50K GPU集群。
销售的2/3是交付给从未拥有过特斯拉的人
二、产品和技术发展
我们计划在明年上半年交付一款更实惠的车型。
自动驾驶是特斯拉最大的差异化因素，我们是全球最有效率的电动汽车生产商。
12.5版本的参数是12.4版本的五倍，几乎涵盖了大部分高速公路和城市栈，高速公路栈进行了优化。
12.5版本开始推出，客户将体验到重大改进。
我们推迟了产品发布会几个月，改到10月10日，主要是为了展示无人驾驶出租车等重要改进。
德州超级工厂的扩建接近完成，将成为最大的训练设施，新增了58,100个和20,000个Tesla AI计算机的四倍优化器。
Optimus已经在工厂中执行任务，预计明年初开始有限生产，并预计到明年底将生产数千个机器人，2026年大幅增加生产。
预计到2026年推出Optimus的第二代生产版本，并向外部客户提供。
4680电池生产强劲，产量比第一季度增加了51%，成本显著降低。
最新版本的FSD在跟踪眼球运动方面表现出色，驾驶体验几乎没有延迟，即使戴着太阳镜也能正常工作。
我们将在明年年底推出下一代Tesla AI芯片，并在2026年进行大规模生产。
三、Alphabet财务表现
能源业务增长速度超过任何其他业务，实际上是需求受限而不是生产受限。
提高了美国工厂的生产能力，并在中国建设MegaPack工厂，预计产量翻倍甚至三倍。
自北美降价以来，需求显著增加，预计将推动未来的增长。
墨西哥超级工厂的主要生产车辆将在德克萨斯州总部生产。
未来的出租车和其他车型将在德克萨斯州总部生产。
计划在明年年底前实现无人监督的全自动驾驶，明年实现的可能性更高。
特斯拉车辆可以像Airbnb一样共享使用，车主可以选择让车辆用于公共服务或私人使用。
特斯拉还将拥有一些自有车辆用于出租服务，车辆只能在特斯拉网络中使用，不能被第三方使用。
我们在广告和其他宣传活动上花了钱，并调整了策略，计划在今年下半年继续调整。
四、AI生成能力和应用
我们正在改变能源系统、交通方式和经济模式，市场潜力巨大。
能源存储部署翻倍，不仅来自MegaPack，还包括Powerwall，带来了创纪录的收入和利润。
电池成本方面有优势，能源业务的潜力已经奠定并开始见效。
我们提供集成产品，包括自己的电力电子和现场控制系统，具有很强的价值主张。
我们提供独特的产品，包括一个1兆字节的堆栈，这使我们在竞争中占据更多优势。
发电厂在稳定状态下运行时，全球任何地区的年累计能源产量至少是目前的两倍，也可能是三倍。
五、未来展望和战略
我们正在追求所有领域的机器人技术，这有助于更好的成本控制、更大规模和更优质的产品。
长期来看，Optimus的潜力将是现有业务的几倍，市场价值可能达到5万亿美元。
我们在制造领域有丰富的经验，这是其他公司所不具备的。
人形机器人的需求可能超过20亿单位。
在一个友好的AI环境中，我们将进入一个充满丰富资源的时代，每个人都可以拥有他们想要的任何东西。
我们将在明年年底推出下一代Tesla AI芯片，并在2026年进行大规模生产。
未来的无人监督FSD比人类更安全，监管机构可能会批准。
我们预计在年底前获得版本12.5或12.6的监管批准。
特斯拉的价值主要在于其自动驾驶能力，如果你相信自动驾驶的未来，你应该购买特斯拉的股票。
AI智能问答
Question&Answer
问
Roadster的最新进展如何？
答
我们已完成大部分工程工作，还需要进行一些升级，预计明年投产。
问
你们预计何时进行首次无人驾驶出租车试驾？
答
根据当前趋势，我们应该在今年年底前实现无人监督的全自动驾驶，明年实现的可能性更高。
问
你们是否有计划扩展Cybertruck系列，例如Cyber SUV或Cyber Van？
答
我们在第二季度的4680电池生产强劲，产量比第一季度增加了51%，成本显著降低。我们可以生产超过1400辆Cybertruck的电池，预计年末实现成本平价目标。
问
关于Dojo的最新进展如何？
答
我们对Dojo的执行和硬件能力印象深刻，但由于需求高，可能难以获得足够的GPU。我们将加大对Dojo的投入，以确保我们拥有所需的训练能力。
问
你是否认为通过不做广告来欺骗特斯拉车主？
答
我们需要为消费者提供最好的价格。仅在第二季度，我们销售的2/3是交付给从未拥有特斯拉的人。我们在广告和其他宣传活动上花了钱，并调整了我们的策略。虽然没有完全放弃广告，但我们计划在今年下半年继续调整。
问
墨西哥超级工厂的最新时间表是什么，主要生产哪些车辆？
答
我们正在显著增加现有工厂的产能。未来的出租车和其他车型将在德克萨斯州总部生产。有几家主要的OEM对许可自动驾驶技术表示了兴趣。
问
关于投资XAI和将其集成到特斯拉软件中的最新情况如何？
答
我们从XAI中学到了很多，这有助于推进我们的技术。我们需要股东批准任何此类投资，并计划进行投票。
问
特斯拉在AI和资本投资方面的决策如何让车主放心？
答
几个月前有一篇关于GPU的旧文章提到我们没有地方安装它们。我们一直在努力完成德州工厂的扩展。新的H100 GPU将被安装在那里。我们需要物理空间来安装和运行这些GPU。特斯拉在AI领域有很多工作要做，我们正在努力完成这些任务。我们试图招募人才到特斯拉，但他们更愿意参与其他项目。
问
能源和Optimus的增长如何影响长期收入？汽车收入会降到整体收入的50%以下吗？
答
Optimus的长期价值可能会超过其他所有业务的总和。人形机器人的需求可能超过20亿单位。我们在制造领域有丰富的经验，这是其他公司所不具备的。我们拥有制造人形机器人的所有必要条件。长期来看，人形机器人的市场价值可能达到5万亿美元。在一个友好的AI环境中，我们将进入一个充满丰富资源的时代，每个人都可以拥有他们想要的任何东西。分布式计算是一个显而易见的选择。我们将在明年年底推出下一代Tesla AI芯片，并在2026年进行大规模生产。自动驾驶车辆每周运行30到60小时，分布式计算是一个明显的选择。
问
能详细说明FSD许可的机制及其运作方式吗？
答
欧洲对从中国进口到欧洲的汽车实施了关税。我们正在调整从中国进口到欧洲的策略，并在英国交付和调整。我们仍在评估最好的替代方案。进口量正在增加到台湾等地。
问
关于河流出租车策略，我们应该关注哪些法规？是FNBSS吗？
答
我们的解决方案是通用的，不需要高密度的地图。我们的解决方案是通用的，适用于任何地方，即使是新的地球。我们发现，一旦证明某物足够安全或显著比人类更安全，监管机构通常会支持部署。未来的无人监督FSD比人类更安全，监管机构可能会批准。我们不认为人们的接受度会成为限制因素。北美以外的自动驾驶能力远远落后于北美。我们将在版本12.5或12.6后寻求监管批准，预计在年底前获得批准。车辆在美国由F和USS监管，规则在所有50个州都是相同的。创建通用解决方案是部署在所有50个州的最佳机会。
问
在FSD降价后，接受率有多少增加？
答
我们看到FSD的接受率有显著增加。关键是用户需要亲身体验。最新版本的FSD在跟踪眼球运动方面表现出色，驾驶体验几乎没有延迟。即使戴着太阳镜，FSD也能正常工作。很多人不亲自体验FSD，不了解其实际效果。
问
你如何计划大规模部署机器人出租车服务？是否与合作伙伴合作？
答
特斯拉将拥有一个庞大的车队，能够全天候运营。特斯拉车辆可以像Airbnb一样共享使用，车主可以选择让车辆用于公共服务或私人使用。特斯拉还将拥有一些自有车辆用于出租服务。特斯拉车辆只能在特斯拉网络中使用，不能被第三方使用。
问
能谈谈您的定价策略吗？如何考虑饱和度和地理因素，特别是在一些大型系统试图快速改变批发电力市场的情况下？
答
我们正在与市场上的大量玩家合作，管道实际上相当长。到目前为止，我们有很好的谈判杠杆。有很多来自中国OEM的竞争。我们与客户保持密切联系，确保我们保持竞争力，并确保他们在市场上出售电力和能源的合同。我们在2025年和2026年继续建立积压订单。我们提供集成产品，包括自己的电力电子和现场控制系统，具有很强的价值主张。我们提供独特的产品，包括一个1兆字节的堆栈，这使我们在竞争中占据更多优势。我们没有看到全球范围内的饱和，只有在不同市场中的小块饱和。由于电网需求的增加，市场正在全球范围内开放。AI计算方面的需求正在大幅增加，特别是数据中心备份的需求。
问
你能谈谈你在关键工艺技术步骤中潜在增量供应商的资格认证进展吗？
答
我们与供应商的诉讼不会影响我们的能力。我们拥有强大的知识产权，并且大多数设备是内部设计和构建的。美国的总能源输出增长。如果问题可以在稳定状态下运行，能源公司的产量至少是目前的2到3倍。为了避免停电，电网必须在一年中最冷或最热的那一天支持负载。发电厂在稳定状态下运行时，全球任何地区的年累计能源产量至少是目前的两倍，也可能是三倍。
问
你能澄清一下，如果IRA被削减，这对你们的盈利能力会有怎样的影响吗？
答
这可能会对我们的竞争对手造成重大影响。从长远来看，这可能对特斯拉有利。特斯拉的价值主要在于其自动驾驶能力。如果你相信自动驾驶的未来，你应该购买特斯拉的股票。我们一直在考虑业务是否可以在没有补贴的情况下健康增长。我们在电池成本方面也有优势。
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