丘栋荣的离职新闻这几天刷屏,他自己也连发几条朋友圈为中庚和接替团队站队鼓劲;
很多媒体开始纷纷讨论赎回中庚之后买什么?
但其实与其寻找丘栋荣的平替基金,不如关注他的亲密战友白冰洋。
目前公募基金二季报已经披露完毕;
从中可以看到,不少基金经理的调仓动作幅度不小,富国基金白冰洋便是其中之一。
去年12月,白冰洋发行了自己在富国的第一支产品——富国洞见价值,
在快速建仓面临年初市场大跌的不利局面下,新基金净值一度回撤达15%;
但白冰洋还是稳住了阵脚,净值逐步回升浮上水面,并且在二季度大幅调仓换股,前十大重仓中有8只为新进;
投资报(Liulishidian)提炼了这只基金的几个特点:
1、二季度取得8.47%的回报,吸引来净申购。
从基金的净值表现来看,白冰洋建仓节奏较快,年初跌幅不小,但迅速回水;
从2023年12月25日成立,到2024年1月份,富国洞见价值几乎与市场同步下跌;
到2023年2月的低点时,基金净值曾一度达到了0.8426,相当于回撤了15%。
对于一支新基金来说,这样的回撤绝不算小;
或因此,一季度内,基金的份额有所下降,
从成立时的3.59亿份下降至2.95亿份,规模也下降了0.69亿元。
不过,在其后的市场反弹中,基金净值的反弹也十分迅速——
从2月低点到3月份的1个月时间,富国洞见价值的净值就回到了水上。
在二季度内,富国洞见价值A更是取得了8.47%的回报,基金整体也吸引了0.73亿份的净申购。
2、仓位保持平稳,港股占比显著提升。
截至一季度末,富国洞见价值的权益仓位就达到了89.70%,也佐证了建仓节奏较快的推断;
而到二季度,虽然调仓动作不小,但仓位水平却较一季度末下降了1.75个点;
与此同时,持仓内部出现了结构性的调整——港股占比在二季度较之于一季度显著提升。
截至二季度末,富国洞见价值中的港股市值达1.49亿元,占到基金资产净值的37.99%;
对比整体87.27%的权益仓位,相当于A股比港股仅多出不到12个点,港股无疑占据了其持仓中相当大的一部分权重。
在二季报中,白冰洋表示,“应继续关注港股市场的的投资机会。我们希望在未来随着经济发展,投资标的能迎来业绩和估值的均值回归。”
从前十大来看也是如此,前十大中包括4支港股标的——中国中车(7.440, -0.01, -0.13%)、联想集团、腾讯控股、快手-W;
而中国中车这支白冰洋的第一大重仓股,即便是A、H股同时持有,也是以H股为主,A股较少。
尽管富国洞见价值尚未披露过全部持仓,但从二季度港股通股票的行业情况来看,
白冰洋所配置的港股前几大行业分别为通信服务、信息技术、工业,仅这三个行业的占比合计就达到了28.23%;
同时,港股持仓中还有5个点的房地产,
但因没有具体的标的进入前十大,目前还不知白冰洋究竟选择了哪支地产股。
3、二季度前十重仓大换血。
白冰洋二季度的调仓动作不小,前十大中有8支标的是在二季度新进买入;
一季度时的重仓股,唯有腾讯控股和长高电新(7.550, -0.10, -1.31%)仍保留在前十大中,而腾讯还得到了翻倍的增持。
具体来说,白冰洋新进前十大的个股包括:
中国中车、联想集团、思维列控(23.610, -0.24, -1.01%)、快手-W、TCL科技(5.010, -0.03, -0.60%)、伊戈尔(17.910, -0.80, -4.28%)、胜宏科技(53.230, -4.22, -7.35%)、东方电子(9.560, -0.12, -1.24%)。
而在二季度退出了前十大的个股则包括银轮股份(20.160, -0.43, -2.09%)、九州通(4.990, 0.07, 1.42%)、赛生药业、中国铁建(8.540, 0.04, 0.47%)、金杯电工(9.760, -0.08, -0.81%)、海兴电力(37.850, -0.19, -0.50%)、奥海科技(40.450, 0.17, 0.42%)、明阳电气(50.900, -0.57, -1.11%)。
对比这些新进和退出的重仓股,可以说,行业选择上的差别是比较大的——
退出前十大的这些个股中,九州通和赛生药业是医药股,而金杯电工、海兴电力、明阳电气均属于电力设备行业;
相反,二季报新进重仓的标的中,TCL科技、伊戈尔、胜宏科技同属电子行业,
加上联想和思维列控两支计算机标的,以及腾讯和快手所属的传媒,
白冰洋的二季度重仓股显然TMT含量颇高。
在二季报中,白冰洋表示,“本产品对持仓标的进行优化和微调,
体现在行业和个股小幅提升了集中度,但整体依然呈现较为分散的状态。”
4、警惕承担过多风险
寻找潜在机会点
从持仓行业来看,无论是二季度重仓的计算机、传媒、电子,还是一季度重仓的电力设备,
白冰洋所表现出的偏好似乎与以往表现出来的、偏价值风格的标签有所不同。
但其料从白冰洋今年的交流中,能够感受到,白冰洋在有意去承担一些风险,或者说,增加对成长股的关注。
白冰洋此前提到,
我自己在做投资的时候,会去思考——
对于一些传统的或者现阶段有回报的东西,我们对于它未来回报的持续性和可靠性会不会高估了?
对于大家现在认为有风险的这些标的,尤其是有成长属性的东西里面,我们现在反而是不是过于谨慎了?
我没有办法在单一行业上给出一个明确的答案,但是我觉得自下而上的角度,一定是有很好的投资机会。
现在这时候,我会想办法让自己变得乐观一点。
要更勇于去承担一些风险,在这样的一个水平。
不是说我胆变大了,而是说,市场价格水平所隐含的东西发生了变化,它已经把负面因素考虑得足够多。
在这一次的二季报中,就后市而言,白冰洋也表示:
对于后续投资,要老生常谈的就是,保持独立的思考,努力破除线性,短期看待问题的桎梏;
另一方面,也对未来的不确定性保持敬畏。
投资从来不是简单的事,当我们对某些特质太有执念的时候,就是需要警惕是否承担过多风险的时候,
当我们对某些特质避之不及的时候,是否就是潜在的机会点?
我们将继续致力于对投资的反省和机会的发掘。
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股市直播
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趋势领涨今天 01:20:24
不过,英伟达一天下跌就定义科技股的行情就此结束,这也有点太武断了,美股最大的优点就是流动性强,每次大跌以后,最终都会创出新高,所有,科技股的行情随后几天还需要继续观察,如果A股在开市以前不能收回跌幅,科技股节后还有承压。今天已经开启了放假模式,本来不想写文章的,主要是看见昨天市场杀的有些蹊跷,收盘以后通过数据分析,大盘是不应该杀跌的,节日期间只要不出现意外的利空,只要外围股市不再大跌,A股节后是有望阳包阴的,所以,建议大家安心过春节!最后祝大家新的一年似灵蛇蜕皮,褪去旧疾,迎来股市长红,全家幸福安康! -
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趋势领涨今天 01:20:06
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宋谈股经2025-01-27 07:21:04
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数字江恩2025-01-27 07:09:31
考虑到长假影响,节后的解盘在假期最后一日再发。祝大家春节愉快!!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
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行了,都散了吧,准备去过年吧,股民最辛苦,坚守最后一个工作日,好好过年,放心,好好玩8天,8天之后,涛声依旧,大涨长红