专题:A股估值跌至历史低点 机构一致预测7月有望迎来反弹窗口期
◎何昕怡
产品价格的上涨是观察一个行业景气度回暖的重要指标之一。今年以来,有色金属、化工、生猪养殖等行业细分产品价格轮番上涨,不仅传递出行业触底回升向好的态势,也为相关上市公司业绩增长带来强大驱动力(8.100, 0.60, 8.00%)。
重要行业产品价格的波动也引起机构投资者的关注。上海证券报记者统计发现,敏锐的机构投资者近期纷纷走进相关上市公司进行调研,一问一答之间,上市公司产品价格走势、潜在市场空间、所属行业景气度变化等信息也传递出阵阵暖意。
有色金属行业涨势迅猛
2024年以来,有色金属行业迎来新一轮上升周期,黄金、铜、锡、钨等各细分行业“百花齐放”,价格持续走高。
随着2024年半导体市场需求逐步复苏,锡金属季度消费量也逐步实现增长。锡业股份(14.460, 0.06, 0.42%)表示,二季度锡价上涨对公司有一定积极影响,未来随着电子终端产品朝着更高算力和更强智能化的方向持续发展,AI算力提升等相关领域应用带动及其他新的应用领域拓展,锡需求预期有望进一步提振。
“公司今年计划生产矿产金18.63吨,金价上涨对公司业绩有积极影响。”中金黄金(13.020, 0.13, 1.01%)表示,受地缘政治等因素影响,下半年黄金价格或继续上涨。
钨是重要战略金属之一,有“工业牙齿”之称。受供给与需求影响,今年钨价“节节攀升”。章源钨业(6.680, 0.07, 1.06%)在接受调研时表示,国家对钨矿开采实行总量控制,配额管理,公司自产钨精矿不能完全满足生产需要,不足部分需要对外采购。钨价上涨虽影响采购成本,但公司有自产钨精矿,钨精矿价格的上涨对公司有正面影响。
有色金属价格的上涨在一定程度上也让产业链公司受益。南矿集团(13.580, 0.12, 0.89%)认为,金属价格上涨以及行业景气度的提升对公司发展有着较为积极的影响。金属价格的上涨增加了对矿山机械设备的需求,为公司带来了更多业务机会、市场份额。行业景气度的提升使得采矿企业更愿意投入资金进行设备更新和扩产,进一步推动了矿山机械产品和相关服务销售,从而增强公司竞争力和影响力。
生猪养殖业景气度回升
自5月中下旬以来,猪价整体迎来一波强势上涨。这一波回暖行情,会否带来行业的上行趋势?
对此,正邦科技(2.880, -0.03, -1.03%)6月21日在投资者互动平台表示:“猪肉价格回暖体现了供需关系的改善,对公司及全行业均产生积极影响。”
随着供需关系的改善,相关上市猪企业绩亦表现不俗。“近期猪价回暖,公司盈利有明显改善,5月整体已实现2.5亿元至3亿元的盈利。关于6月盈利,估计会比5月好一些。”新希望(10.040, -0.40, -3.83%)6月25日接待机构调研时透露称。
7月5日,新希望发布上半年业绩预告,公司上半年归母净利润同比减亏59.77%,其中二季度预计盈利约7.5亿元。
“从整体来看,2023年1月至2024年4月,能繁母猪存栏数量下调了9.2%,对应2024年全年的生猪供给是减少的,叠加下半年季节性消费旺季,预计下半年生猪供需缺口较大,因此2024年猪价整体呈现上涨的趋势。受多重因素影响,行业整体对母猪补栏的积极性不高,我们对2025年的猪价预期仍然看好。”东瑞股份(14.600, -0.07, -0.48%)对行业未来景气度颇具信心。
在猪价呈现上涨势头的同时,2024年以来上市猪企加强成本控制,生猪养殖成本均有所下降。例如,因生产管理持续改进,2024年5月巨星农牧(18.800, -0.69, -3.54%)养殖成本为6.35元/斤。
温氏股份(16.110, -0.14, -0.86%)表示,得益于较为优异的疫病防控效果,公司大生产保持稳定。公司肉猪养殖综合成本进一步下降,5月降至7.1元/斤左右。“近几个月生猪价格上涨,逐步覆盖了公司生产成本。”公司称。
维生素细分赛道迎暖意
除了上述行业景气度持续高涨外,维生素细分赛道亦展现向好趋势。
6月以来,维生素价格出现整体上涨,引起机构投资者的广泛关注和密集调研。“与前段时间相比,目前维生素价格有所改善,预期转好。”金达威(14.490, 0.15, 1.05%)在7月2日接待调研时表示。
作为国内维生素E生产龙头,浙江医药(15.020, 0.00, 0.00%)认为,维生素E价格的回暖是综合了渠道库存水平与目前供给结构较稳所致。
那么,维生素E的后续市场需求如何?“维生素E的下游,占主导需求的还是养殖业,也就是饲料级的需求。从公司观察来看,养殖业的盈利预期在逐渐见好,从中短期来讲,需求将较之前有所修复。”浙江医药分析称。
对于维生素未来的价格走势,维生素A生产龙头新和成(21.740, 0.17, 0.79%)表示,维生素产品价格环比改善,二季度市场看好。随着价格预期转好,库存会向下游饲料企业转移。定价方面,公司维生素A已经提价,维生素E将视市场行情而定。



![[允悲] [允悲]](https://n.sinaimg.cn/commnet/2018new_kuxiao_org.png)
![[允悲] [允悲]](https://n.sinaimg.cn/commnet/2018new_kuxiao_org.png)
![[允悲] [允悲]](https://n.sinaimg.cn/commnet/2018new_kuxiao_org.png)

![[允悲] [允悲]](https://n.sinaimg.cn/commnet/2018new_kuxiao_org.png)




APP专享直播
热门推荐
女子吐槽银行8个窗口6个不营业,银行:领导就给这些人,都上岗了 收起女子吐槽银行8个窗口6个不营业,银行:领导就给这些人,都上岗了
- 2025年02月20日
- 01:45
- APP专享
- 扒圈小记
15,899
网传“河北邢台一局长酒后砸店伤人”,官方通报:停职,纪委监委立案调查
- 2025年02月20日
- 01:47
- APP专享
- 扒圈小记
4,799
特朗普称期待中方领导人访问美国,外交部回应
- 2025年02月20日
- 07:51
- APP专享
- 北京时间
4,225

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
趋势领涨今天 12:17:41
普元信息(sh688118)公告称,由于工作人员疏忽,现对《关于部分董事、高级管理人员减持股份计划公告》进行更正。更正后,杨玉宝拟减持数量不超过66万股,占公司总股本的比例不超过0.70%;王克强拟减持数量不超过19万股,占公司总股本的比例不超过0.20%。减持期间为2025年3月17日至2025年6月16日。小财注:此前公告公司控股股东刘亚东拟减持不超过1.54%股份事项,在更正公告中删除。 -
趋势领涨今天 11:18:53
=加入潜伏擒牛VIP,享四大顶级服务=【1】购买VIP自动加入私密小直播间!【2】每周3-5只超短金股调入调出服务,适合实时看盘的投资者!【3】每周一份高端内部绝密文章:包含近期布局、热点版块、指数预判!【4】每月2~3只高端中线金股服务!(VIP超短、中线个股均有涉足,让上班族也能跟上VIP节奏!)现月课7.5折,1288元!季课6.9折,3558元,续费季度更划算!新朋友可先月课体验!点网址,直接买,订购地址:【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势领涨今天 10:20:55
【2连板云中马(sh603130):目前公司在中玺新材料(安徽)有限公司参股比例较小 对公司业绩不产生重大影响】财联社2月20日电,云中马(sh603130)发布股票交易异常波动公告,公司关注到近期市场对于人形机器人(sz300024)相关概念的关注度较高,部分机构将公司列为机器人(sz300024)概念标的。公司就相关事项澄清说明如下:公司在2024年半年度报告中就对外投资的中玺新材料(安徽)有限公司的情况进行了披露。目前公司在中玺新材料(安徽)有限公司认缴的注册资本为1571.4848万元,对应的持股比例为8.1491%,参股比例较小,对公司业绩不产生重大影响。 -
趋势领涨今天 10:18:52
【2连板云中马(sh603130):目前公司在中玺新材料(安徽)有限公司参股比例较小 对公司业绩不产生重大影响】云中马(sh603130)发布股票交易异常波动公告,公司关注到近期市场对于人形机器人(sz300024)相关概念的关注度较高,部分机构将公司列为机器人(sz300024)概念标的。公司就相关事项澄清说明如下:公司在2024年半年度报告中就对外投资的中玺新材料(安徽)有限公司的情况进行了披露。目前公司在中玺新材料(安徽)有限公司认缴的注册资本为1571.4848万元,对应的持股比例为8.1491%,参股比例较小,对公司业绩不产生重大影响。 -
数字江恩今天 09:34:22
这里只是宽幅震荡,涨跌都没有持续性。明日关注红线,如果跌破则回踩看机会,如果不跌破则再冲高,那么高位板块且近几天持续冲高的,就要注意短线风险。 -
数字江恩今天 09:34:17
明日关注图上的白色震荡轮回线第一个低点对应红色水平线,只要这条线不跌破,明天还会向着3366冲锋一下,也或者略微突破。可以明确的是,3366已经是结构结束点位,哪怕略微新高,也属于震荡高点,没有持续性。 -
数字江恩今天 09:34:06
今天看1分钟图即可。大盘周二下跌到3314点,周三上涨反包,而今天周四没有再继续下跌,而是维持窄幅震荡,从节奏上就隐含了再次冲高3366的可能,个股涨跌比也支持这个结论。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:33:57
盘中ai医疗,消费电子和人形机器人(sz300024)上涨领先,而之前的云概念和农林牧渔则继续调整。 -
数字江恩今天 09:33:33
A股两市今日成交6701 + 10865 = 17566 亿人民币,相比昨日轻微放量约350亿。大盘今天全天窄幅震荡,没有超过20个点震幅,收跌不到1个点。个股方面,则是近2/3的个股收红上涨,忽视了指数的波动。 -
数字江恩今天 09:33:29
涨跌皆不持续