科创主题基金业绩盘点易方达同占业绩头尾两极化明显_新浪财经

6月14日，科创板迎来成立暨开板五周年，已成为主题基金重要力量的科创主题基金亦在过去五年取得或喜或悲的投资业绩表现，本期富榜就来盘点下过去五年科创主题基金的业绩表现。

科创主题基金多点开花

先来看科创板上市公司五年成绩单。同花顺iFinD数据显示，截至6月14日，科创板上市公司数量过去五年累计达到586家，总市值超5万亿元，在这些上市公司中，新一代信息技术、高端装备、生物医药三大产业的公司数量占比近八成，人工智能、基因技术、量子信息等未来产业也有涉猎。以已上市公司2019年财务数据为基数，科创板公司过去4年的营收和净利润的复合增长率分别达到23.3%和24.4%。整体研发投入在2023年达到1500亿元。

从科创主题发展规模看，Choice统计数据显示，截至2024年一季度末，132只科创主题基金总规模为2185亿元。其中被动型产品占据多数，具体而言，包括科创板50ETF、科创50增强策略ETF、科创100ETF、科创创业50ETF、科创板新材料ETF、科创板成长ETF、科创板生物医药ETF等，投资主题愈发细分。主动权益产品方面，既有科创主题基金，亦有科创板定期开放基金。

首批科创主题基金并不纯正

在科创主题基金繁荣的外表下，富榜同时发现，科创板基金业绩两极分化明显。

先来看首批科创主题基金表现。首批成立的7只科创主题基金普遍成立于2019年4月底和5月初，被誉为科创板开板前就已推出的“种子基金”。表面看都取得了不错的业绩表现，但如果仔细关注他们的持仓，就会发现异样。以成立以来收益率高达122%（截止6月18日）的易方达科技创新为例，其最新前10大持仓组合中仅一家科创板上市公司，过去几年科创板上市公司占其前十大持仓组合也是少数，并不名副其实。而成立以来收益率排名第二的嘉实科技创新混合（累计收益率82%），最新的前10大持仓组合中，竟没有一家科创板上市公司。

可见，虽然科创主题基金与科创板的诞生密切相关，但是否一定投资科创板则并没有限制，导致除了科创板基金，其他科创主题基金和其他科技基金的界限模糊，无形中弱化了科创主题基金的优势。

多只科创创业50ETF跌幅超50%

聊完了并不纯正的首批科创主题基金后，我们来聚焦科创主题基金整体排名（截止6月18日）。值得关注的是，排名科创主题基金末尾的均是ETF被动指数基金，包括易方达中证科创创业50ETF、南方中证科创创业50ETF、华夏中证科创创业50ETF、嘉实中证科创创业50ETF等，共有8只科创创业50ETF基金的收益率跌幅超过50%。

上述8只科创创业50ETF基金均成立于2021年6月和7月间，彼时科创50指数在1600点高位，目前科创50指数在750点，因为被动跟踪指数，所以并不能苛责这些基金，目前科创50指数处于历史低位，或许是相比于当初更合适的入场时机。

长城科创板两年定开吊车尾

最后来看下科创主题的主动权益型基金，有哪些吊车尾。在一众排名靠后的科创主题被动型基金里，长城科创板两年定开作为主动型基金格外显眼，成立以来（截止6月18日）跌幅达到43%。该基金成立于2021年9月，成立以后，基金经理迅速建仓并保持了高仓位运作，随大势下跌。因为业绩表现欠佳，该基金在第一个开放期（2023年9月），份额缩水25%。南方科创板3年定开同样表现不佳，成立以来跌幅达到38%，该基金成立于2020年7月，发行于科创50指数历史最高点位1700点附近，可谓高处不胜寒。

也有科创主题主动权益基金表现优秀。大成科创主题A业绩表现一骑绝尘，成立以来（截止6月18日）收益率达到119%，取得远好于其他科创主题基金的业绩表现，一方面得益于成立时点较早（2019年7月），充分享受了第一波科创板上涨红利，另一方面基金经理没有把宝死押在科创板上，在其前十大持仓组合中，科创上市公司仅三家，但同时包括中国移动、中国联通等中字头公司。

富榜梳理科创板成立五周年以来基金业绩表现，也是提示投资者，任何指数都应该在点位较低阶段投资，而不是上涨阶段，同时作为基金经理，也不能死守某一板块，为了控制基金回撤和提升基金收益，应该适当分散投资板块。