来源:证券之星
市场全天低开低走,三大指数均跌超1%。
盘面上,军工股一度冲高,新余国科(25.810, -1.35, -4.97%)20CM涨停,长城军工(12.000, -0.21, -1.72%)涨停。电磁屏蔽概念股逆势大涨,隆扬电子(22.070, -1.40, -5.97%)、正业科技(5.520, -0.27, -4.66%)、沃特股份(20.750, 0.16, 0.78%)等涨停。AI PC概念股持续活跃,英力股份(21.430, -1.64, -7.11%)“20CM”3连板。下跌方面,黄金及有色概念股集体调整。
板块方面,PEEK材料、AI PC、次新股、军工等板块涨幅居前,贵金属、有色金属、教育、短剧等板块跌幅居前。全市场超4500只个股下跌。
截至收盘,沪指跌1.33%,深成指跌1.56%,创业板指跌1.38%。沪深两市今日成交额8477亿,较上个交易日放量165亿。
海外风险冲击A股
今日A股市场再度陷入调整,有色、贵金属方向再度跌幅居前,房地产及其产业链内部延续分化回落的走势,而昨日午后走强的光伏板块同样未能延续涨势。受此影响,“A股”词条今日一度又跌上热搜榜单。
值得注意的是,有色、贵金属等资源股今日大跌,或在于商品期市的回调,这背后是美联储降息预期延后的影响。
消息面上,外围商品期市全线回调,隔夜黄金期货价格大跌1.8%,隔夜大跌逾1%的国际铜期货价格今天再度大跌近4%。这背后,美联储昨夜释放重磅信号。美联储最新会议纪要显示,近几个月来,在降低通胀方面缺乏进展。同时,与会者讨论了如果通胀率没有朝着2%的目标持续下降,他们是否愿意加息。
上述声明意味着市场普遍预期的美联储降息可能再度延后。就在4月份,高盛集团的经济学家团队曾表示,预计美联储今年会有两次降息,第一次在7月份,第二次在11月份。但美国高盛集团首席执行官戴维·所罗门目前更新了最新看法,其表示,美国需要应对更加严峻的通胀,美联储今年不会降息。
在此消息影响下,中长期美债收益率上扬,2年期美债涨4个基点至4.86%,创三周新高,基准10年期美债涨1.2个基点报4.43%。降息延后、美债收益率上行,相关事件重挫了商品期货的大牛市,也冲击了全球风险资产,昨夜,美股三大指数集体收跌,欧洲三大股指全线下跌,A股、港股今日也纷纷受挫。
至于对A股的冲击,目前来看短期或有情绪上的影响。据证券时报,业内人认为,美联储降息延后对A股会造成短暂的影响,但市场可能很快会重新回到原来的慢牛轨道上。一方面,A股估值仍处于历史低位且在全球具有较高的性价比;另一方面,政策端的利好有助于宏观经济的持续向好,支撑指数进一步走强。
今日上涨方向中,逆势走强的军工、电磁屏蔽等方向属于是此前较为边缘的低位板块,对于市场的带动作用有限。此外,在缩量背景下,部分资金开始涌入北交所,今日多只北交所个股于盘中异动拉升涨超20%。财联社认为,整体而言,目前市场仍以区间震荡的结构看待,后续可留意指数再度止跌企稳信号后领涨新方向的出现。
发改委、央行等重磅发声
消息面上,今日市场有诸多利好值得注意,发改委、央行、证监会等均有最新发声。
首先,国家发改委、工信部、财政部、央行等四部门发布《关于做好2024年降成本重点工作的通知》,表示要落实好《政府工作报告》提出的各项降成本重点任务,全力支持实体经济高质量发展,将重点组织落实好7个方面22项任务。
一、提高税费优惠政策的针对性有效性。包括:优化税费优惠政策、强化涉企收费监管。
二、提升金融服务实体经济质效。包括:营造良好的货币金融环境、推动贷款利率稳中有降、引导金融资源精准滴灌、持续优化金融服务、降低中小微企业汇率避险成本。
三、持续降低制度性交易成本。包括:营造公平竞争市场环境、加强知识产权保护、规范招投标和政府采购制度、健全防范化解拖欠企业账款长效机制、优化外商投资环境。
四、缓解企业人工成本压力。包括:继续阶段性降低部分社会保险费率实施期限延长至2025年底、支持企业稳岗扩岗、加强公共实训基地共建共享。
五、降低企业用地原材料成本。包括:降低企业用地成本、加强能源资源保障。
六、推进物流提质增效降本。包括:实施降低物流成本行动、完善现代物流体系、整优化运输结构。
七、激励企业内部挖潜。包括:支持企业转型升级降本、引导企业提高生产经营效率。
值得注意的是,通知指出,持续发挥贷款市场报价利率(LPR)改革效能和存款利率市场化调整机制的重要作用,在保持商业银行净息差基本稳定的基础上,促进社会综合融资成本稳中有降。
其次,证监会今日也有最新发声。
5月23日,在2024年金融街(3.050, -0.12, -3.79%)论坛系列活动——“资本市场赋能新质生产力”主题交流活动上,证监会综合司司长周小舟表示,证监会将抓紧推动资本市场“1+N”政策体系落地实施,紧紧围绕服务新质生产力发展,进一步完善资本市场基础制度、进一步发挥资本市场功能。具体包括三方面:
一是更好发挥资本市场功能,促进优质生产要素向新质生产力领域集聚。二是持续完善资本市场制度,增强对新质生产力的包容性适应性。三是加强资本市场监管,坚持在市场化法治化轨道上推动金融创新。
A股行情尚未结束
最后,回到A股市场上。站在当前时点,投资者或许更关心这一轮行情能否延续?
首先,对于海外流动性风险,华泰证券(17.480, -0.46, -2.56%)认为,7月FOMC会议首次降息概率有所回升,但目前9月或更晚首次降息仍是基准情形。向前看,海外降息预期或呈“钟摆性”回归,美联储决策或将“数据依赖”,后续观测窗口为05.31(4月PCE通胀)、06.07(5月非农就业)、06.12(5月CPI、6月FOMC会议)。
其次,对于国内环境,华泰证券总结了三点:①4月经济数据结构延续分化,工业/出口与消费剪刀差走阔,大众消费韧性强于高端消费;②地产政策力度超预期、成效待验,政策底至销售底地产/保险占优,但本轮与过往地产行情区别或在于,更新周期和外需拉动部分后周期品种景气率先回升;③宏微观视角均指引出口链景气有一定持续性,且筹码尚不拥挤,但短期超涨品种或有回调压力。
往后看,华泰证券判断,出口链景气持续性和筹码指引行情或尚未结束。主要有三点依据:
1)景气持续性:宏观视角,判断23Q4开始出口增速回升,当前“金丝雀”指引出口增速或仍上行1-2个季度;微观视角,整体法下,补库三要件(补库意愿/补库约束/补库迹象)指引产能过剩压力不大的出口链主动补库或仍至少持续1-2个季度;
2)筹码拥挤度:考察1Q24公募持仓,公募对出口链共识提升,出口链配置系数仍低于2010年以来中枢,仅航海装备配置系数及分位数较高;
3)交易拥挤度:考察换手率和成交额占比,出口链交易拥挤度或行至高位,部分较极致的行业可能出现回调压力,沿交易拥挤度做高低切换。
具体配置上,华泰证券建议,适当降低红利仓位,增配政策驱动与业绩改善交集的轻工/化纤/化学原料/保险/港股大众消费。
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责任编辑:杨红卜
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股市直播
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数字江恩2025-02-28 10:28:08
由于下周依旧处于宽幅震荡时间内,所以图上的蓝色轮谷线跌破之后便成为压力。下周任何反弹都难以站上蓝色轮谷线,只是依照3306来判断大盘是反复反抽震荡,还是稍微下移一些空间。 -
数字江恩2025-02-28 10:28:03
这里有必要分辨一下下周属于高位震荡结构,还是深幅回踩结构。如果是高位震荡结构,那么3306正常支撑震荡,即高点回撤70-80点水平。如果跌破3306,那么便是图上的白色震荡结构向下扩展,正常也在2倍螺旋之内。无论是哪一种结构,其实都不威胁到15分钟级别的轮峰线。 -
数字江恩2025-02-28 10:28:00
5分钟图来说,春节之后是沿着蓝色轮谷线向上运行的,3140之后则是沿着红色轮谷线向上运行。周四假突破3386之后,周五的大阴线将两条轮谷线都跌破了。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩2025-02-28 10:27:43
大盘窄幅波动中,假突破特别多,首先看15分钟图。3494后的下跌12345+abc反弹已经完成,目前处于宽幅震荡结构之中,而且整个下周时间都在这个宽幅震荡时间之内。从结构来看,图上的15分钟级别蓝色轮峰线突破后,震荡只要不跌回去都是正常震荡,震荡之后还可以有新的上涨。所以这条轮峰线是看震荡结构是否健康的标准。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩2025-02-28 10:27:34
板块上,本周前热点在高位的科技、机器人(sz300024)回撤较大,而低位的消费类、新能源类表现不错。连酿酒都能连续拉起来,可见市场的风险厌恶情绪增大,高位股短期内表现都不会好。 -
数字江恩2025-02-28 10:27:29
大盘本周放量持续温和放量,周一到周四缓慢攀升,但周五一根大阴线吃掉了所有涨幅,打到了上周周线几乎最低点。目前5周线维持金叉10周线,而周五大阴线收盘价便是正好5周线位置。 -
数字江恩2025-02-28 10:27:22
下周行情展望2025.02.28 -
股道龙门2025-02-28 08:49:36
今日大跌核心原因解析1、外部压力: 地缘政治风险升温:中越外交磋商强化区域合作,但美国对欧盟加征关税、特朗普对墨西哥关税政策落地,引发全球供应链扰动预期。 流动性预期反复:美联储降息节奏分歧(哈克称“利率或长期维持高位”),叠加英伟达单日市值蒸发近2万亿,压制全球科技股风险偏好。 隔夜外围表现:隔夜美股纳指大跌2.78%,英伟达暴跌8%,纳斯达克中国金龙指数重挫5.24%,全球科技股估值修正压力直接冲击A股相关板块2、内部调整压力: 政策真空期博弈:两会前资金兑现高估值板块(如AI算力、机器人(sz300024)),转向防御性资产(煤炭、公用事业)。 技术面超买回调:上证指数3400点附近抛压集中释放,触发量化策略止损盘,北向资金单周净流出8.73亿元。—— 不利因素已在今日大跌中彻底消化,未来市场走向该如何把握? 下周两会将细化“新质生产力”支持措施,预计出台AI算力基建(华为沙漠光伏项目)、机器人(sz300024)产业化(蚂蚁集团(sh688688)具身智能)等专项政策;《2025年能源工作指导意见》明确非化石能源占比提升至20%,光伏柔性支架(华能1GW招标)、储能(特斯拉上海工厂)等领域受益;广东“金融强省”规划、国企市值管理考核强化,低估值央企(电力、军工)或迎价值重估。—— 当前市场调整是短期的情绪释放和筹码重构,基于政策全面发力、产业技术突破、资金增配势能三大核心要素,A股中长期上涨逻辑明确。随着市场逐步稳定,两会中的重要产业或是未来投资的主要方向,大家反倒可以利用本轮调整尽快做出战略调整!- 数据来源:东方财富(sz300059)- 以上内容仅供参考,不构成投资建议,股市有风险,入市须谨慎!内容来源华源证券投顾万雷,执业编号:S1350623120005 -
宋谈股经2025-02-28 08:34:48
【VIP教室】组合个股前天空仓,短期躲过大跌,下周寻找布局机会,组合个股教学,速戳抢购查阅〉〉【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
北京红竹2025-02-28 08:26:55
3、情绪最差的一天上涨570家,下跌4773家,涨停46家,跌停47家2月份还是第一次跌停家数这么多,看来获利筹码这么多,一次性都倒出来了。人形机器人(sz300024)也跌破防守线了,指数大跌7.26%,DS也跌破防守线了,指数大跌5.07%。这是最近这几天,我反复强调了,所有关注的指数都出现防守线了,并且科创50和人形机器人(sz300024)是五分钟级别2个中枢的上涨。这次踏实了,踏踏实实待几天,下一波继续干。