优势点:近年人均创收持续高于行业平均水平,近年人均创利持续高于行业平均水平。
风险点:报告期净利率同比下降256.41%。
优势点:应收账款周转率持续高于行业平均水平,存货周转率持续高于行业平均水平。
风险点:期间费用率持续高于行业平均水平。
风险点:账龄在1年以内的应收账款占比为93.59%。
优势点:公司商誉较高,相当于公司净资产的68.69%。
风险点:有息资产负债率达到18.48%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240128/567/w850h517/20240128/f09c-e3c5f6a7acc9160568b026fa704fc6e2.png)
中证智能财讯 聚灿光电(300708)1月27日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入24.81亿元,同比增长22.30%;归母净利润1.21亿元,同比扭亏;扣非净利润1.22亿元,同比扭亏;经营活动产生的现金流量净额为2.01亿元,同比下降58.78%;报告期内,聚灿光电基本每股收益为0.21元,加权平均净资产收益率为5.86%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派1.6元(含税)。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240128/128/w2490h2438/20240128/83b7-d6b760b5297f1db18d2a07a92880b3cf.png)
以1月26日收盘价计算,聚灿光电目前市盈率(TTM)约为57.43倍,市净率(LF)约2.41倍,市销率(TTM)约2.8倍。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240128/300/w800h300/20240128/078f-c6d8646248caeb70b22191a0ab6f3920.png)
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240128/400/w800h400/20240128/5878-8f4e8fb1cb89889247b7830797f5dc1e.png)
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240128/400/w800h400/20240128/b7e9-7049cccb82ed230d1221e9c717efbb26.png)
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240128/400/w800h400/20240128/2db6-570eceb67340123aa41295d78ce9f629.png)
数据统计显示,聚灿光电近三年营业总收入复合增长率为20.82%,近三年净利润复合年增长率为78.30%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240128/141/w850h891/20240128/5acd-ac56571e70cccb47bd975e841fbea9ff.png)
资料显示,公司主要从事化合物光电半导体材料的研发、生产和销售业务,主要产品为GaN基高亮度LED外延片、芯片。
分产品来看,2023年公司主营业务中,LED芯片及外延片收入12.62亿元,同比增长9.96%,占营业收入的50.87%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240128/509/w850h459/20240128/fbdc-c6ffcb426d3a3805b8b2e61e48f005bb.png)
截至2023年末,公司员工总数为1254人,人均创收197.84万元,人均创利9.66万元,人均薪酬14.30万元,较上年同期分别增长24.25%、294.46%、3.28%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240128/573/w966h407/20240128/ad7d-c049a0ab2f4d612170cf5b7c370ded1d.png)
2023年,公司毛利率为10.44%,同比上升1.33个百分点;净利率为4.88%,较上年同期上升8.00个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为12.11%,同比上升11.59个百分点,环比上升2.43个百分点;净利率为6.75%,较上年同期上升25.86个百分点,较上一季度下降1.51个百分点。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240128/509/w850h459/20240128/f5a2-6b3725a1234bca702afb4351beff352f.png)
报告期内,公司前五大客户合计销售金额15.97亿元,占总销售金额比例为64.38%,公司前五名供应商合计采购金额15.34亿元,占年度采购总额比例为84.46%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240128/625/w850h575/20240128/ab5b-8b5d5eac71c9264d44ebf13a5cfd7afb.png)
数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为5.86%,较上年同期增长9.76个百分点;公司2023年投入资本回报率为1.23%,较上年同期增长4.74个百分点。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240128/509/w850h459/20240128/2e16-e092651ef4562fd219424bcb654b8508.png)
2023年,公司经营活动现金流净额为2.01亿元,同比下降58.78%;筹资活动现金流净额12.15亿元,同比增加9.48亿元;投资活动现金流净额-14.91亿元,上年同期为-3.85亿元。
进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-1.33亿元,上年同期为1.85亿元。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240128/509/w850h459/20240128/f112-4cd7aeee7b5fe1dfc2b2a516caaab3fb.png)
2023年,公司营业收入现金比为126.53%,净现比为166.13%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240128/487/w850h437/20240128/86ef-4576bc0e88b6f1c39457d55ab5e0cf4f.png)
营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.59次,上年同期为0.61次(2022年行业平均值为0.51次,公司位居同行业10/30);固定资产周转率为2.05次,上年同期为1.81次(2022年行业平均值为2.98次,公司位居同行业22/30);公司应收账款周转率、存货周转率分别为5.64次、8.65次。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240128/141/w850h891/20240128/94b9-efca6b0a404f184dc7630c91a4c393b6.png)
2023年,公司期间费用为1.51亿元,同比减少4937.83万元;期间费用率为6.08%,同比下降3.79个百分点。其中,销售费用同比下降4.92%,管理费用同比增长1.72%,研发费用同比下降2.96%,财务费用-4138.91万元,去年同期408.41万元。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240128/625/w850h575/20240128/89f0-e7582dbff13e2a22f069730ba7dabf92.png)
资产重大变化方面,截至2023年年末,公司货币资金较上年末增加128.89%,占公司总资产比重上升21.23个百分点;固定资产较上年末增加4.91%,占公司总资产比重下降6.33个百分点;在建工程较上年末减少91.36%,占公司总资产比重下降4.76个百分点;存货较上年末减少24.33%,占公司总资产比重下降3.37个百分点。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240128/625/w850h575/20240128/d252-e5a83589fd1461801740dd8402aafcb3.png)
负债重大变化方面,截至2023年年末,公司短期借款较上年末增加43.68%,占公司总资产比重上升1.73个百分点;应付票据较上年末减少28.68%,占公司总资产比重下降10.42个百分点;应付账款较上年末减少31.80%,占公司总资产比重下降5.07个百分点;应交税费较上年末增加307.00%,占公司总资产比重上升0.17个百分点。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240128/625/w850h575/20240128/edc1-ac89335e09d026a6e04c4bdc561114bd.png)
从应收账款账龄结构来看,截至2023年年末,公司账龄在1年以内的应收账款余额为4.82亿元,较上年末增长3964.45万元,占应收账款总额比例为93.59%,较上年末下降0.09个百分点。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240128/509/w850h459/20240128/acdf-c6cfae7d97ed9550936490279a1f6c69.png)
从存货变动来看,截至2023年末,公司存货账面价值为2.21亿元,占净资产的7.67%,较上年末减少7115.52万元。其中,存货跌价准备为479.25万元,计提比例为2.12%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240128/509/w850h459/20240128/fcee-e2e82e9b3e7c84740ca9c45f895a38fa.png)
2023年全年,公司研发投入金额为1.29亿元,同比下降2.96%;研发投入占营业收入比例为5.21%,相比上年同期下降1.35个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240128/649/w2389h660/20240128/22a4-6ac290079225b2274b39a97ed495a9f0.png)
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240128/625/w850h575/20240128/9638-e39fa59974826f71041fa48dade62cc0.png)
在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为39.17%,相比上年末下降16.49个百分点;有息资产负债率为18.48%,相比上年末上升1.26个百分点。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240128/509/w850h459/20240128/1e11-fee1e9e7ccf088cb1ec945252c506216.png)
2023年,公司流动比率为1.76,速动比率为1.64。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240128/509/w850h459/20240128/f226-37f1224d7329a6160a8a612856921946.png)
年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为中信证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司、招商证券股份有限公司,取代了三季度末的大成中证360互联网+大数据100指数型证券投资基金、张招余、阿布达比投资局。在具体持股比例上,香港中央结算有限公司、吴丁鹏持股有所上升。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240128/480/w850h430/20240128/355f-8d26556fdb83748fa35c3657282f1047.png)
筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为4.82万户,较三季度末下降了1562户,降幅3.14%;户均持股市值由三季度末的14.35万元上升至15.71万元,增幅为9.48%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240128/625/w850h575/20240128/a05a-f8283f41daac6189440d00f0405b18ea.png)
指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。
![](http://n.sinaimg.cn/finance/0/w400h400/20231127/9ece-7520e4e0c86423a0c596834c30eb42ea.png)
![](http://n.sinaimg.cn/finance/cece9e13/20200514/343233024.png)
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起![新浪财经公众号 新浪财经公众号](http://n.sinaimg.cn/finance/72219a70/20180103/_thumb_23666.png)
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)