鼎泰高科获开源证券买入评级，2023Q3经营改善超预期，新产品放量在即|开源证券_新浪财经

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11月29日，鼎泰高科获开源证券买入评级，近一个月鼎泰高科获得3份研报关注。开源证券预计2023-2025年公司归母净利润分别为2.44亿元、3.79亿元、5.39亿元，公司营业收入和归母净利润均呈现增长，Q3单季度营收创上市以来新高。研报指出，公司内部降本增效推动盈利能力提升，同时公告了2023年股权激励计划。预计新产品放量将开启公司新的成长曲线，因此维持对鼎泰高科的“买入”评级。

研报称，产品结构改善与公司内部降本增效，使得Q3单季度盈利能力环比提升。公司加大客户拓展以及高价值量的钻针产品营收比重上升，净利率环比有所改善。展望未来，随着公司工厂自动化程度的提升，盈利能力有望继续提升。

加大数控刀具产能布局的同时，公司准备放量推广由自研开发的设备以及功能性膜产品。新的募投项目将提升数控刀具年产能，并积极推动车载光控膜等新产品的研发和市场推广，力图实现批量供货。

风险提示：数控刀具、功能性膜等产品产能爬坡及放量进度可能不及预期，下游需求复苏可能低于预期。