江西沃格光电股份有限公司关于对上海证券交易所监管工作函的回复公告_新浪财经

证券代码：603773 证券简称：沃格光电公告编号：2023-066

江西沃格光电股份有限公司关于对上海证券交易所监管工作函的回复公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

江西沃格光电股份有限公司（以下简称“沃格光电”或“公司”）于近期接到上海证券交易所《关于江西沃格光电股份有限公司2022年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2023】0746号）（以下简称“《监管工作函》”），公司收到《监管工作函》后高度重视，组织人员逐一落实相关问题，会计师及独立董事就相关问题发表了意见，公司现将监管工作函涉及的问题回复如下：

问题一：年报及前期公告披露，公司2022年实现归母净利润-3.28亿元，同比增亏3.01亿元，其中第四季度亏损2.94亿元；亏损金额大幅增加主要系报告期内对各类长期资产合计计提减值2.06亿元。其中，对公司及其全资子公司深圳沃特佳科技有限公司（以下简称深圳沃特佳）的固定资产、在建工程分别计提减值约1.11亿元、0.58亿元，对深圳沃特佳资产组全额计提商誉减值准备0.38亿元。深圳沃特佳主营面板模块切割业务，系公司于2016年收购，2020年至2022年分别实现营业收入1.12亿元、1.32亿元、0.87亿元，归母净利润1944.10万元、1554.92万元、-987.44万元，近三年业绩逐年下滑，但前期未计提商誉减值。

请公司补充披露：（1）2020年至2022年公司及其全资子公司深圳沃特佳主要固定资产、在建工程的具体情况，包括固定资产的账面原值、预计使用寿命、累计折旧、减值准备、账面价值、取得方式、产能利用率，以及在建工程的账面价值、预算金额、工程进度、转固情况等，说明近三年上述资产的使用或建设状态是否存在较大变化及其原因，与公司及其全资子公司深圳沃特佳的经营业绩是否匹配；（2）报告期内对公司及其全资子公司深圳沃特佳相关固定资产、在建工程计提减值准备的具体依据和测算过程，并结合其近三年所处行业变化、自身生产经营情况、相关减值迹象及其出现的具体时点，说明相关减值计提是否及时、充分；（3）2020年至2022年深圳沃特佳资产组商誉减值测试的关键参数及选取依据，包括但不限于预测期及稳定期的收入增长率、毛利率、费用率等，结合减值测试过程说明深圳沃特佳前期业绩下滑的情况下未计提商誉减值的合理性，报告期全额计提减值是否存在财务“大洗澡”情形。请年审会计师发表意见。

【公司回复】

一、2020年至2022年公司及其全资子公司深圳沃特佳主要固定资产、在建工程的具体情况，包括固定资产的账面原值、预计使用寿命、累计折旧、减值准备、账面价值、取得方式、产能利用率，以及在建工程的账面价值、预算金额、工程进度、转固情况等，说明近三年上述资产的使用或建设状态是否存在较大变化及其原因，与公司及其全资子公司深圳沃特佳的经营业绩是否匹配。

报告期公司计提固定资产减值损失11,069.28万元，在建工程减值损失5,709.33万元，主要系沃格母公司计提固定资产减值损失10,660.40万元，计提在建工程减值损失5,709.33万元；深圳沃特佳计提固定资产减值损失408.87万元。

（一）2020年至2022年深圳沃特佳主要固定资产的具体情况

单位：元

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2022年受市场环境影响，切割业务减少导致部分机器闲置，产能利用率较2021年出现较大幅度下滑。2020年度至2022年度，深圳沃特佳营业收入分别为11,218.35万元、13,214.42万元和8,720.58万元，净利润分别为1,944.10万元、1,554.92万元和-987.44万元；三年经营业绩呈下滑趋势，其中2022年较2021年经营业绩大幅下滑，出现减值迹象，因此于2022年末进行了减值测试并计提了减值准备。

综上，深圳沃特佳近三年固定资产的使用状态与深圳沃特佳的经营业绩相匹配。

（二）2020年至2022年沃格母公司主要固定资产的具体情况

单位：元

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受近几年消费电子终端需求下滑以及国内国际经济形势综合影响，手机等消费电子行业冲击尤为明显，行业上下游整体严重受挫，行业竞争加剧，沃格光电传统玻璃精加工业务以及盖板类业务受此影响，产能利用率以及销售数量和毛利率均出现一定程度下滑。

受此影响，2021年度及2022年度，沃格母公司传统精加工业务和盖板产品相关机器设备的增长率分别为6.75%和-21.46%，同期营业收入的增长率为39%和-12%。2022年度，公司上述传统业务营收出现下滑，结合行业状况呈下行趋势，故公司放缓了在传统业务上的增量投资。

2022年度，沃格母公司计提固定资产减值损失10,660.40万元，主要项目如下：

单位：元

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由上表可知，沃格母公司主要减值固定资产系镀膜设备及盖板产品设备，其中镀膜设备已计提减值准备49,824,736.90元，盖板产品设备已计提减值45,520,817.23元，两者合计占沃格母公司固定资产减值准备余额的85.68%。

（1）镀膜设备

镀膜设备于2020年度至2022年度的产能利用率分别为23%、35%和35%。2022年1-4季度，镀膜设备产能利用率分别为41%、43%、26%和29%。2020年，受宏观经济增长放缓、市场需求增速下降、行业竞争加剧等因素影响，公司镀膜业务订单获取情况不及预期，公司一方面积极开拓新订单，另一方面研发新镀膜技术、设备更新改造，产能利用情况有所回升。但受手机等消费电子行业影响，沃格母公司镀膜业务2022年3季度订单量进一步下降、生产量下降，产能利用率下滑较为严重，出现了明显的减值迹象。因此，沃格母公司于2022年末对其进行了减值测试，并计提跌价准备。

（2）盖板产品设备

盖板产品设备隶属于公司第三事业部，盖板产品业务系该事业部的主营业务。第三事业部自2017年开始布局并购置相关盖板产品设备，自2018年逐步释放产能。2020年度至2022年度，产能利用率分别为56%、61%和38%。2022年1-4季度，盖板产品设备产能利用率分别48%、65%、23%和16%。同样受手机等消费电子行业影响，盖板产品业务订单量不及预期，2022年3季度盖板设备的产量开始出现大幅下滑、持续亏损的现象。公司预测该业务市场情况无法实现扭亏局面，为避免持续经营进一步产生经营风险，经过公司内部审慎商议，于2022年4季度决定关停第三事业部，盖板产品业务的相关资产均处于闲置状态，因此，沃格母公司于2022年末对其进行了减值测试，并计提跌价准备。

综上，沃格母公司固定资产近三年的使用状况与其经营业绩匹配。

（三）2020年至2022年沃格母公司主要在建工程的具体情况

单位：元

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公司近三年厂房建设类在建工程呈现明显减少趋势，但由于设备类在建工程存在购进时持续的安装调试及试产验证等前期的必要工程，故截至2022年底，公司仍存在一定的待安装设备在建工程存量。

截至2022年12月31日，沃格母公司在建工程中待安装设备账面余额为8,269.38万元，于2022年度计提跌价准备5,709.33万元，其中主要计提减值准备的在建工程如下：

单位：元

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其中，C栋净化设备系隶属于第三事业部，尚未完工的C栋净化设备账面余额为3,022.89万元，受盖板产品业务影响，公司于2022年4季度经审慎研究决定关停第三事业部业务。因C栋净化设备为安装在建筑物上的设备，一方面因第三事业部业务关停，该设备未来不会为公司产生经济效益；另一方面该设备拆卸困难，处置费用较高。经外部评估机构谨慎评估后，认为其可收回金额较低，因此计提了2,811.92万元减值准备。

镀膜八线、镀膜九线系公司拟用于改造生产的镀膜生产线，公司于2022年1季度转入在建工程开始改造，改造时间持续至2022年3季度，未达到预计的改造效果。受3季度镀膜订单量下滑的影响，公司暂停镀膜八线、九线的改造工程。镀膜八线、九线账面余额共2,822.11万元，共计提2,633.75万元。

综上，沃格母公司在建工程的变化与固定资产变化趋势整体一致，与沃格母公司的经营业绩匹配。

二、报告期内对公司及其全资子公司深圳沃特佳相关固定资产、在建工程计提减值准备的具体依据和测算过程，并结合其近三年所处行业变化、自身生产经营情况、相关减值迹象及其出现的具体时点，说明相关减值计提是否及时、充分。

（一）固定资产及在建工程减值的情况

公司于2022年末对固定资产及在建工程进行减值测试后，计提减值损失的具体金额如下：

单位：万元

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（二）对于2022年末固定资产及在建工程可收回金额的具体测算依据和测算过程

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注1：本期在建工程计提减值主要为：1）公司第三事业部产品主要为2D、2.5D盖板业务，产品终端主要应用为手机、可穿戴等中小尺寸产品，受消费电子行业环境的影响，该业务一直未规模量产，处于亏损状态，且预测该业务市场情况无法实现扭亏局面，如继续加大投资或持续经营，将对公司产生较大经营风险，经审慎研究决定关停第三事业部业务，经同致信德（北京）资产评估有限公司评估，尚未完工的C栋净化设备（隶属第三事业部）账面余额3,022.89万元，计提2,811.92万元减值；2）镀膜八、九线工程由固定资产转入在建工程进行改造，因未达到预计的改造效果，以及订单量大幅下滑导致其计提减值，镀膜八线、九线账面余额共2,822.11万元，共计提2,633.75万元减值。3）真空镀膜设备因为无对应的订单而无法投入生产，设备账面余额273.45万元，计提减值175.03万元。

（三）结合其近三年所处行业变化、自身生产经营情况、相关减值迹象及其出现的具体时点，说明相关减值计提是否及时、充分。

1、近三年所处行业变化情况

2022年度，受全球宏观经济低迷及消费电子市场疲软等不利因素的影响，全球智能手机出货量明显下滑。为应对消费电子行业整体下行趋势，各大品牌终端企业采取了降本增效战略，行业竞争加剧，终端客户需求明显不及预期，最终导致消费电子部分上游供应链企业的销售数量和销售价格均出现较大幅度下降。因此，显示面板终端需求下降，产品销售价格下降，毛利下降，对深圳沃特佳、沃格母公司均产生了一定的影响。

公司加工及生产的产品主要运用于智能手机，近几年，受全球市场环境影响，全球智能手机出货量呈现一定波动。2020年，全球智能手机出货量出现下降趋势；2021年，全球智能手机出货量呈现短暂复苏；2022年，全球智能手机出货量出现第二轮出货量走低现象。根据IDC数据，2022年全球手机出货量总量下降约至12.1亿部，同比下降11.0%。

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资料来源：IDC，国盛证券研究院

根据IDC数据，中国智能手机市场呈现“前高后低”的节奏，一季度虽然市场需求的持续低迷导致出货量开始明显下降，但却是全年出货量最高的一个季度。数据显示，2022年第四季度，中国智能手机市场出货量约为7,292万台，同比下降12.6%；2022年全年中国智能手机市场出货量约2.86亿台，同比下降13.2%，创有史以来最大降幅。

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2、自身生产经营情况

（1）深圳沃特佳经营情况

2020年度至2022年度，深圳沃特佳营业收入分别为11,218.35万元、13,214.42万元和8,720.58万元，净利润分别为1,944.10万元、1,554.92万元和-987.44万元。2022年开始，深圳沃特佳出现了收入、利润明显下滑的现象。

深圳沃特佳主营业务为液晶显示屏切割生产，其中手机类液晶显示屏切割系深圳沃特佳的主要营收来源。2022年度，受智能手机行业出货量影响，深圳沃特佳切割业务产量下滑严重，切割产量从2021年度的6,375.76万粒下降至3,927.04万粒，下降幅度为38.41%，导致深圳沃特佳产生亏损，相关资产出现明显减值迹象。

根据同致信德（北京）资产评估有限公司出具的《江西沃格光电股份有限公司和深圳沃特佳科技有限公司拟资产减值测试所涉及的资产资产评估报告》（同致信德评报字（2023）第040002号），深圳沃特佳相应资产账面余额529.32万元，计提减值金额408.87万元。

（2）沃格母公司经营情况

2020年度至2022年度，沃格母公司营业收入分别为55,647.62万元、71,596.70万元和68,167.86万元，净利润为3,958.48万元、8,316.96万元和-29,833.07万元。2022年开始，沃格母公司受全球智能手机市场环境的影响，产品售价下降，毛利下降，出现了收入、利润明显下滑的现象。

如问题一、一所述，沃格母公司主要计提减值准备的资产系镀膜业务相关资产及第三事业部相关资产。

（一）镀膜业务相关资产

由于宏观经济、市场、行业等影响，公司镀膜业务的订单获取情况不及预期，为提高镀膜设备的产能利用情况，公司及时开展针对性的措施。一方面，公司继续开发新客户、新订单；另一方面，公司积极研发新镀膜技术如特种功能镀膜技术，同时也将部分镀膜设备进行更新改造升级，以增强公司镀膜业务在行业中的竞争优势，以上产生了一定的积极影响。2022年下半年，因中国智能手机市场的持续低迷，公司镀膜业务的订单量下滑严重，产能利用率亦呈现显著下降，对公司业绩产生持续性的不利影响。因此，公司针对镀膜业务的相关资产进行了减值测试，聘请了同致信德（北京）资产评估有限公司进行了评估。于2022年下半年计提了镀膜固定资产减值准备4,982.47万元，计提了转入在建工程改造的镀膜设备2,633.75万元。

（二）第三事业部相关资产

公司第三事业部主要业务为2D、2.5D盖板业务，产品终端主要应用于手机、可穿戴等中小尺寸产品。同样因消费电子行业环境的影响，该业务获取的订单量不及预期，持续处于亏损状态。经过公司内部的审慎研究，于2022年4季度作出关停第三事业部业务的决定，相关资产为闲置状态，同时尚未完工的相关工程也停止建设。因此，公司针对第三事业部的相关资产进行了减值测试，聘请了同致信德（北京）资产评估有限公司进行了评估，于2022年4季度计提了第三事业部相关的固定资产减值准备4,386.50万元，计提了还未验收的在建工程-C栋净化设备减值准备2,811.92万元。

综上所述，深圳沃特佳、沃格母公司的经营情况与相关行业变化趋势一致，于2022年出现了明显的减值迹象；公司进行了相应的减值测试，对相关减值计提及时、充分。

三、2020年至2022年深圳沃特佳资产组商誉减值测试的关键参数及选取依据，包括但不限于预测期及稳定期的收入增长率、毛利率、费用率等，结合减值测试过程说明深圳沃特佳前期业绩下滑的情况下未计提商誉减值的合理性，报告期全额计提减值是否存在财务“大洗澡”情形。

（一）2020年至2022年深圳沃特佳资产组商誉减值测试的关键参数及选取依据及减值测算过程

1、预测期及稳定期营业收入的预测

预测期首年营业收入的根据公司实际经营状况、在手订单情况及意向订单等情况进行综合预测。剩余预测期营业收入在预测期首年的基础上结合行业发展趋势按一定增长率进行预测，稳定期保持不变。预测期及稳定期营业收入增长率如下：

单位：万元

2022年

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2021年

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2020年

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2、预测期及稳定期营业成本的预测

公司营业成本主要为材料费用、直接人工、制造费用。材料费用按前2-3个历史年度材料费占收入的比重的平均数进行测算。直接人工结合历史年度直接人工占收入的比重及管理对未来的预测进行测算。制造费用中的正常的费用支出以前三年历史年度费用占营业收入比重进行预测，对于折旧、摊销、厂房租赁费以公司相应项目的实际情况进行分析预测，工资考虑按每年5%的增长。预测期及稳定期营业成本如下：

单位：万元

2022年

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2021年

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2020年

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3、预测期及稳定期的综合毛利率

根据1、2、预测的营业收入及营业成本，预测期及稳定期的综合毛利如下：

单位：万元

2022年

■

2021年

■

2020年

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4、预测期及稳定期销售费用的预测

公司对销售费用进行分类及分析，对于偶然支出、金额较小及不再发生的项目，不对其进行预测；对于正常支出与营业收入相关的项目，以历史年度费用占营业收入比重进行预测。工资在现有基础上，以后年度按5%的增长率进行测算。对于折旧项目的预测，按公司折旧政策进行测算。

5、预测期及稳定期管理费用的预测

公司对其进行分类及分析，对于偶然支出、金额较小及不再发生的项目，不对其进行预测；与营业收入相关的项目，以历史年度费用占营业收入比重进行预测。与工资相关的项目，在历史年度的基础上，以后年度按5%的增长进行测算。对于折旧项目的预测，按公司折旧制度测算。其他项目在历史年度的基础上，按每年1%的增长进行测算。

6、资产组自由现金流

资产组自由现金流＝息税前利润＋折旧与摊销－资本性支出－营运资金净增加额，其中：

息税前利润＝营业收入－营业成本－税金及附加－销售费用－管理费用

7、折现率

减值测试采用的折现率为税前加权平均资本成本(税前WACC)。首先计算税后WACC，并根据迭代计算，得出税前WACC。税后WACC计算公式如下：

WACC=Ke×E/(D+E)+Kd×D/(D+E)×(1－T)

式中：WACC：加权平均资本成本

Ke：权益资本成本；

Kd：债务资本成本；

T：被评估单位的所得税率；

D/E：可比上市公司债务与股权比率；

其中：

1）D/E的比值

根据可比上市公司平均有息负债D/所有者权益E，2020年至2022年取值分别为：67.21%、60.89%及110.44%。

2）权益资本成本（Ke）

权益资本成本Ke按国际通常使用的CAPM模型求取，计算公式如下：

Ke=Rf1+Beta×ERP+Rc

式中：Ke：权益资本成本

Rf1：无风险利率

Beta：权益的系统风险系数

ERP：市场的风险溢价

Rc：企业特定风险调整系数

其中：

A.无风险收益率(Rf1)

选取10年以上国债进行利率计算，2020年、2021年、2022年平均收益率为分别为：3.70%、3.41%、3.30%。选取3.70%、3.41%、3.30%分别作为2020年、2021年、2022年的无风险回报率。

B.市场超额收益（ERP）

风险溢价(ERP)是投资者投资股票市场所期望的超过无风险收益率的部分，

即：风险溢价(ERP)＝市场整体期望的投资回报率(Rm)－无风险报酬率(Rf1)

根据国内通行的方法得到2020年、2021年、2022年的ERP分别为：7.04%、6.94%、6.93%。

C.Beta系数

Beta系数系数是用来衡量上市公司相对充分风险分散的的市场投资组合的见险水平的参数。根据同花顺资讯查询显示器行业上市公司Beta值计算确定，根据类似上市公司剔除财务杠杆的β的平均值求取被评估单位剔除财务杠杆的βU，其后根据各公司评估基准日的资本结构D/E计算得出被评估单位有财务杠杆的βL。计算公式如下：

βL=(1+(1-T)×D/E)×βU

公式中：

βL：有财务杠杆的Beta；

D/E：企业基准日的债务与股权比率；

βU：无财务杠杆的Beta；

T：所得税率；

其中基准日的D/E按可比上市公司平均数考虑。

由此计算得到资产组经营主体2020年、2021年、2022年的Beta系数分别为：1.3164、1.0399、1.0752。

D.特有风险超额收益率(Rc)

特有风险主要为企业经营风险。影响经营风险主要因素有：企业所处经营阶段，历史经营状态，企业经营业务、产品和地区的分布，公司内部管理及控制机制，管理人员的经营理念和方式等。根据深圳沃特佳的实际情况，2020年、2021年、2022年公司特有风险超额收益率(Rc)分别为：4.73%、2.99%、3.04%。

E.权益资本成本(Ke)

将上述各参数代入公式，计算得到深圳沃特佳2020年、2021年、2022年的权益资本成本分别为：17.70%、13.62%、13.79%。

3）债务资本成本(Kd)

参考评估基准日全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率（5年期以上LPR），2020年、2021年、2022年分别为：4.90%、4.65%、4.30%。

4）折现率

将以上计算所得的各参数代入公式，计算可知深圳沃特佳2020年、2021年、2022年的加权平均资本成本WACC分别为：12.06%、9.78%、8.25%，计算的税前折现率分别为：16.08%、13%、11%。

8、2020年至2022年末减值测试结果

■

2020年末、2021年末，深圳沃特佳与商誉相关资产组预计未来现金流量的现值明显大于与商誉相关的资产组的账面价值，无需对商誉计提减值。2022年末，深圳沃特佳与商誉相关资产组预计未来现金流量的现值为4,148.88万元，与商誉相关的资产组的账面价值为7,922.40万元，对深圳沃特佳的商誉3,771.44万元全额计提减值损失。

（二）深圳沃特佳前期业绩下滑的情况下未计提商誉减值的合理性，报告期全额计提减值是否存在财务“大洗澡”情形。

综合上述（一）的回复，根据会计准则，公司分别在2020年末、2021年末及2022年末对与深圳沃特佳商誉相关的资产组进行了商誉减值测试。根据测试结果2020年末、2021年末公司未对商誉计提减值，具有合理性。

报告期受市场环境影响，深圳沃特佳切割业务产品价量齐跌，2022年切割业务收入较2021年下降33.96%，综合毛利由2021年34%下降至2022年19%。结合市场情况及公司经营状况，根据商誉减值测试结果，基于谨慎性原则，公司对深圳沃特佳科技有限公司资产组相关商誉计提了减值准备3,771.44万元，不存在财务“大洗澡”情形。

【会计师的核查】

通过执行核查程序，会计师认为，公司及其全资子公司深圳沃特佳近三年资产的使用或建设状态与其经营业绩相匹配；报告期公司计提固定资产、在建工程及商誉减值准备及时充分，具有合理性；报告期全额计提商誉减值不存在大洗澡的情况。

问题二：年报及前期公告披露，报告期内公司实现营业收入13.82亿元，同比增长33.40%，系平板显示器件销售量增加所致。分产品看，光电显示器件实现营业收入4.91亿元，同比大幅增长90.15%，而同期公司所处的消费电子行业显示终端需求整体呈下降趋势。其他产品实现营业收入3.15亿元，同比大幅增长235.34%，占营业收入的比例由上年0.09%大幅增至报告期的22.79%；毛利率35.82%，同比大幅增加44.35个百分点。此外，2020年至2022年，公司新增贸易业务所产生的收入分别为195.58万元、1,838.53万元、9,927.15万元，收入规模快速增长。

请公司补充披露：（1）结合行业供需、竞争格局以及公司主要产品售价、销量、成本等变化情况，说明报告期内公司光电显示器件营业收入大幅增长且与行业趋势存在差异的原因及合理性；（2）分产品列示2021年、2022年其他产品收入的主要客户、供应商名称及关联关系、交易内容及交易金额，并结合其变化情况说明其他产品收入规模及占比、毛利率均同比大幅增加的原因及合理性，与同行业可比公司是否存在差异及原因；（3）2020年至2022年贸易业务的业务模式及收入确认方法、主要客户和供应商及终端客户供应商的名称及关联关系、交易内容及交易金额、购销信用政策及结算进展等，说明近三年公司新增贸易业务且收入规模快速增长的必要性及合理性，相关业务是否具备商业实质，收入确认等相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定。请年审会计师发表意见。

【公司回复】

一、结合行业供需、竞争格局以及公司主要产品售价、销量、成本等变化情况，说明报告期内公司光电显示器件营业收入大幅增长且与行业趋势存在差异的原因及合理性

（一）消费电子行业供需、竞争格局概况

报告期内，受全球宏观经济低迷及消费电子市场疲软等不利因素的影响，全球智能手机出货量明显下滑。为应对消费电子行业整体下行趋势，各大品牌终端企业采取了降本增效战略，行业竞争加剧，终端客户需求明显不及预期,最终导致消费电子部分上游供应链企业的销售数量和销售价格均出现较大幅度下降。

（二）报告期内公司光电显示器件营业收入情况

1、报告期公司光电显示器件收入增长的原因

报告期公司光电显示器件产品实现收入49,122.69万元，较2021年度增加90.15%，主要系2021年公司陆续收购北京宝昂、汇晨电子、兴为电子等三家子公司，北京宝昂2021年并表期间为8月至12月，其LCD模切产品、OCA产品、OLED模切产品并入公司光电显示器件产品；兴为电子2021年并表期间为9月至12月，其电容屏产品并入公司光电显示器件产品；汇晨电子2021年并表期间为5月至12月，其LED背光源产品并入公司光电显示器件产品。为增加年度数据可比性，将新并购三家子公司2021年的收入还原为2021年全年收入，还原后2021年光电显示器件产品收入54,011.50万元。与2021年还原后全年数据相比，2022年光电显示器件产品营业收入下降4,888.81万元，下降幅度为9.05%，与同期公司所处的消费电子行业显示终端需求整体呈下降趋势相符。其中北京宝昂LCD模切产品、OCA产品、OLED模切产品2022年收入较2021年下降29.24%，汇晨电子LED背光源产品2022年收入较2021年下降1.32%，与消费电子行业趋势相符；兴为电子电容屏产品2022年收入较2021年增长18.98%，主要系由于公司产品高度差异化，存在品类多量小的特性，本年度受市场供需调节，公司业务转向量小价高的高附加值电容屏产品，且向下延伸增加了产品贴合工序，产品单价提高导致2022年收入增加。

2、报告期公司与同行业上市公司光电显示器件业务报告期营业收入变动情况

单位：万元

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根据上表可知，同行业上市公司的光电显示器件整体收入规模呈现下降趋势。

综上，公司光电显示器件业务收入增长的原因主要系2021年收购的三家控股子公司并表期间的影响，剔除上述影响因素，将收入还原之后，公司光电显示器件业务营业收入小幅下降，下降幅度略低于同行业公司，整体趋势与行业保持一致，具备合理性。

二、分产品列示2021年、2022年其他产品收入的主要客户、供应商名称及关联关系、交易内容及交易金额，并结合其变化情况说明其他产品收入规模及占比、毛利率均同比大幅增加的原因及合理性，与同行业可比公司是否存在差异及原因。

（一）2021年、2022年其他产品收入的主要客户、供应商名称及关联关系、交易内容及交易金额

2021年度、2022年度，公司其他产品收入的主要客户、供应商与贸易业务的主要客户、供应商基本一致，详见本问题中的“三、（三）主要客户和供应商及终端客户供应商的名称及关联关系、交易内容及交易金额、购销信用政策及结算进展”的回复。

（二）公司其他产品收入规模、占比、毛利率同比大幅增加的原因及合理性

2022年度公司其他产品收入31,491.79万元，较2021年度同比增长235.34%，占营业收入的比重由2021年的0.09%增加至2022年的22.79%，毛利率由2021年的-8.54%上升至2022年的35.82%。主要原因系：

1、2022年度公司其他产品中贸易业务净收入为9,927.15万元，较2021年的1,838.53万元增加8,088.62万元，导致其他产品收入规模、占比、毛利率较上年有较大增长。

2、除贸易类业务外，2022年度公司其他产品中还包括北京宝昂、兴为电子、汇晨电子部分产品，主要有薄膜开关、光学膜、化妆镜等，公司上述产品收入规模较2021年有所增长，主要系2022年控股子公司合并报表期数较2021年增加。

为增加数据可比性，剔除贸易业务收入影响及2021年新收购子公司并表时间因素影响，公司2022年其他产品收入较2021年增长41.07%；毛利率较2021年增长12.61%。主要原因系：

（1）报告期内，公司黄光业务主要客户京东方集团增加了黄光业务采购量，同时由业务量的增加导致黄光业务分摊的固定成本下降从而导致黄光业务毛利率上升。

（2）报告期内，光学膜产品客户京东方集团、江苏帝摩斯光电科技有限公司等增加对公司光学膜产品的采购量，业务量增加导致分摊的固定成本下降，光学膜产品毛利率上升。

综上，公司其他产品收入规模、占比、毛利率同比大幅增加的原因主要系受报告期内贸易类业务规模增加以及报告期内控股子公司合并报表期数增加所致，剔除上述因素影响，公司其他产品收入规模以及毛利较上年有所增长，主要系黄光业务和光学膜业务市场需求较往年有所增加，具备合理性。

三、2020年至2022年贸易业务的业务模式及收入确认方法、主要客户和供应商及终端客户供应商的名称及关联关系、交易内容及交易金额、购销信用政策及结算进展等，说明近三年公司新增贸易业务且收入规模快速增长的必要性及合理性，相关业务是否具备商业实质，收入确认等相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定。请年审会计师发表意见

（一）公司贸易业务的业务模式

2020年至2022年期间，公司贸易业务产品主要有显示模组、偏光片、显示屏、驱动IC和TouchTFT已灌液体等。

公司在收到客户订单后，部分客户会预付30%或100%货款给公司。公司根据客户订单情况，向供应商进行下单采购。部分供应商公司会预付50%或100%货款，供应商后将货物运输给公司客户或先运输给公司后由公司运输给公司客户。客户按照与公司约定的信用期进行付款。公司在中间赚取买卖差价利润。

（二）公司对贸易类业务的收入确认方法

公司采用净额法确认贸易业务收入。根据收入准则，针对一项业务，如果企业是主要责任人，则以总额法进行收入确认，如果仅为代理人，则按净额法进行收入确认。

基于公司与客户、供应商之间的约定，分为以下两种情形：

1、若出现产品质量问题，公司不承担责任，公司在贸易业务中为代理人身份，因此收入采用净额法核算；

2、公司分别与客户、供应商签订合同，但不是合同的首要义务人，没有责任确保所提供的商品可以被客户接受，也不承担运输和货物退回时一般存货风险，只赚取一定比例的代理费，不具有完全自主的定价权。因此，公司按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额确认为收入。

综上，公司对贸易业务均采用净额法确认收入。

（三）主要客户和供应商及终端客户供应商的名称及关联关系、交易内容及交易金额、购销信用政策及结算进展

2020年至2022年，公司贸易业务的主要客户、供应商情况如下：

1、贸易业务的主要客户：

2022年度

单位：万元

■

注：本回复函中“信利光电股份有限公司”包含信利光电股份有限公司及其分子公司。

2021年度

单位：万元

■

2020年度

单位：万元

■

2、贸易业务的主要供应商

2022年度

单位：万元

■

2021年度

单位：万元

■

2020年度

单位：万元

■

（四）近三年公司新增贸易业务且收入规模快速增长的必要性及合理性，相关业务是否具备商业实质，收入确认等相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定

1、近三年公司新增贸易业务且收入规模快速增长的必要性及合理性，是否具备商业实质

近三年贸易类业务收入情况如下：

单位：万元

■

如上表所示，近三年公司贸易业务规模增长幅度较大，其中2021年度较2020年度同比增长206.30%，2022年度较2021年度同比增长439.95%。其必要性及合理性如下：

（1）通过开展显示模组、显示屏、IC等产品贸易类业务，在风险可控以及为公司创造一定利润的前提下，有利于提升客户粘性，提升与重要客户的合作深度与广度，且有利于为公司新产品量产建立供应链基础。

2020年至2022年期间，由于客户业务采购需求，公司与面板类、IC芯片类知名企业开展贸易类业务，在满足客户本身业务发展需求的基础上，在风险可控以及为公司创造一定利润的前提下，有利于加深公司与面板类客户在现有的业务合作，并且有利于推动公司其他产品与其合作进展。此外，公司与IC芯片类客户开展贸易类业务，除满足客户业务发展需求及给公司带来一定利润，IC芯片是公司Mini/Micro显示产品重要组成部分，有利于公司拉通供应链资源。

（2）公司子公司北京宝昂通过开展高端光学膜材偏光片贸易类业务，有利于导入国产偏光片进入面板类客户，同时有利于步入偏光片市场，为后续独立开展偏光片生产（销售）业务打下基础。截至目前，北京宝昂已成功导入两家国产偏光片进入面板类客户，提升国产偏光片市场竞争力，同时，北京宝昂也逐步开展偏光片生产（销售）业务。

综上，公司在风险可控的前提下，贸易类业务较上年有所提升具备商业实质，具备必要性和合理性。

2、贸易业务收入确认政策

根据收入准则，企业应当根据其在向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权，来判断其从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。企业在向客户转让商品前能够控制该商品的，该企业为主要责任人，应当按总额法确认收入；否则，该企业为代理人，应当按净额法确认收入。

公司开展的贸易业务，与客户或者供应商的合同中约定有关的售后服务等相关事宜均由产品生产商承担；另外合同约定售价一般是根据代理产品采购价格加上一定比例确定的。公司不承担转让商品的主要责任，转让商品之前或之后不承担商品的存货风险，在向客户转让商品前不拥有对商品的控制权，公司在贸易业务中属于代理人。

根据上述情况以及谨慎性原则，公司采用净额法确认收入,符合《企业会计准则》的规定。

【会计师的核查】

通过执行核查程序，会计师认为：（1）公司光电显示器件营业收入大幅增长且与行业趋势存在差异具有合理性；（2）公司其他产品收入的收入规模及占比、毛利率均同比大幅增加具有合理性；（3）贸易业务具有商业实质，收入确认政策符合企业会计准则相关规定。

问题三：年报及前期公告披露，公司于2021年收购从事胶带、膜材制造和代理销售业务的北京宝昂电子有限公司（以下简称北京宝昂）51%股权和从事LED背光源业务的深圳市汇晨电子股份有限公司（汇晨电子）31%股权，二者成为公司控股子公司。北京宝昂股权交易对方承诺其2021年、2022年扣非后归母净利润分别不低于2,500万元、4,000万元，实际实现2,603.41万元、4,213.70万元，报告期同比增长61.85%且踩线完成业绩承诺；同期分别实现营业收入3.15亿元、2.96亿元，报告期同比减少6.03%。汇晨电子不设业绩承诺，2021年、2022年分别实现净利润566.72万元、-213.41万元，同比由盈转亏。报告期末北京宝昂、汇晨电子资产组商誉账面余额分别为1.62亿元、0.13亿元，合计占商誉期末余额的72.39%，均未曾计提减值准备。

请公司：（1）分别列示北京宝昂2021年、2022年制造业务和代理销售业务的经营及盈利模式，主要客户及供应商的名称及关联关系、交易内容及交易金额、信用政策及结算进展，以及营业收入、营业成本、毛利率、主要期间费用等，说明近两年是否存在重大变化及其原因；（2）结合问题（1），说明北京宝昂在营业收入下降的同时净利润大幅上升的原因、可持续性及合理性，与同行业可比公司是否存在差异及其原因，是否存在成本、费用跨期调节以满足特定业绩目标的情形；（3）分别列示报告期末北京宝昂、汇晨电子资产组商誉减值测试的关键参数，包括但不限于预测期及稳定期的收入增长率、毛利率、费用率等，以及选取依据和测试过程，结合报告期内北京宝昂、汇晨电子经营业绩的变化情况，说明前述资产组商誉减值计提是否充分、准确。请年审会计师发表意见。

【公司回复】

一、分别列示北京宝昂2021年、2022年制造业务和代理销售业务的经营及盈利模式，主要客户及供应商的名称及关联关系、交易内容及交易金额、信用政策及结算进展，以及营业收入、营业成本、毛利率、主要期间费用等，说明近两年是否存在重大变化及其原因。

（一）北京宝昂2021年、2022年制造业务和代理业务的经营及盈利模式

北京宝昂2021、2022年制造业务和代理销售业务的经营和盈利模式未发生重大变化。具体如下：

制造业务经营模式及盈利模式为：原材料选材、进一步加工制造以及后续产品验证和导入，通过销售产品的形式获取收入。

代理销售业务经营模式及盈利模式为：原材料选材、产品验证以及后续产品导入，通过收取代理费的形式获取收入。

（二）2021年、2022年北京宝昂制造业务和代理销售业务主要客户情况

1、制造业务

2022年：

单位：万元

■

注1：因维信诺集团下个别主体存在暂时性的资金紧张，因此尚有余款未支付；除此以外的其他主体回款正常。