午间回顾：创业板涨超4% 赛道集体回归|创业板_新浪财经

　　【数据论市】

　　1、5月11日周三，沪深两市半天成交额6236亿元；

　　2、指数全面走强。沪指收涨1.63%，深成指收涨2.89%，创业板指收涨4.27%；

　　3、两市共4080只个股上涨，575只个股下跌；除ST及未开板次新股以外涨停113家，除ST以外跌停1家；

　　4、北上资金净卖出35.72亿，其中沪股通卖出8.31亿，深股通卖出27.41亿。

　　【行情回顾】

　　指数早盘震荡走强，超4000只个股飘红。截止午盘，沪指涨1.63%，深成指涨2.89%，创业板指、科创50指数双双涨逾4%。芯片、锂电、医药、光伏等板块集体走强，农业股走弱。两市半天成交额6200亿元，北向资金净买入35.72亿元。

　　【市场热点】

1、半导体板块

　　5月11日，A股开盘后，半导体及原件板块迅速走高，台基股份（300046）触及“20cm”涨停，中英科技（300936）、富瀚微（300613）涨超10%，瑞芯微（603893）、中晶科技（003026）、立昂微（605358）等涨停。

　　消息面上，全球缺芯近两年，新能源汽车持续高速发展，IGBT市场供需缺口不缩小反而扩大，供应链传出主流车规大厂已停止接单。今年2月，业内已发出预警称，今年下半年IGBT或将成为新能源汽车生产瓶颈所在，其影响可能将超过MCU。进入5月，IGBT供不应求已有愈演愈烈之势，预估IGBT订单量已超过供应商交货能力一倍。

　　中信证券认为，当前半导体估值水平低于过去五年历史估值均值，接近2019年初的上一轮底部位置，建议重点关注当前半导体投资机会，静待需求改善。推荐两条投资主线：一、设计公司关注业绩确定性高、下游为增量蓝海市场、客户结构优质的头部公司。二、强化国产供应链持续推进，晶圆厂景气维持高位，建议关注本土晶圆厂、设备龙头公司机会。除此之外，景气度下滑，但板块大幅调整也一定程度上反了这种变化。业内人士指出，半导体行业短期可能暂时受到贸易环境、新冠肺炎疫情等影响，增速有所放缓，但新能源、工业等领域需求高涨背景下，半导体行业有望持续维持景气周期。

　　近期包括国信证券、长城证券（002939）、国金证券在内的多家机构也认为，估值修正接近尾声，反弹可期。其中，其中有分析师给出数据，截至4月30日，申万半导体指数PE(TTM)为36倍，处于近三年0.41%分位。

2、汽车零部件

　　5月11日，在疫情好转，复工复产消息频传的基础上，汽车零部件板块开启大幅反弹，旭升股份（603305）、科博达（603786）、保隆科技（603197）、天龙股份（603266）等触及涨停。

　　消息面上，据乘联会数据，4月乘用车生产96.9万辆，同比下降41.1%，环比下降46.8%。4月乘用车市场零售达到104.2万辆，同比下降35.5%，环比下降34.0%，4月零售同比与环比增速均处于当月历史最低值。而后续的复工复产值得期待，行业最黑暗的时刻大概率过去了。

　　东莞证券认为，近年来，全球汽车产业从传统燃油车向新能源汽车发展的趋势已日渐清晰。相较于欧美等发达国家，我国在传统汽车领域起步较晚，但在新能源汽车领域的发展已跑在世界前列。国内自主品牌和造车新势力紧抓汽车电动化浪潮，加速向新能源汽车转型，市场竞争力正不断得到增强，自主品牌乘用车销量的国内市场份额呈上升趋势。国内汽车零部件供应商加速布局新能源汽车产业链，有望受益自主品牌的崛起，逐步构筑本土供应链优势，迎来自主黄金时代。此外，我国电动化供应链已实现出口，少数领先的国内汽车零部件企业已突破外资垄断，凭借明确的比较优势与持续增强的核心竞争力，正在快速成长，未来有望分享全球新能源汽车行业快速发展带来的红利。

　　【机构观点】

知名私募：熊市已经走完第三阶段做多A股买入中国制造

　　半夏投资发文指出，过去一个多月，A股尤其以中证500为代表的制造业细分龙头股票，经历了融资爆仓，私募止损的被动卖盘集中宣泄，进入10年一遇的绝对低估区间。被动抛售已经完成，机构仓位已经降到历史最低附近，一大波股票的估值也来到了历史最低附近，A股可谓干柴烈火，一触即发。而央行开始放水，产业资本不再减持。温度正在爬升，离着火点已经不远。

方正证券：坚定看好国内权益市场整体发展强烈推荐配置

　　随着市场新一轮加速调整，国内股市估值已经降至底部，4月底召开的政治局会议向市场传递出积极信号，坚持经济发展目标不动摇意味着后续调控政策力度有望加大，市场未来的机会远大于风险，坚定看好国内权益市场整体发展，强烈推荐配置。考虑到疫情局部爆发对经济的拖累，后续可能出台更多产业利好政策，货币政策宽松信号持续释放，我们推荐超配估值进入合理区间且符合中长期产业结构转型升级的成长板块和政策利好下基本面有望触底反弹的地产基建产业链。