吴宝明：独董要体现出独立性敢于说“不”，绝不能沦为上市公司或主要股东的帮凶_新浪财经

　　渠道制度齐发力，股民维权谱新篇！由新浪财经主办的315投资者保护论坛正式启幕。回首2021年，一系列标志性案件相继判决，与此同时，证券虚假陈述新规正式出台，投资者保护从此开启新篇章。新时代背景下，投资者维权有哪些改变？该如何提升投资者保护水平？带着思考与期许，新浪财经力邀业内大咖共聚云端，共话投资者保护新时代。

　　北京浩云律师事务所主任、北海国际仲裁院仲裁员吴宝明发表主题演讲指出，独立董事年薪并不高，但是康美药业案的判决，独董承担的责任非常大。从法理上，这个判决是没有问题的，但它对于上市公司独立董事制度的实施必然会有一定的冲击。判决出来之后，大量独立董事的辞职，就是一个具体的反映。

　　吴宝明表示，证券虚假陈述责任是一个侵权责任，要认定上市公司的独立董事是否尽到了勤勉尽责的义务，这是认定独董最终是否承担责任的一个关键点。康美药业案，法院在判决里明确指出康美的独立董事没有尽到勤勉尽责的义务。勤勉尽责是一个原则性的规定，具体哪些行为可以被认定为是勤勉尽责，在司法实践中还存在一定的争议。

　　他指出，在康美药业案件判决出现之后，2022年1月21日，最高院修改了审理证券虚假陈述侵权赔偿案件的若干规定，对于大家比较关心的独立董事问题做出了回应。独立董事的勤勉尽责怎么进行认定？在规定的第12条里，法律也明确列举了几种行为，也就是说如果独董按照这五种行为履行职责了，就认为已经尽到了勤勉尽责，将来如果再出现类似于财务造假等虚假陈述行为，独立董事是可以免责的。

　　这些行为分别为：

　　第一，上市公司的独立董事在签署相关披露文件的时候，一定要仔细地审阅文件，对于不懂的问题，一定要找专业的人士进行咨询，咨询之后仍然没有发现问题的，这是可以作为免责的，不可能苛求独立董事做一些他们在能力所不及的事件，这样会对上市公司独立董事制度有冲击，没有人愿意做。

　　第二，在更正日或者揭露日之前，上市公司的独立董事如果发现了虚假陈述情况，要及时地向上市公司提出异议，或者向监管机构报告，对于文件的审查，一定要仔细、认真。绝不可睁一只眼、闭一只眼。

　　第三，上市公司独立董事在出具独立意见的时候，要敢于发表自己的专业意见，要体现出独立性。对于一些保留意见的、不认可意见的，要敢于说“不”，绝不可以沦为上市公司或者主要股东的帮凶。

　　第四，上市公司独立董事在对相关文件进行审查的时候，如果上市公司拒绝提供或进行阻挠，可能是在隐藏违法违规行为，作为独董，要及时地向监管部门报告。

　　以上是具体的行为，还有其它的一些勤勉尽责的行为，都可以作为上市公司独立董事已经尽到了勤勉尽责的义务。

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