原标题:银行理财公司为何争进养老市场
来源:经济日报
日前,一则关于设立注册资本高达111.5亿元“国民养老保险股份有限公司”的公告引发市场高度关注。在17家联合出资的公司中,5家国有大行的理财子公司并列投资额前五位,分别出资10亿元、持股8.97%。
当前,我国正在快速步入老龄化社会,如何让老年群体“老有所养”、有效解决其养老保障问题?答案是要充分发挥“第三支柱”的作用,商业养老保险正是其中的重要组成部分。
在此背景下,17家机构联合出资设立的“国民养老保险股份有限公司”是否能成为加快推进商业养老保险的有效之举?为何多家商业银行理财子公司普遍看好这一领域并纷纷出资?接下来,社会公众将如何进一步从商业养老保险市场获益?
“国民养老保险”如何做
尽管只是发布了拟设立公告、尚未进入实际筹建阶段,但关于“国民养老保险股份有限公司”(以下简称“国民养老保险公司”)的猜测和期待却早已遍布市场。
根据中国保险业协会发布的《关于拟设立国民养老保险股份有限公司有关情况的信息披露公告》(下称《公告》),国民养老保险公司的注册地为北京,注册资金高达111.5亿元,共有17家发起人,其中10家是商业银行理财子公司。
成立后,该公司的业务范围将包括商业养老计划管理业务;受托管理委托人委托的以养老保障为目的的人民币、外币资金;团体养老保险及年金业务;个人养老保险及年金业务;短期健康保险业务;意外伤害保险业务;团体长期健康保险业务;个人长期健康保险业务等。
多位业内人士表示,设立国民养老保险公司是加快推进商业养老保险的举措之一。所谓商业养老保险,是指以养老保障为目的的年金保险。
目前市场上已成立的专业商业养老保险公司仅有9家,分别为国寿养老、太平养老、平安养老、人保养老、泰康养老、大家养老、新华养老、长江养老以及首家合资养老保险公司恒安标准养老。
值得注意的是,以上9家公司均为保险集团的子公司,体量、规模均不及此次拟设立的国民养老保险公司。
“从养老第三支柱建设的角度看,国民养老保险公司的成立算是用100多亿元的注册资本进行一个里程碑式的尝试。”清华大学国家金融研究院中国保险和养老研究中心主任魏晨阳说,一方面有助于引导公众进一步树立养老长期投资理念,另一方面有助于进一步做好养老金融产品的设计和服务。
魏晨阳指出,观察国外成熟的养老保险产品不难发现,它已经可以根据投资者的预期退休年龄进行资产配置并给出具体的投资组合产品。“反观国内,目前相关的产品还比较少,现有产品的投资收益率也不尽如人意,因此市场普遍对此次拟设立的国民养老保险公司非常期待。”
银行理财为何纷纷出资
引发市场高度关注的还有一个焦点,那便是10家出资的商业银行理财子公司。商业养老保险公司为何吸引了银行理财的目光?二者合作的前景如何?
根据《公告》,国民养老保险公司共有17家发起人,其中10家是商业银行理财子公司。按照出资额排名,前五位分别为工银理财、农银理财、中银理财、建信理财、交银理财,各出资10亿元,持股比例均为8.97%。此外,中邮理财出资6.5亿元,持股5.83%,信银理财、招银理财、兴银理财各出资5亿元,持股4.48%;华夏理财出资3亿元,持股2.69%。
与此同时,民银金投资本管理(北京)有限公司出资5亿元,持股4.48%;北京市基础设施投资有限公司出资10亿元,持股8.97%;北京熙诚资本控股有限公司出资5亿元,持股4.48%;国新资本有限公司出资10亿元,持股8.97%;中信证券(28.460, 0.57, 2.04%)投资有限公司出资3亿元,持股2.69%;泰康人寿保险有限责任公司出资2亿元,持股1.79%;中金浦成投资有限公司出资2亿元,持股1.79%。
“银行在做养老金融产品方面有着天然的优势。”魏晨阳认为,一方面,银行覆盖的渠道比较宽,既能连接基金公司、保险公司,又能连接普通客户;另一方面,银行的储蓄产品和理财产品沉淀了大量资金。
此外,国民养老保险公司有望盘活大量沉积在银行体系里的资金。“目前,这些资金主要是短期的储蓄和理财资金,如果能够把它变成跟养老相关的长期投资,无论是对资本市场发展还是养老第三支柱的建设都很有帮助。”魏晨阳说。
还有业内人士表示,从渠道角度看,去年以来,特别是新冠肺炎疫情以来,消费者配置保险的意愿有所增强,保险公司面临潜在的大市场,但受“代理人管理新规”影响,传统的保险展业渠道受阻,相比之下,“银保”渠道更为稳定,银行理财子公司对客户的挖掘与经营能力不容小觑。
商业养老保险怎样发展
实际上,看好“养老金融”领域的不只是银行理财,基金公司、保险公司等也早已广泛参与,但令人遗憾的是,从总体上看,市场尚未按照养老体系的真正需要被培育起来。因此,进一步促进商业养老保险发展势在必行。
1994年,世界银行首次提出了公共养老金、职业养老金和个人储蓄养老金的“三支柱”养老方案,“第三支柱”则指个人基于自身养老需要,通过投资养老产品而形成的养老金积累。
随着我国人口老龄化加速到来,养老保障不足的短板已日益凸显,养老体系一二三支柱发展不均衡。其中,第一支柱占主导地位,但财政压力较大,难以有效满足非正规就业群体的养老需求;第二支柱覆盖面窄,企业经济负担压力较大,缺乏持续加入的能力和意愿;第三支柱发展严重不足。世界各国普遍通过税收激励引导个人增加养老金的积累,我国在这方面依然有待加强。
值得注意的是,个人税延养老保险、个人税优养老保险上市后购买人数较少,远不及预期。多位商业养老保险公司相关负责人均表示,从以上角度看,真正符合市场期待的商业养老保险产品还有待推出。
除了产品供给不足,社会公众在养老方面的投资理念也需要进一步引导。“就养老规划来看,老百姓(16.550, -0.17, -1.02%)仍面临偏重短期理财、长期投资选项不足的局面。”魏晨阳说。
中国银保监会原副主席黄洪曾表示,近年来我国商业养老保险发展较为迅速,但与发达国家的成熟保险市场相比仍较为滞后。美国、英国、加拿大等国具有养老保险功能的人身保险保费收入在全部保费收入里占比约为50%,而养老年金保险保费收入占比超过35%。
黄洪认为,加快商业养老保险发展是保险业贯彻党中央、国务院要求,积极服务多层次、多支柱养老保险体系建设的重要着力点,也是认真落实养老金融改革相关工作部署、深化保险业供给侧结构性改革的主要落脚点。
记者从监管层获悉,为了进一步加快推动商业养老保险发展,接下来将从以下三方面重点发力。一是加快发展专业化经营市场主体,支持设立养老保险公司、养老金管理公司等专业机构,扩大养老金融产品和服务供给;二是扩大商业养老保险领域的对外开放,支持境外资本参股设立各类养老保险机构,支持外资保险公司经营商业养老保险业务;三是加大养老保险产品创新,支持保险机构立足消费者需求,创新发展提供具备长期直至终身领取功能的养老年金保险,特别是能够与其他养老金融产品所积累的养老资金有效对接的即期年金产品。
责任编辑:王进和


APP专享直播
热门推荐
国能置业录用名单引关注 招聘方:本科学历即可,录用看综合素质 收起国能置业录用名单引关注 招聘方:本科学历即可,录用看综合素质
- 2025年02月21日
- 08:28
- APP专享
- 扒圈小记
55,371
《哪吒2》票房破130亿!有人包场16家影院请市民免费观看,能否冲击全球影史前三?
- 2025年02月21日
- 15:23
- APP专享
- 扒圈小记
3,033
外媒:俄方可能同意将被冻结的3000亿美元资产用于乌克兰重建
- 2025年02月22日
- 03:36
- APP专享
- 北京时间
2,349

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
趋势领涨今天 04:06:31
=加入潜伏擒牛VIP,享四大顶级服务=【1】购买VIP自动加入私密小直播间!【2】每周3-5只超短金股调入调出服务,适合实时看盘的投资者!【3】每周一份高端内部绝密文章:包含近期布局、热点版块、指数预判!【4】每月2~3只高端中线金股服务!(VIP超短、中线个股均有涉足,让上班族也能跟上VIP节奏!)现月课7.5折,1288元!季课6.9折,3558元,续费季度更划算!新朋友可先月课体验!点网址,直接买,订购地址:【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势领涨今天 02:07:22
【年内公募基金斥资超33亿元参与定增】财联社2月22日电,今年,定增市场发展迎来新机遇。1月22日,多部门联合印发的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》提出,允许公募基金、商业保险资金、基本养老保险基金、企(职)业年金基金、银行理财等作为战略投资者参与上市公司定增。在参与新股申购、上市公司定增、举牌认定标准方面,给予银行理财、保险资管与公募基金同等政策待遇。在业内看来,允许公募基金等作为战略投资者参与上市公司定增,将给定增项目带来更丰富的资金来源,为定增市场注入新活力,有利于推动定增市场规模的扩大。东方财富(sz300059)Choice数据显示,以增发上市日计算,今年以来已有诺德基金管理有限公司、财通基金管理有限公司、易米基金管理有限公司等7家公募基金参与上市公司定增,定增认购总额达33.29亿元。 -
趋势领涨今天 02:06:13
三、美股大跌 中概股上涨美股三大指数集体大跌,纳指跌2.2%,本周累跌2.51%,创去年11月以来最大单周跌幅;标普500指数跌1.71%,本周累跌1.66%,创1月中旬以来最大单周跌幅;道指跌1.69%,本周累跌2.51%,创去年10月下旬以来最大单周跌幅。大型科技股普跌,特斯拉、英伟达、英特尔跌超4%,奈飞、谷歌、亚马逊跌逾2%,微软、Meta跌超1%,苹果小幅下跌。纳斯达克中国金龙指数收涨1.65%,本周累涨1.57%,连涨六周,逼近去年10月份高点。阿里巴巴、拼多多涨超5%,小鹏汽车、理想汽车涨逾4%,京东涨3%,百度、蔚来涨近2%。美股大跌的主要原因是美国2月服务业采购经理指数初值疲弱,引发了投资者对经济前景的担忧,但这些数据跟我们关系不大,无非就是降不降息的问题,但昨晚中概股、富时A50都是上涨的,特别是本轮领涨龙头阿里大涨超过5%,所以,下周大盘低开高走的概率是很大的,错过了周五加仓的朋友,下周一应该有机会。 -
趋势领涨今天 02:06:04
美股大跌 中概股上涨 晚间三大消息昨天是非常激情的一天,大盘指数迎来了突破,个股更是上演了疯狂,导.火.索就是阿里财报超预期,激发了科技股的疯狂,美股有英伟达,A股有寒武纪(sh688256),现在又出了一个阿里,乱世出英雄,国内科技英雄层出不穷,这是好事!在这种情况下,如果今年A股和港股不能牛冠全球,那确实对不起投资者了,不过今年以来,港股已经是牛冠全球,现在就看A股了!前天我们发布文章提示,这两天会有一个急跌,但昨天市场出现了利好,市场选择了向上,但向上就没有急跌吗?我们认为这个概率不大,向上只是改变了方向,但一天的量能不能决定任何事情,下周如果大盘不能继续放量,想大盘连续大涨是不现实的,特别是昨晚美股出现了大跌,下周A股低开不可避免,这个低开回踩应该就是机会。一、证监会:加快培育耐心资本 吸引更多优秀民营企业借助资本市场发展壮大DeepSeek的成功激发了各方的信心,杭州“六小龙”之一群核科技也要到港股上市,但这些科技公司起步都是需要大量烧钱的,DeepSeek通过量化赚了很多钱,才有了现在的DeepSeek,但现在光靠量化显然是不现实的,所以,前期爆出了要融资,当然市场还有很多潜在的“DeepSeek”,这些公司都需要上市,证监会提出了要吸引更多的民营企业,其意思说明A股融资要加速了,对市场是利空。但,从另外一方面来说,正常的市场就应该是优胜劣汰,A股垃圾公司太多,才引发了现在的肥胖,港股近期之所以走势很强,就是因为港股有腾讯、阿里等很多优秀的公司,所以,A股放开IPO,只要是好公司,对市场不是坏事,重点是要加速淘汰垃圾公司。二、国资委部署深化中央企业“AI+”专项行动国资央企要抓住人工智能产业发展的战略窗口期,强化科技创新,聚焦关键领域加快掌握“根技术”,坚定攻关大模型,积极参与开放生态建设,推动产生更多“从0到1”的原始创新,加速推进成果转化和产业化发展。这次AI,民企先行,攻克了第一个堡垒,剩下就看国企了,国企不能拖后腿,难怪昨天中联通、中电信涨停,三大运营商作为AI的最前沿,这波科技贡献是不是太小了?所以,后期要加把劲了!三大运营商能稳定,科技板块就还有机会。不过,我们要提醒的是,2018年炒作的大消费;2020年炒作的新能源;去年炒作的ChatGPT,随后都回到了起点。科技股这波抱团比较猛,行情没有走完,但炒作完要注意撤离。 -
趋势领涨今天 01:41:19
【年内公募基金斥资超33亿元参与定增】今年,定增市场发展迎来新机遇。1月22日,多部门联合印发的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》提出,允许公募基金、商业保险资金、基本养老保险基金、企(职)业年金基金、银行理财等作为战略投资者参与上市公司定增。在参与新股申购、上市公司定增、举牌认定标准方面,给予银行理财、保险资管与公募基金同等政策待遇。在业内看来,允许公募基金等作为战略投资者参与上市公司定增,将给定增项目带来更丰富的资金来源,为定增市场注入新活力,有利于推动定增市场规模的扩大。东方财富(sz300059)Choice数据显示,以增发上市日计算,今年以来已有诺德基金管理有限公司、财通基金管理有限公司、易米基金管理有限公司等7家公募基金参与上市公司定增,定增认购总额达33.29亿元。 -
趋势领涨今天 00:54:15
大家早上好!趋势为王,做股海的领航者,新的一天,新的战斗,欢迎你来到本直播室!新进的朋友请注意点赞,收藏本直播室,以方便你下次观看,谢谢大家的支持!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势领涨2025-02-21 10:54:37
证监会发布会,注意两个要点: 1、资本市场是数亿老百姓(sh603883)投资的重要渠道,这个应该是第一次说,说明开始重视2亿多散户。 2、证监会坚持重拳出击,切实维护好广大投资者的根本利益。以前都是“保护”,现在变成了“维护”。 -
数字江恩2025-02-21 09:48:38
所以下周还会有一次回踩,第一支撑10周线,第二支撑15分钟图轮峰线。只要支撑不跌破,那么宽幅震荡完成之后,大盘会继续向上运行。 -
数字江恩2025-02-21 09:48:33
30分钟图来看,之前的行情展望已经说过,可以突破三角形顶点,也可以突破红色轮谷线。本周收盘在顶点之上,刚好收盘在红色轮谷线,还不算站上红色轮谷线。从30分钟图的三角形来看,蓝色轮峰线突破后变为支撑,这个位置和10周线的支撑是完全吻合的。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩2025-02-21 09:48:22
看15分钟图,大盘突破了3494以来下跌的蓝色轮峰线,而冲高3356区间后,主要是突破轮峰线后的蓄势震荡。这个震荡本周二的回踩并不足够,下周还有一次回踩。底线是不跌破蓝色轮峰线,都算宽幅震荡很健康。实际图上方框未必跌破。【更多独家重磅股市观点请点击】