收评｜高景气赛道王者归来！三大股指震荡走高，创指大涨2.5%|股指_新浪财经

8月4日，两市股指小幅低开，随后发力拉升，创业板指大涨逾2%收复3500点。两市分化明显，锂电池、光伏、半导体等前期大幅杀跌的高景气赛道王者归来，金融、酿酒、医药等板块走势疲弱。两市逾2600个股上涨，成交额超1.2万亿元，北上资金大幅净流入。

截至收盘，沪指涨0.85%报3477.22点，深成指涨1.72%，创业板指涨2.47%；两市合计成交12890亿元，北向资金全天净买入55.46亿元，为连续6日净买入；其中沪股通净买入17.44亿元，深股通净买入38.01亿元。

盘面上看，概念股方面，刀片电池、固态电池、钠离子电池、中超概念、体育产业等强势拉升。此外，光伏、锂电池、新能源汽车、芯片概念等均走强；煤炭、钢铁、有色、化工、军工等板块发力上扬。

受国务院印发全民健身计划提振，体育概念股爆发，雷曼光电、金陵体育、莱茵体育、信隆健康、英派斯、力盛赛车、三夫户外、中体产业、舒华体育等涨停。

锂电池概念再度活跃，科恒股份“20cm”涨停，兆新股份、红星发展、宝泰隆、诺德股份、恩捷股份、天赐材料、江特电机、沧州明珠、京山轻机等涨停。比亚迪大涨超9%，股价突破300元大关，再创新高。

稀土、光伏、新能源汽车、储能、有机硅概念等均有所表现。保险、食品饮料、银行、农业、券商、酿酒、医药、地产等板块均走低。

展望后市，国盛证券指出，A股前期场内分化显著，近日热门板块由于短期急涨出现分歧，低位板块超跌反弹，市场风格并未切换，只是阶段性的风格再平衡。推行全面注册制，优质股永远是稀缺的，抱团不会消失只会转移；专注政策鼓励扶持的产业、高景气度行业、具备产品议价权的细分领域龙头。资金会“锚定”企业的业绩，全年的超额业绩，预计来源于相对低估的二线蓝筹。操作上，两市量能持续保持在万亿之上，A股下方支撑密集，反弹尚未终结。高端制造、军工维持高景气度，板块前期调整充分，安全边际仍在，静待企稳后重试升势；可以关注碳中和、军民融合、5G应用层等题材中的优质个股。

天风证券指出，二季度以来，市场极致分化的背后，核心作用因素仍是相对业绩的强弱，政策的变化起到了助推和加速的作用。后续可能再难见到持续性、全面性的总量刺激政策，信用政策大概率表现为力保制造业和中小微企业，按住地方政府和房地产，总量流动性则将保持适度宽松，以便各个层面债务风险逐步“拆雷”。政策的割裂将导致市场各类板块的盈利预期持续割裂，资金将少部分高景气板块追捧到极致可能成为常态。高端制造可能成为新一轮周期的主线，中期看好新能源（尤其上游）、半导体、军工。当前位置，最看好军工。