创新保理服务中小企业 懒投资：金融科技是一座桥

　　创新保理服务中小企业 懒投资：金融科技是一座桥

　　■本报记者 金微 北京报道

　　“实体经济从来都是我国发展的根基。”3月5日，国务院总理李克强作政府工作报告时强调大力发展实体经济，并释放系列支持实体经济的利好政策，而金融则是支持实体经济的重要部分。

　　“要促进金融资源更多流向实体经济，特别是支持三农和小微企业。”“促进金融机构突出主业、下沉重心，增强服务实体经济能力，防止脱实向虚。”这是政府工作报告对金融支持的具体主张。

　　近年来，随着互联网、大数据、云计算、三方支付等技术的发展，金融科技快速崛起，目前国内有几百家定位为金融科技的平台，这些平台具有融资门槛低、小额分散、便捷灵活等特点，与传统金融服务形成优势互补，成为金融创新支持中小微企业的重要力量。

　　以懒投资为例，这家成立于2014年的知名金融科技平台，2016年累计成交额为151亿元，在为用户赚取4.06亿元收益的同时，也为5850个中小企业项目募集资金。

　　懒投资CEO张磊表示，懒投资自成立以来，一直致力于推动中小企业跨越式发展，我们扶植的企业有些已在新三板挂牌，有些则正在进行IPO。金融科技正是金融服务的水平和范围，极大地提升了金融服务实体企业的效率。

　　创新扶植中小企业

　　有关数据统计显示，我国的小微企业数量超过5000万家，去年，只有5%的企业能够勉强获得现有金融机构的贷款资金。由于传统体制等原因，比如传统金融机构对企业贷款的审核标准之一就是有没有固定资产，比如是否有楼有地，但很多中小企业、新兴服务业或高科技创业企业并不具备这些硬件，这也是中小企业贷款难的重要原因。

　　而金融科技利用技术手段，可以更好地识别风险，尤其是识别未来的能力，无论是抵押还是投资方式，都可以实现多元化，并最大程度地减少风险。

　　懒投资副总裁邓一硕最近在《华夏时报》举办的两会互联网金融研讨会上说，中国中小企业融资难融资贵的问题非常明显，我们开始给自己定的目标就是想真正服务这些中小企业，“像有些几千万规模的企业，利润可以到20%，但靠20%一年可能只能积累四五百万，规模翻一番得5年，其核心痛点是规模做不大，去银行借款难度大、流程慢，制约企业发展。”

　　邓一硕介绍，“懒投资在融资方面的创新，则是将这些中小企业把它资产负债表里的应收账款转让出来，直接对接到平台上投资人的资金，这样就可以增加资金周转率。”

　　正是基于金融科技的利用，懒投资创新应收账款、商业保理、融资租赁等模式，让急需要资金的企业获得融资，企业获得显著的发展。例如广东省某企业，在懒投资的支持下，从仅有一家工厂的小型企业，逐步扩张成拥有6家工厂的行业翘楚；湖南省某传媒公司，从一家营业额增长缓慢的公司，跨越性发展成为湖南省广告传媒集团龙头……

　　2014年，一家华南纺织企业订单一直很旺盛，很多产品出口给Zara，但企业现金流状况不好。懒投资研究后发现，这家企业账上有 3700 万应收账款，而应收账款主要债务人是省内一家大型国企，国企可以配合确权，这就满足了做商业保理的标准。

　　2015年，在懒投资支持下，这家企业从一家工厂发展成为拥有6家工厂的集团公司，营业额从1个亿做到7个亿。

　　张磊曾在北大演讲时说，一个遭遇经营风险的企业，账上有一部分优秀的资产，然后利用这个契机，用保理作为一把“钥匙”插进去，直到把它变成一个相当不错的企业，商业保理的魅力就在这里。

　　目前，中小企业手里的应收账款规模约有20万亿，但商业保理只作了几千亿，行业普遍预计到 2020 年，行业规模能达到1万亿，也就是说，这四五年时间增长四五倍。

　　在张磊看来，国内商业保理行业的发展举步维艰，主要是没人也没钱，导致行业只能缓慢发展。“在没人和没钱的阶段，我们的看法要专注于价值创造，未来懒投资致力于找到优秀的实业公司，而后帮助企业成长、规范运作，成为市场新星。”

　　金融回归服务实体本位

　　2016年11月16日至18日，第三届世界互联网大会在浙江乌镇举行，来自全世界120多个国家和地区的领导嘉宾出席了本次大会，张磊作了题为《懒投资：优秀的商业社会，做细分领域龙头是趋势》的演讲分享，从科技金融、普惠金融两大方面分享了懒投资成立两年多以来所取得的显著成果。

　　“作为一家令人尊敬的公司，阿里巴巴说他们要让天下没有难做的生意。但从培养企业的质量上看，我们金融科技手段支持的企业，发展得比阿里巴巴生态体系中一些知名企业还要好。”

　　“比如大家听过的淘品牌韩都衣舍，从公开挂牌的信息看，2014年以前都在亏损，2015年盈利3000万；而我们服务的一家小型区域广告公司，在合作一年后，2015年净利润就从一千多万提升到了4000万。”

　　张磊给出一组数据，整个2015年，净利润达到或超过5000万人民币的懒投资合作伙伴，一共有10家；这10家企业里面，超过一半的企业预计今年能实现1亿以上净利润。

　　2016年，懒投资中小企业的支持力度进一步加大，在151亿的成交规模中，共有5850个项目通过懒投资成功获得资金支持。

　　而这些懒投资支持的企业中，既有从事清洁能源的绿色企业、有专业的供应链管理公司，也有一些初具规模的科技公司，可以说百花齐放。

　　这些不同领域的企业，懒投资通过深度介入、通过资产证券化的手段，进一步帮助企业获得发展所需资金。

　　张磊说：“从金融的角度看，如果你的客户越来越好，你的资产、你的业务就会越来越安全。用金融科技手段去服务企业，不应该只停留在帮助企业生存或维持，更重要的是，应该持续推动企业成长、最终推动企业实现跨越式发展。”

　　如果说把金融科技比喻成一座桥梁，一端是中小微企业，另一端则连接着投资者，让两端通畅起来，才能使投资者的资金更好地进入实体经济，而懒投资正是这样的连接平台。

　　正如两会政府工作报告所传达的信号，2017年最重要的就是扭转经济领域“脱实向虚”的问题，让资金真正进入实体经济领域，抑制虚拟经济价格高涨、泡沫横行的状况。

　　像懒投资这类金融科技平台，正加速服务于国家实体经济和“供给侧改革”的大战略中，快速、高效地对接资金的供需双方，与传统金融服务形成优势互补，是真正服务于中小企业的普惠金融，让金融真正地回归服务实体经济的本位。