【玖歌资本】独家观点|独家_新浪财经

周四，截至收盘，沪指跌0.11%，深成指跌0.13%，创业板指涨0.23%。北向资金全天净卖出21.5亿元，其中沪股通净买入4.92亿元，深股通净卖出26.42亿元。

板块方面

板块上来看，今日市场的重点聚焦于赛道方向迎来的反弹。其中TOPCon电池涨幅居前，其中钧达股份涨停，晶科能源、激智科技涨超5%，海源复材、东方日升、捷佳伟创涨幅居前。截至目前，TOPCon已投产69.75GW，规划待建产能近474GW。浙商证券认为，2023-2025年为TOPCon扩产高峰期、合计市场规模1107亿元，其中2023年TOPCon设备行业市场空间359亿元。而随着新技术导入及产能落地，设备厂商有望率先放量享受红利。

此外从光伏产业链来看，后续首要关注人仍是上游硅料与硅片的价格，虽然受龙头挺价及补库存需求影响一度反弹，但随着库存升高等原因，价格回归边际回落状态。另外，厂商开工率缓慢提升下，后续新产能释放预计价格有望回落。光伏下游组件签单观望情绪有望得以缓解，预计3-4月有望迎来放量拐点。

汽车零部件板块今日同样涨幅居前，其中凯龙高科获20CM涨停，铭科精技、晋拓股份、坤泰股份、合力科技等个股涨停，东箭科技、中捷精工涨超10%。消息面，乘联会数据显示，2月狭义乘用车零售销量预计135.0万辆，同比增长7.2%；其中新能源零售销量预计40.0万辆，同比增长46.6%，渗透率29.6%。从数据来看，新能源汽车依旧保持较高成长增速，而随着电动汽车智能化持续放量，以及叠加原材料价格趋稳带来的基本面触底修复，汽车零部件板块或将迎来价量齐升的机会。

总体来看，以光伏、汽车产业链为代表的赛道方向今日迎来反弹，但从资金的反馈来看，对于盘面整体市场对其的认可度相对较低，仍先以盘面轮动下的跌深修复性反弹来看待即可。

个股方面

今日以人工智能与信创方向的亏钱效应明显加剧。其中汉王科技跌停，东易日盛上演“准天地板”，海天瑞声、鸿博股份、云从科技等人气标的亦跌幅居前，在内部高标集体出现退潮迹象的背景下，人工智能方向或将进入阶段性整理。不过可以较好的是，虽然ChatGPT概念高位人气股集体走低，像浪潮信息、三六零、科大讯飞这样的大票今日回调的幅度相对较小，尚未出现明显价量失控现象，只要这些中军型大票的中期向上趋势没有遭到破坏，结合此前资金高度介入的背景下，人工智能方向或仍有修复预期。但站在资金安全的考量下，当短线再有弹高风险规避的一方更为稳妥。

毫米波雷达方向今日的强度有些超预期，晋拓股份，坤泰股份、多伦科技悉数晋级。从本周全面推行注册制改革以来，市场的最高连板数停留在3板，因此如果晋拓股份明日能够跟进一步晋级4板，那么该题材的市场空间或将被进一步开拓。特别在前期热门题材人工智能与数字经济双双进入退潮期的背景下，或会有更多的短线资金涌入该方向博弈。届时可持续留意毫米波雷达及其背后延伸性炒作（如汽车零部件、军工等）的机会。