小象优品黑猫投诉5955条，锦程消费金融净利润下降27%，二者将撞出什么火花？|优品_新浪财经

　　原标题：小象优品黑猫投诉5955条，锦程消费金融净利润下降27%，二者将撞出什么火花？

　　来源:江西日报《赣商》杂志

　　记者谢奀国实习记者席文报道

　　自今年3月滴滴入股杭银消费金融成为其第二大股东后，近日又一家消费金融出现互联网平台参股。

　　7月20日锦程消费金融3.55%股权标的拍卖成功，重庆市宏广广告有限公司以最高应价胜出。股权信息显示，宏广广告为互联网分期电商平台“小象优品”旗下子公司。不过，和杭银消费金融的增资不同，锦程消费金融此次股权变动主要因为其第五大股东浩泽净水国际控股有限公司因司法纠纷被债权人申请法院强制执行。

　　资料显示，锦程消费金融的股东包括成都银行、周大福企业有限公司、凯枫融资租赁（杭州）有限公司、丰隆银行及浩泽净水，是老牌银行系持牌消费金融公司之一。然而开业10年，锦程消费金融在行业中仍处于中后部位置。在去年疫情的影响下该公司2020年净利润滑坡明显，同比下降27%至1.21亿元，在18家披露可比净利润数据的消费金融公司中排在第11位。

　　消费金融业务主要围绕消费场景展开。据悉，此前锦程消费金融曾与二股东周大福合作推出了一款分期付款产品——“福贷分期”。主打分期电商的海淘平台“小象优品”入股后，锦程消费金融又将有何新的分期金融产品上线？能否破解业绩增长瓶颈？值得继续关注。

　　监管收紧下，互联网机构持牌大势所趋

　　今年6月18日贵州省贵阳市中级人民法院发布关于拍卖四川锦程消费金融有限责任公司3.55%的股权的公告，到7月20日在淘宝司法拍卖网络平台上报名参与公开拍卖，中间仅隔1个月时间，可见小象优品入股持牌消金的时机把握也十分决断迅速。行业人士认为，这和消费金融行业监管政策趋严，消费金融公司的牌照价值日益凸显有关。

　　据官网介绍，小象优品隶属于无锡源石云科技有限公司，是一家针对年轻群体提供便捷、高效、可信赖的分期消费和生活方式新体验的平台，产品涵盖3C数码、轻奢美妆、母婴用品、精品家电等多品类商品。因为分期付款的购物模式，在小象优品官网首页可以看到多个金融服务窗口，包括“小象钱包”、“颜值卡”、“购物金”等。“放款快”、“门槛低”、“分期还”、“极速审核”等字眼成为宣传重点。

　　上述现象被行业称为导流或助贷。行业人士分析指出，目前我国消费金融市场的参与者主要包括三类机构：商业银行、持牌消费金融公司以及互联网机构。其中互联网机构包括大型电商、消费分期电商、网贷平台等。随着《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》发放，无特定场景的网络小贷受到压缩，互联网贷款逐渐规范，目前未来消费金融市场中的互联网机构以大型电商和消费分期电商为主。“电商平台在庞大的流量、丰富的消费场景和强大的技术能力下发展消费金融业务，最终形成消费金融闭环，主要覆盖产品年利率在15%-18%的较为优质客群。”

　　消费金融业务主要围绕消费场景展开，小象优品作为分期电商平台，有流量、有场景，正和金融机构的需求对口。同时，小象优品方也存在变现需求，金融则是一个很好的变现业务。但一直以来，小象优品因为放贷资质问题备受质疑。

　　此前2020年4月，“小象优品”的资金方云南信托就曾因消费贷业务合作违规被云南银保监重点关注，并责令其整改。

　　中国银保监会云南监管局下发的《信访事项处理意见书》显示，根据国家企业信用信息公示系统中公示的无锡源石云公司信息，该公司并无金融业务经营资质。根据2017年12月1日印发并实施的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，云南信托违反了“银行业金融机构与第三方机构合作开展贷款业务的，不得将授信审查、风险控制等核心业务外包”的监管规定。云南银保监还认定，根据“穿透监管”的原则查看云南信托与源石云公司此项信托业务合作的实质，云南信托存在通过与第三方机构的不当业务合作，作为信托通道变相为其发放贷款的问题。此外，云南信托在此项信托贷款业务中，与借款人签订的信托贷款合同约定的贷款年利率达36%。明显过高。

　　记者在新浪旗下黑猫投诉网站以“小象优品”为关键词搜索发现，与其相关的投诉共5955条，内容涉及高额利率、收取砍头息和担保费、放款时间较长诱导贷款、爆通讯录等暴力催收行为。状态显示“已完成”的共计3873条。

　　对于放贷资质、收费等问题，记者向小象优品官方客服咨询得知，小象优品平台自身并不提供任何贷款，而是由第三方机构或银行进行放款。期间为确保贷款顺利发放而产生的费用，借款成功后将由消费者以还款的方式进行支付。

　　不过，今年7月初针对互联网平台在金融服务中收取导客引流费或信息服务费、推高融资成本的现象，监管部门表态将加大收费规范力度。也是在近期监管出台多项涉及互联网贷款的规定的背景下，近年互联网机构申设持牌消金的需求提升。

　　根据拍卖平台的竞买公告披露，此次股权拍卖结束后，办理转让、移交等手续周期至少为90天左右。不计锦程消费金融，截至2021年6月底，国内共有29家持牌消费金融公司，其中至少有8家获得互联网平台的入股。2020年批复筹建的5家消费金融公司中，有3家主要股东具备互联网背景。中信证券研究部研报预计，监管加强背景下，未来更多互联网金融机构将申设持牌消金。

　　锦程消金业绩变脸，资产管理能力待提升

　　公开资料显示，锦程消费金融是经原银监会批准成立的全国首批试点消费金融公司之一，2010年3月开业，注册资本4.2亿元，股东包括成都银行（持股38.86%），周大福（持股25%），凯枫融资租赁（杭州）有限公司（持股19%），丰隆银行（持股12%），浩泽净水国际控股有限公司（持股5.14%）。

　　此次进行股权拍卖的即该公司的第五大股东浩泽净水。相关裁判文书显示，该公司因融资租赁合同纠纷被债权人申请法院强制执行。记者了解到，2020年以来，由于疫情的爆发及其造成的实际困难，浩泽净水融资计划流产、业绩转亏，于今年3月份已被香港高等法院颁令清盘。

　　除股东动荡，锦程消费金融近来经营情况也并不乐观。据成都银行年报披露的数据，截至2020年末，锦程消费金融总资产88.17亿元。2020年，锦程消费金融实现营收7.5亿元，同比增长40.4%；净利润1.21亿元，同比下滑27.1%。

　　从往年数据来看，锦程消费金融的业绩在多年不温不火之后，曾于2019年迎来了一个小爆发期。当年营业收入5.34亿元，同比增长132.2%；净利润为1.66亿元，同比增长118.42%，均是三位数增长。不过，2020年该公司的业绩增速未能维持住，净利润更是出现负增长。

　　横向对比来看，作为老牌消金机构的锦程消费金融在行业中仍处于中后部位置。根据目前已披露2020年经营数据的消费金融公司整体情况来看，16家披露可比营收数据的消费金融公司营收总和为539.6亿元，同比下降1.3%；18家披露可比净利润数据的消费金融公司净利润总和为58.7亿元，同比下降15.2%。其中，锦程消费金融的营业收入、净利润分别排在行业第12位、第11位。

　　从原因来看，2020年以来疫情对消费金融线下场景的冲击，以及整体资产质量的下迁等行业背景因素对持牌消金的展业影响不容忽视，其中依靠线下贷款产品的消金机构更甚。

　　官网信息显示，产品方面，锦程消费金融共有2款主要产品，一是线下贷款产品“抵押贷”，可全款房抵押、按揭房再抵押、抵押房二次抵押，最高额度20万元。年化利率均为16.1%。此外该公司还有纯线上贷款产品“锦囊贷”，最高额度3万元。年化利率均为最低12.5%。

　　锦程消费金融资产质量方面的数据未有披露。不过记者注意到，2020年6月28日，锦程消费金融曾收到一张监管罚单。罚单显示，锦程消费金融因“贷后管理不到位严重违反审慎经营规则”被处罚款40万元。在业内看来，此次被罚可能是其未对贷款使用途径进行跟踪，导致资金流向房地产、股市；或是对催收等贷后管理手段管理不到位等。

　　此外，企查查数据统计显示，截至目前，锦程消费金融涉及的裁判文书合计4694条，案件总金额为19142.47万元。2018年至2020年、该公司相关的裁判文书分别为246篇、1426篇、1833篇，增长明显。2021年以来半年多的时间里，锦程消费金融的裁判文书已达1002篇。96.81%的案件中锦程消费金融为原告，涉案案由为金融借款合同纠纷的案件最多。可见在逾期出现后，起诉借款人、靠法律诉讼已成为锦程消金进行催收工作的重要手段之一。

　　行业人士指出，小象优品入股后，锦程消费金融可以通过电商分期业务，拓展消费客群和业务。“新股东所沉淀的用户数据方面的支持，也有利于锦程消费金融风控模型的完善，增进贷后管理水平。”