恒安标准人寿郑艺：顺势有为布局养老新赛道_新浪财经

　　12月14日消息，由新浪财经主办的“第14届金麒麟金融峰会”于12月13日-17日隆重举行，主题论坛“2021金麒麟保险高峰论坛”今日召开。恒安标准人寿董事长郑艺在论坛上发表了题为《顺势有为布局养老新赛道》的主题发言。

　　郑艺表示，随着颠覆性革新的浪潮不断来袭，中国保险业正处在变革发展的关键时刻。人口结构的变化导致依靠人口红利大举扩张保险业务的时代成为历史；科技革命、气候变化和后疫情时代造成全球经济走势的不确定性和利率中枢的不断下移；客户对多样化、定制化、长期化寿险产品需求不断提高；这些因素正在底层逻辑上改变着保险行业。

　　郑艺认为，随着社会对科学规划养老生活的认知水平不断提高，中国养老金市场将迎来飞跃式发展。在第一、第二支柱养老保险方面，保险行业提供基本养老保险基金、企业年金、职业年金基金的管理服务，受托管理和投资管理的企业年金基金规模均超过一万亿元。在第三支柱养老新赛道上，保险公司也面临巨大的机遇和全新的挑战。如今，寿险转型已经进入换挡加速的关键时期。寿险行业未来的发展方向应该在服务国家经济社会发展的大局下，满足民众多样化养老和健康保障的需求。终身寿险、养老金和年金会成为未来寿险业的主战场。

　　以下为嘉宾发言全文：

　　经过四十年的高速发展，中国已成为全球第二大保险市场。有三亿多人购买过人身保险，2020年人身险公司保费总收入超过三万亿元。但与国际发达市场相比，中国寿险市场的深度和密度仍有较大差距。从国际经验看，寿险业发展的核心引擎是终身寿险、养老金和年金这些跨生命周期型的业务。随着公众对这类产品需求不断增加，覆盖全生命周期的保险产品在中国具有广阔的发展空间。我们非常看好中国寿险市场未来的发展潜力。

　　底层逻辑改变着行业需求

　　随着颠覆性革新的浪潮不断来袭，中国保险业正处在变革发展的关键时刻。人口结构的变化导致依靠人口红利大举扩张保险业务的时代成为历史；科技革命、气候变化和后疫情时代造成全球经济走势的不确定性和利率中枢的不断下移；客户对多样化、定制化、长期化寿险产品需求不断提高；这些因素正在底层逻辑上改变着保险行业。

　　中国社会已进入加速老龄化阶段，呈现出老龄化速度快、规模大、高龄化三个突出特征。据预测，中国将在2032年进入老年人口占比超过20%的深度老龄化阶段，65岁以上人口将在2058年到达4.6亿峰值，将占总人口的40%左右。显然，养老和医疗保障等方面资金需求的增加和老年服务资源的相对短缺凸显了进一步完善现行养老保险体系的必要性。

　　经过多年实践，中国多层次养老保障体系已经取得长足发展。在制度层面不断进行探索与创新，我国已建成世界上覆盖人群最大的养老保险体系。积极应对人口老龄化和建立完善多层次、多支柱的养老保障体系已成为国家战略。目前我国养老保障体系仍存在一些结构性问题。第一支柱覆盖率很高但保障程度较低；第二支柱的企业年金经过多年发展覆盖率仍然远远不足；第三支柱个人养老金建设刚刚起步，国家对规范发展第三支柱的政策方向逐步清晰，各项试点工作渐次推进。

　　保险公司面临巨大机遇和全新挑战

　　道阻且长，行则将至。随着社会对科学规划养老生活的认知水平不断提高，中国养老金市场将迎来飞跃式发展。在第一、第二支柱养老保险方面，保险行业提供基本养老保险基金、企业年金、职业年金基金的管理服务，受托管理和投资管理的企业年金基金规模均超过一万亿元。在第三支柱养老新赛道上，保险公司也面临巨大的机遇和全新的挑战。

　　发展机遇主要体现在三个方面：首先在政策层面。国家立足满足人民群众多样化的养老保障需求，鼓励养老金市场主体专业化发展。相信养老保险领域后续会得到更多的政策支持。其次是社会文化层面。新的一代更加追求个性化、高品质的生活，更容易接受现代化的养老理念，更愿意规划自己未来的老年生活。最后是资本市场层面。中国资本市场日益走向理性和成熟，个人客户更青睐于专业机构提供的资产管理产品和服务，这为专业养老保险机构的发展提供了有利基础。

　　挑战则主要来自两个方面：一是未富先老。我国在人均收入尚未达到较高水平的情况下已步入老龄化社会，消费者面临的住房、医疗、教育等方面的实际开支占收入比例过高，可用于养老储备的资金有限；另外，由于种种原因，一些已步入或即将步入老年的民众错过了养老财富储备的最佳时机，面临退休后收入大幅下降、生活品质不及预期以及抗风险能力较弱等问题。二是投资者教育需要进一步加强。很多客户已经认识到长期寿险、健康险是“刚需”，但对养老保险和养老储备的认识还没有跟上。

　　与银行和基金公司相比，保险公司积累了丰富的利用精算技术解决未来不确定性和管理长期资金的经验，在管理具有长期属性的养老资金、满足民众养老支出和应对各种不确定性方面具有显著优势。在英国等养老体系成熟发达的市场，保险公司发行了各类面向政府、企业和个人的灵活养老金产品，扮演着承接、管理和转移各类养老金计划长寿风险和投资风险的角色，在保证养老金计划可持续性和提高个人养老金领取水平上起到了独特的作用。

　　恒安标准人寿积极布局养老新赛道

　　毋庸置疑，经过三十多年的探索，中国养老金市场取得了长足的进步。但要满足快速老龄化的十几亿人口的养老需求，中国养老金市场仍需要加大改革和发展的力度。参考国际上成熟市场的发展经验并结合我国政策和市场环境，我们认为保险行业应发挥自身长期资金管理和风险管理的技术优势，持续探索专属养老金的产品创新与投顾服务，解决市场上同质化的产品和服务难以满足民众日益多样化和个性化养老需求的问题。同时，保险公司应不断加强全生命周期资金管理能力，研究匹配养老资金风险特征的投资理论和策略。通过借鉴吸收国外成熟的养老保险业务经营和养老金管理经验，提升我国保险业经营水平，更好地为民众对美好老年生活的向往。

　　如今，寿险转型已经进入换挡加速的关键时期。寿险行业未来的发展方向应该在服务国家经济社会发展的大局下，满足民众多样化养老和健康保障的需求。终身寿险、养老金和年金会成为未来寿险业的主战场。恒安标准人寿在保持长期稳健经营的基础上将积极布局养老新赛道，以满足客户对长期养老保障的迫切需求。

　　恒安标准人寿的外方股东英国安本集团具有近200年的养老金业务管理经验，也是世界上最大的资产管理机构之一，为80多个国家的机构和个人客户提供主动型资产管理服务，管理资产超过6300亿美元（约合人民币4万亿），包括亚太地区价值400多亿美元的权益类资产。

　　恒安标准人寿股东和管理层非常看好中国养老金市场，并已设立全资子公司恒安标准养老保险有限责任公司，也是中国市场上唯一一家具有外资背景的养老保险公司。我们将借鉴英方股东安本集团在养老金管理和投资方面的丰富经验和技术，积极参与中国养老金市场的发展，坚持差异化的经营策略，为中国养老金市场提供专业化、多元化的养老金产品和服务。随着我国养老金融领域的不断开放，国内外监管机构之间、市场主体之间、以及学术研究机构之间加强交流与合作，我们相信中国养老金市场在所有参与者的共同努力下，一定能探索出一条符合中国国情的可持续发展路径。