【期货一图流】2024年5月10日热点品种策略速览|美联储_新浪财经

本文所有内容仅供参考，不构成实际操作建议。期货市场有风险，交易需谨慎！

图片来源：一德期货

◆ 宏观面：中性

◆ 基本面：中性

◆ 技术面：中性

◆ 总评：中性

◆ 简评：中央政治局召开会议，统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，要及早发行并用好超长期特别国债。美联储5月维持利率不变，鲍威尔表示下一步不太可能加息，美国第一季度实际GDP年化季率1.6%远低于预期2.4%，美国3月非农就业数据低于预期，市场重新定价美联储年内降息2次，预期9月首次降息。国内一季度GDP同比增长5.3%超市场预期。中国4月制造业PMI50.4，环比虽有回落但仍处于扩张区间。供给端，因粗铜供应充足，短期矿紧仍难以传导至冶炼。需求上，库存仍处于高位，且仍未去库，预期向好或带动下游补库。后续关注旺季到来后国内需求恢复力度以及具体减产落实情况。

◆ 观点：夜盘平开，增仓震荡上涨，盘面显示价格继续反弹，上面的目标历史高点85500点。短期高位震荡。CU2407支撑79740点，压力80350点。

螺纹

◆ 宏观面：中性

◆ 基本面：偏弱

◆ 技术面：中性

◆ 总评：偏弱

◆ 简评：中央政治局召开会议，统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，要及早发行并用好超长期特别国债。北京上海等多地放宽限购政策，支持房地产市场平稳发展。国内一季度GDP同比增长5.3%超市场预期。中国4月制造业PMI50.4，环比虽有回落但仍处于扩张区间。美联储5月维持利率不变，非农数据不及预期叠加鲍威尔偏鸽发言，市场重新定价美联储年内降息2次，预期9月首次降息。螺纹降产去库、热卷增产累库，数据表现都不好，今日现货成交依然较弱。下游资金情况虽稍有好转，但复产+5月合约仓单交付仍会给现货带来压力。钢材去库整体变缓，螺纹短期在3750左右的平电成本具有压力，3600-3550谷电成本具有支撑。可继续关注5-6月资金落地情况，以及出口的动向。

◆ 观点：夜盘平开，增仓震荡下跌，盘面显示价格继续回落调整，短期横盘震荡行情。RB2410支撑3662点，压力3694点。

铁矿

◆ 宏观面：中性

◆ 基本面：偏弱

◆ 技术面：中性

◆ 总评：偏弱

◆ 简评：中央政治局召开会议，统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，要及早发行并用好超长期特别国债。北京上海等多地放宽限购政策，支持房地产市场平稳发展。国内一季度GDP同比增长5.3%超市场预期。中国4月制造业PMI50.4，环比虽有回落但仍处于扩张区间。美联储5月维持利率不变，非农数据不及预期叠加鲍威尔偏鸽发言，市场重新定价美联储年内降息2次，预期9月首次降息。发运稳定，238万吨以下的铁水不能带来矿石的有效去库。且近期钢厂利润明显收缩，如铁水在淡季下降，矿石在115美金以上的压力会加大。但宏观层面并无大的利空条件，资金仍会尝试买低估值交易逻辑，因此105美金以下有一定支撑，对应盘面在840-930区间。

◆ 观点：夜盘平开，减仓震荡下跌，盘面显示价格继续回落调整，上面的目标950点，短期横盘震荡行情，I2409支撑在860点，压力在878点。

豆粕

◆ 宏观面：中性

◆ 基本面：中性

◆ 技术面：中性

◆ 总评：中性

◆ 简评：基本面来看，美豆春播正常推进，未来一周中西部降水预报偏向正常。截至最新，美豆播种率为25%，五年均值21%。巴西大豆收割率为94.3%，上周为90.5%，去年同期为95.4%。巴西南部南里奥格兰德州遭受洪灾，预计这场暴雨可能令该州今年的大豆产量损失大约在10-15%。从当前天气未来一周天气预报来看，巴西南部降水仍旧偏多，对大豆收获影响还将延续。阿根廷东北部产区同样受降水偏多影响收割延迟，最新收获进度仅36.2%。国内来看，伴随着巴西大豆大量到港，国内油厂大豆、豆粕库存进入季节性累库预期不变。后市来看，二季度巴西大豆大量到港，叠加下游需求不佳，预计将继续给国内豆系市场一定压力，豆粕现货基差将继续保持弱势。单边来看，短期内在巴西洪水利多影响未消散前，叠加美豆上破1200美分的强势助推下，国内豆粕期货价格或将继续以跟随外盘上行为主；中长期来看，国内连粕及外盘走势仍将以美豆炒作为焦点，仍需关注美豆产区天气情况。

◆ 观点：夜盘低开，减仓震荡下跌，盘面显示价格继续回落调整，有可能补下面的跳空缺口3399点。短期回调行情。M2409支撑3493点，压力3573点。

棕榈油

◆ 宏观面：中性

◆ 基本面：中性

◆ 技术面：中性

◆ 总评：中性

◆ 简评：预计印尼和马来西亚天气温暖(较正常水平高1摄氏度)。潮湿天气可能会支持印尼/马来西亚棕榈油带的作物生长。据外电5月3日消息，马来西亚BMD毛棕榈油期货周五近收平，但连续第四周录得周度跌幅，受出口下降及豆油价格下跌打压。一家全球贸易公司驻孟买的交易商表示，尽管马来西亚的产量已开始改善，但这个全球第二大棕榈油生产国的棕榈油出口却在下降。棕榈油价格通常会受到相关食用油走势影响，因它们在全球植物油市场中竞争份额。印度4月份棕榈油进口量较上月大增41%，达到三个月来的最高水平，因价格下跌促使炼油商增加采购。同时马币兑美元走强，打压市场，棕榈油期货以马币计价，马币走强令棕榈油价格对其他持有非马币的买家来讲变得更为昂贵。

◆ 观点：夜盘低开，增仓震荡下跌，盘面显示价格跌破60天均线，后市关注能否守住此均线，短期回调行情。P2409支撑7312点，压力在7422点。

纸浆

◆ 宏观面：中性

◆ 基本面：中性

◆ 技术面：中性

◆ 总评：中性

◆ 简评：国内市场方面，加拿大铁路工人罢工、外盘报价较高、到货船期因素等多重利好支撑下，5月份预计仍在相对高位运行。但纸浆下游成品纸市场在高浆价低纸价的现状中，已陆续有纸厂停机信号，局部需求或有阶段性减量预期，对于浆市高价成交存有向下拖累风险。据市场反馈，4月份阔叶浆外盘市场接单情况并不理想。预计纸浆市场短期震荡偏上。

◆ 观点：纸浆主力2409合约日线图，夜盘低开，减仓震荡下跌，价格继续回落调整，走势偏弱，上面压力在6542点，短期横盘震荡行情。SP2409支撑6250点，压力在6336点。

股指IF

◆ 宏观面：偏强

◆ 基本面：中性

◆ 技术面：中性

◆ 总评：偏强

◆ 简评：中央政治局召开会议，统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，要及早发行并用好超长期特别国债。美联储5月维持利率不变，鲍威尔表示下一步不太可能加息，美国第一季度实际GDP年化季率1.6%远低于预期2.4%，美国3月非农就业数据低于预期，市场重新定价美联储年内降息2次，预期9月首次降息。国内一季度GDP同比增长5.3%超市场预期。中国4月制造业PMI50.4，环比虽有回落但仍处于扩张区间。目前国内经济数据逐步转好，上市公司一季报披露完毕，进入5月，前期避险资金或开始回流，市场有望迎来预期和现实的双重驱动，后续关注经济数据能否维持向好以及市场主体信心的修复情况。

◆ 观点：昨天（5月9日）高开，减仓震荡上涨，盘面显示价格继续缓慢上涨，短期横盘震荡行情。IF主连支撑3643点，压力3696点。

◆ 宏观面：偏强

◆ 基本面：中性

◆ 技术面：中性

◆ 总评：偏强

◆ 简评：中央政治局召开会议，统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，要及早发行并用好超长期特别国债。美联储5月维持利率不变，鲍威尔表示下一步不太可能加息，美国第一季度实际GDP年化季率1.6%远低于预期2.4%，美国3月非农就业数据低于预期，市场重新定价美联储年内降息2次，预期9月首次降息。国内一季度GDP同比增长5.3%超市场预期。中国4月制造业PMI50.4，环比虽有回落但仍处于扩张区间。目前国内经济数据逐步转好，上市公司一季报披露完毕，进入5月，前期避险资金或开始回流，市场有望迎来预期和现实的双重驱动，后续关注经济数据能否维持向好以及市场主体信心的修复情况。

◆ 观点：昨天（5月9日）略微低开，震荡上涨，盘面显示价格恢复上涨，短期横盘震荡行情。IM主连支撑5560点，压力5590点。

◆ 宏观面：偏强

◆ 基本面：中性

◆ 技术面：中性

◆ 总评：偏强

◆ 简评：消息面上，以色列消息人士9日告诉新华社记者，开罗停火谈判破裂，以军将“按计划”继续在加沙地带南部城市拉法发动行动。央行公布中国4月末黄金储备7280万盎司，3月末为7274万盎司，为连续第18个月增持黄金储备。永久票委威廉姆斯表示，美联储将在某个未确定的时间点降息，目前货币政策处于“非常好的位置”。2024年票委巴尔金表示，目前的政策利率水平应该能够为经济降温，从而推动通胀回到2%的目标水平，而强劲的就业市场将让官员们可以耐心等待。名义利率回落叠加盈亏平衡通胀率持平，实际利率继续回落对金价支撑增强。日元重回贬值趋势支撑美元企稳。二次通胀逐渐向经济放缓定价切换，市场降息预期维持2次，但继续上行空间有限，金银可能的利空因素或来自于降息预期的回摆、地缘局势的边际缓和以及汇率端的压力。策略上，配置、投机多单入场后持仓为主。

◆ 观点：昨天（5月9日）高开，减仓震荡上涨，盘面显示价格继续缓慢上涨，短期横盘震荡行情。AU2408支撑548.44，压力555.36。

◆ 宏观面：偏强

◆ 基本面：中性

◆ 技术面：中性

◆ 总评：偏强

◆ 观点：夜盘高开，增仓震荡上涨，盘面显示价格恢复上涨，短期震荡上涨行情。AG2406支撑7160点，压力7305点。

风险提示：期货市场有风险，交易需谨慎！请交易者朋友们加强风险防范，理性合规参与市场。

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