来源:光大期货 作者:光大期货
研报正文
一、研究观点
【尿素】
周一尿素期货价格走势偏弱,主力合约收盘价 1792 元/吨,跌幅 2.98%。现货市场偏弱运行,多数主流地区现货价格下调 10~20 元/吨不等。目前山东临沂市场价格 1810 元/吨,日环比持平。
供应方面,昨日尿素行业日产量 18.35 万吨,日环比下降 0.4 万吨。近期虽有新增产能落实,但 11 月中旬之后气头企业开工将呈现季节性下降预期,行业日产量仍有下降预期。需求支撑力度不足,中下游刚需采购为主并等待厂家继续降价,各地区产销低位徘徊。
整体来看,尿素供需两端变化幅度有限,市场驱动不明显。期货市场短期跟随商品市场整体情绪偏弱运行,关注相关品种走势、现货成交情况。
【纯碱】
周一纯碱期货价格走势偏弱,主力合约收盘价 1485 元/吨,跌幅 3.76%。现货市场多数稳定,西北地区价格小幅下调 30 元/吨;贸易商报价跟随盘面回落,幅度 10~40 元/吨不等,目前主流地区重碱送到价格 1450~1500 元/吨。
生产端窄幅波动,昨日行业开工小幅下降至 83.32%,但对供应实际影响有限。需求端按需跟进,市场成交多以低价为主。周一纯碱企业库存较上周四下降 1.86%,但绝对水平仍处于 164.38 万吨的高位,碱厂库存压力依旧偏高。近期行业存在产线点火现象,对纯碱刚需下滑提供延缓作用。
整体来看,纯碱期货盘面交易逻辑逐步转向基本面。由于其供需偏弱,短期期价存在回调压力。关注商品市场整体情绪走向、玻璃(1439, -10.00, -0.69%)期价走势。
【玻璃】
周一玻璃期货价格震荡走弱,主力合约收盘价 1326 元/吨,跌幅 3.49%。现货市场走势依旧偏强,昨日国内浮法玻璃市场均价 1400 元/吨,日环比上涨 14 元/ 吨。近期行业存在产线点火现象,玻璃供应水平再度下降空间有限。
现货市场活跃度有所回落,昨日各地区产销率多数徘徊于 90%附近,仅个别地区略超 100%。期货盘面逻辑从预期转向现实,且此前期价持续上涨后高位风险累积,短期盘面面临回落压力,但市场波动幅度依旧较高。关注现货成交持续情况、企业库存变化趋势。
二、市场信息
尿素
1、郑商所数据:11 月 11 日尿素期货仓单数量 3739 张,较上一交易日+679 张,有效预报量 224 张。
2、隆众数据:11 月 11 日尿素行业日产 18.35 万吨,较上一工作日减少 0.40 万吨,较去年同期增加 0.53 万吨;今日开工 81.17%,较去年同期 80.90%回升 0.27 个百分点。
3、11 月 11 日国内各地区小颗粒尿素现货价格(隆众;元/吨):山东 1810,-10;河南 1820,-10;河北 1830,-10;安徽 1810,-20;江苏 1840,持平;山西 1750,-20。
纯碱 & 玻璃
1、郑商所数据:11 月 11 日纯碱期货仓单数量 2933 张,较上一交易日+341 张,有效预报量 25 张;玻璃期货仓单数量 2645 张,较上一交易日-113 张。
2、11 月 11 日纯碱主流现货价(隆众;元/吨):华北轻碱 1600~1630,重碱 1650~1750;华中轻碱 1370~1600,重碱 1500~1600;华东轻碱 1420~1600,重碱 1500~1650;华南轻碱 1630~1700,-50~70;重碱 1700~1800, -50;西南轻碱 1500~1600,重碱 1600~1700;西北轻碱 1150~1250,-30;重碱 1150~1250,-30。
3、隆众数据:11 月 11 日纯碱行业日度开工率 83.32%,日损失量 1.99 万吨。
4、隆众数据:11 月 11 日全国浮法玻璃均价 1400 元/吨,日环比+14 元/吨。浮法产业企业开工率 78.31%,日产量 15.84 万吨。
三、图表分析
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(转自:曲合期货)
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趋势领涨今天 10:10:44
【中证金融官微缩减两融相关数据披露范围 不再披露两融数据】财联社2月26日电,中证金融近日调整了官方微信号的数据披露范围。财联社记者注意到,公开数据由此前每日披露前三个交易日的“转融通和融资融券业务每日数据”,“瘦身”为仅披露“转融通业务每日数据”,也即不再披露融资融券数据。具体来看,此前披露数据包括“两融交易金额、融资买入额、融券卖出额、两融余额、融资余额、融券余额、两融担保资产总额以及平均维持担保比例”等8项数据,瘦身后,变为仅披露“转融资交易金额、转融资余额、转融券余额以及转融通余额”等4项数据。 -
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数字江恩今天 09:45:36
看5分钟图,本人在vip课堂其实判断这里是70点量级的回踩,3316支撑。实际3384-3337还不到50个点,强的有点意外。无论如何,今日突破了图上的蓝色轮峰线,结构就有改变了。明天上午是分辨的关键时间,关注3356区间是否支撑,极限3350。若不再跌破3356区间,那么小震荡之后,就算3384的回踩完成;反之,若明天午盘附近跌破3356区间,那也不过是按照原来的预期,跌破3337也空间不大了。明天上午+午盘来分辨即可。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:45:26
本人早就判断3140的上涨没有结束,但没想到宽幅震荡的幅度这么小,也算是意外的强势了。今日机器人(sz300024)板块冲高回落,但新能源发挥稳定,半导体芯片也表现不错。 -
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A股两市今日成交7479 + 11905 = 19384 亿人民币,相对昨日略微缩量。大盘今天跳空高开高走,反包了昨日的阴线,收涨34个点。个股方面,80%的个股收红上涨。 -
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关注3350支撑 -
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【中金银河(sz300619)合并传闻再制造涨停板 公司无奈:无法回应】午后一则消息迅速在金融圈刷屏,消息称,“中金和银河证券拟通过换股方式合并,预计将于未来几周内宣布”。面对这一重磅消息传闻,记者第一时间向中金、银河两券商进行采访核实,都无法对此做出任何回应,原因也很简单:没有任何相关消息或通知,也没有办法给出回应。事实上,两家券商此前就多次传出合并传闻,每一次都引发市场的广泛关注,但两家公司均予以否认。只能说,这是高层的决策,员工当然不知道,所以,无法回应是正常的! -
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3、成交额健康全天成交额1.94万亿,上涨4250家,下跌1054家,涨停107家,跌停3家。目前还是正常的买卖成交额,什么时候成交额继续放大,券商和互金大涨,那时候的成交额会有问题。暂时看没大问题。滞涨品种继续干就好。 -
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2、买在分歧,卖在一致上午人形机器人(sz300024)大涨,上涨一致了,对于这个主线,我还是强调不宜追高,滞涨品种到冰点在低吸,大涨就卖出,不格局了。它的防守线昨天就出现了,并且是非常标准的五分钟级别2个中枢的上涨。DS大方向没结束,但第一波也是末端了,防守线也在五分钟级别三买的位置,当下还是可以交易的。规避高位的,低吸滞涨的,就这么操作就好,只是别格局,一旦跌破防守线立刻走人,别犹豫。目前防守线已经明确,那么策略上还是不变,将仓位降低至半仓,等待客观信号的跌破。 -
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1、风险是涨出来的最近脑子迷迷糊糊的,睡眠也足够,每天都是8小时睡眠,早起锻炼一个小时,中午还能眯一会,就是经常干一些迷迷糊糊的事。昨晚直播正准备聊,直接点了结束键,中午的午报,看到是夜报的账号,直接点发布,晚上只能用午报发夜报了。生活上迷糊,交易上不能迷糊。目前几个指数都有标准了,风险是涨出来的。基本结构都完成了,至于什么时候上涨结束,看信号就好了。恒生科技指数再创新高,这一波妥妥的大肉,防守线5538点,跌破反弹结束,不跌破反弹还可以继续。波动比较大的ETF,我比较喜欢恒生科技和科创50,1月初和大家聊恒生科技ETF是当下最有性价比的一只ETF,今后它也是。因为它是先行者,只要指数大方向是向上的,它的力度和幅度都会大于沪指。这次如果错过的,那就错了,等下次日线级别回落段出现之后吧。科创50也新高了,防守线在1079点,不破反弹继续,跌破反弹结束。沪指也出现防守线了,点位在3337点,跌破反弹结束,不跌破反弹继续。