丁昶、吴晨凯、高鹏翔：百岁时代，是一次版本更新

两年前，个人养老金制度启动，在36个城市试点运行。截至今年上半年，已有超6000万人开立个人养老金账户，为未来生活早日筹备。12月15日起，个人养老金制度全面铺开至全国，越来越多的人正加入“早日规划、长期储备”的阵营。

长寿时代下，除了财富，每个人要储备的或许还有很多，如健康、心态、认知等等。也因此，我们举办有「养」生活系列活动，邀请一线医生、高校学者、财经媒体人和投资专家等嘉宾，共话“百岁人生”。

本场带来《百岁LIFE，百岁来福》直播精华集锦，我们邀请到自由投资人、财经作家，同时也是公众号小鲜传的主理人丁昶先生、昆山杜克大学全球健康教授吴晨凯老师和兴证全球基金投顾组合主理人高鹏翔共同为大家带来一场关于健康养老的对谈。

丁昶自由投资人、财经作家、公众号《小鲜传》主理人

“我们应该选择不断进化，去适应新的时代，山不转水转，总会有方法去应对即将到来的百岁人生。”

吴晨凯 昆山杜克大学全球健康助理教授

“因为我们说健康它本身没有奇迹，只有轨迹，只有注重早期的投入和过程的发展，老年才会有更高的回报。”

高鹏翔 兴证全球基金投顾组合主理人

“对于已经开展多年的养老FOF，我理解其实很多时候它应该是一种解决方案，而不仅仅只是一个产品。”

百岁时代是一个全新的世界

吴晨凯：虽然我们进入了长寿时代，人们的预期寿命变得越来越长。中国女性的预期寿命已经接近80岁，男性已经超过75岁。但我想强调的是，长寿并不代表大家能够健康的长寿，也就是康寿的概念，这是两个非常不一样的词汇。从慢性病的角度上来看，在人漫长的一生中，我们会受到很多疾病的侵扰。

如果我们把人的一生看成一个健康储蓄的概念，其实在大多情况下，在年轻时对健康的投资，在老年时会身体有很大的收益。如果说我们年轻时处于一个亚健康的状态，对于我们老年的健康影响是非常大的。也会更易积累一些风险因素，导致我们更可能在中年或者老年的阶段罹患慢性病。

医疗技术上的突飞猛进或者说医生水平的好坏，只决定了非常小的一部分健康因素。实际上我们的健康更取决于我们的社会环境和我们所处的整个的自然环境，以及自身的健康行为的选择，而不是医疗系统的情况。从保持健康长寿的角度上来说，有很多我们耳熟能详的健康长寿妙招，如果大家仔细去看，都是一些大家比较熟悉的内容，比如说控制自己的血压，能够戒烟，或者说保持一定的社交频率，这些都是能够促进长寿的非常关键的因素，虽然这些因素可能并不能够立竿见影，但是很多时候健康就是一种长期的投资和储蓄。它只有经年累月的坚持才能看出它对于健康的影响。

丁昶：对于未来的百岁时代，无论是需求端还是供给端，都可能会允许我们进行更多的时间调配。我们自己也要更自由地规划人生，将来的社会也会允许我们更多元地去调节自己的人生。

如果从这个总体判断出发，大家未来的生活是会更多元化的。从个人初心角度来讲，大家可以更多地去追求一些内心想做的事情，follow your heart，这些事情不一定要转化为财富。如果从结果来说，其实我们可以将越来越多的东西在不经意间转化为财富，就像我们的知识变现，或者体验的变现。

所以，我们面对的百岁时代其实是一个全新的世界，并不是说是“时代的终局”，实际上只是不断的版本更新。我们应该选择不断进化，去适应新的时代，山不转水转，总会有方法去应对即将到来的百岁人生。

健康与财富本身没有奇迹，只有轨迹

丁昶：其实，我们可以从三个角度分析人口结构问题。什么要选择三个角度呢？因为对于一个复杂问题来说，如果我们只从一个固定视角出发，难免会盲人摸象。所以今天提供的三个角度仅供大家参考。

我们先说第一个视角。我们现在应对人口问题时，出发点无非几个方面，比如说，财政角度上：例如新生儿补贴、养老补贴。法律规则上：出台更长的产假、或者说新生儿的父亲也可以享受产假，包括就业时禁止年龄歧视等。基础设施改造：比如适老化的改造、轮椅可以上公交车、工作单位可以帮助冰冻母乳等。

但是这些应对措施并不能真正扭转我们人口赓续。简单地说，就是假如新生儿的比例不能超过2.1，或者更直白地说就是人口死的比生出来的新生儿的多，那么人口结构不断老化这样一个问题就无法根本解决。

那这样就需要走到我们第二个认识的视角，这个认识视角是从进化论或者说演化论方向。我们一般说进化的时候是好像有一个方向——从低级到高级，这叫进化。那么其实达尔文当初用的词叫evolution，就是演化——适者生存。不一定有高级和低级的区别，总之环境变化了，我们就做出相适应的演化，其实发展到现在的数十万年的时间，人类一直在演化。

所以如果从演化角度出发，人口结构会根据环境情况自然演化，我们似乎也没什么可以做的，大的历史进程反而是确定的，重要的只是我们在这里扮演什么角色，怎么样过好自己的一生？

那么从这个视角，又会引入我们第三个部分，人口结构问题，其实人人可为。我们知道孔子还有一句话说的是：夷狄入华夏则华夏之，华夏入夷狄则夷狄之。中华文明的传承其实并不依赖于基因的传承，所谓的克己复礼，近悦远来。中国几千年来一直在发生的一个事情——同化。不一定是我的子女，不一定带有我的基因，但是你只要能够认同我的文化，就能够帮我传播模因。

我们知道模因（Meme），我们可以简单地说就是文化基因。从文化基因的角度来看，是说我们不一定要通过生育，通过基因传播的手段来延续我们的文明，我们可以用模因——文化基因来进行延续。

吴晨凯：在讨论人口问题之前，首先我们来看一下中国人口结构的趋势和变化。实际上，中国人口的趋势和变化和世界人口的变化和趋势是差不多的。下图是表示了我国人口结构的特点，我们可以看到对于很多发达国家来说它要用到100多年、大几十年的时间，才能把人口当中老年人的数量从7%增长到了14%——也就是进入老龄化社会的节点。而中国在比较短的时间里走过了发达国家的整个的老龄化进程。

从人口结构角度上讲，当前我们的长寿人群还在不断攀升，这对于我们整个社会的经济发展、养老观念和家庭结构都产生了一个重大影响，我们应该采用一个更为主动的健康观。

所以，希望实现健康长寿需要做到“从我做起”和“从现在做起”。在年轻的时候就去保持一些健康的生活方式，然后才能获得一个长期的收益。因为我们说健康它本身没有奇迹，只有轨迹，只有注重早期的投入和过程的发展，老年才会有更高的回报。

养老投资，关乎你我

高鹏翔：其实我们在投资中，也经常强调说要去做一些投资的分散化，尤其是资产的多样性配置。通过这样的多样性配置，我们期望能够尽量地消除他们之间的不确定性。也通过这种方式，希望也能帮助大家在未来实现养老和生活上的积累。

对于已经开展多年的养老FOF，我理解其实很多时候它应该是一种解决方案，而不仅仅只是一个产品。我也觉得这个是我们兴证全球基金力求为大家提供的。对于近期养老金的全面放开，这次在产品类型上增加了指数基金和指数增强基金，包括我司的两只指增产品，其实可以拓宽大家养老的选择。

吴晨凯：现在有个词叫松弛感，我觉得松弛感还是很重要的。我觉得我们的社会最近有些急躁，越来越想追求短期收益。实际上，我们可能更要追求“行稳致远”，如果从小的角度来说，其实投资也一样。虽然每天投资都有对应的回报，但是如果我们天天盯着收益率看，今天赚五块，明天跌十块，反而日子就没办法过了。所以我觉得心态修炼其实很重要。

丁昶：我觉得现在推个人养老金，对我们中国金融体系的完善来说也是非常有意义的，其实养老资金从属性上来说，应该跟我们提的耐心资本是相匹配的。除此之外，就是我觉得做政策决策跟我们做投资决策很像，就是你一定要承认一个战争迷雾。就是说我有一个认知的边界，超出这个边界我对未知保持敬畏。

我觉得其实经常想想养老的事情，是挺有好处的，孔子也说过，“人无远虑，必有近忧”，这是我想送给大家的养老投资小建议。

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