(来源:富安达基金)
本期【基金经理来信】中,富安达权益投资部总监、基金经理申坤表示,大盘短期延续震荡态势,关注结构性机会。
市场观点
从A股市场表现来看,上周市场总体为震荡上行,成交额保持在相对高位,市场交易比较活跃。
目前公募基金三季报公布完毕,最新相关数据出炉。规模方面再创新高,突破31万亿元。从风格上来看,表现为增配金融、成长,减配周期、稳定。行业上来看,表现为加配非银、电力设备、家电,减配电子、公用事业、有色。
我们认为,市场短期将延续震荡态势,重点关注下周人大常委会中财政相关增量政策内容,以及美国大选的情况。行业方面,近期我们关注到一些行业层面的变化,如上周光伏行业协会呼吁不低于成本进行投标和销售,考虑到四季度是光伏主产业链的旺季,结合近期项目投标价格坚挺,我们认为光伏板块或将受益于供给侧相关政策预期。
后市投资思路
面对当前市场,从资产配置来看,我们依然保持均衡配置的原则,比较关注以下方向:
(1)核心关注成长性行业的龙头公司。我们认为这类公司有望迎来估值和业绩的双击,例如算力、消费电子、光伏、动力电池等行业相关个股。
(2)同时,关注受益于“扩内需”的顺周期板块,以及组合仓位会根据市场预期的变化动态调整。
声明:以上仅代表作者个人目前关注的投资方向,不代表基金的投资方向或行业配置,不构成投资建议。
投资道路上,我们始终与您同行、共同成长。
作者简介
申坤
富安达基金权益投资部总监、基金经理
坚持价值投资理念,通过自上而下的宏观经济、产业周期和人口结构分析,结合自下而上的公司调研、专家访谈、上下游验证,并利用量化分析的工具,最终挑选出具有投资价值的行业和个股。采用注重安全边际的成长股投资,挖掘高景气行业投资机会,偏好均衡配置,注重风险评估和控制。
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富安达优势成长混合
代码710001
业绩比较基准:沪深300指数收益率×75%+上证国债指数收益率×25%
本基金在充分控制风险的前提下,精选具有竞争优势及持续成长性的上市公司,分享中国经济高速发展带来的收益,力争获得超越投资基准的收益。
根据基金定期报告信息,基金经理在2024年三季度重点配置了通信、电子、电力设备、食品饮料、汽车等相关板块。(行业分类:申万一级;数据来源:东方财富Choice数据、基金定期报告)
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