【银华基金】交易日报2024-10-11

（来源：银华固收交易）

早盘资金面整体均衡偏宽松。开盘银行融出尚可，其中大行融出充足，非银融出积极，供需均以3d-7d为主，14dofr少量。开盘3d/7d利率国股报在1.95%附近，7d信用报在2.05%-2.10%，14d信用报在2.10%-2.20%。早盘后资金面继续走松，信用债7d-14d由2.07%一路降至1.97%附近，临近午盘7d报在1.95%-1.97%附近，14dofr极少。午后资金面维持平衡，主力期限为3d，市价3d信用报在1.90%附近，利率存单报在1.85%附近；7-14d报价较少，偶有信用7d1.90%-1.95%ofr，更长期限成交寥寥，直至收盘未见明显波动。

中国央行今日进行942亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.5%，与此前持平。 今日2780亿元逆回购到期。

【10月11日利率债结果】

【口行结果】

1Y 240309X4 加权利率 1.4444% 全场倍数 3.54倍 边际倍数 3.32倍

2Y 240312X1 加权利率 1.6552% 全场倍数 5.05倍 边际倍数 2.5倍

今日口行需求尚可，1Y费后1.5371，低二级15.3BP；2Y费后1.6976，低估值17.1BP。

30Y 2400006X1 加权利率 2.2987% 全场倍数 2.37倍 边际倍数 1.27倍

今日国债需求一般，30Y费后2.3015，低二级0.15BP。

2Y 240204X4 加权利率 1.6495% 全场倍数 2.51倍 边际倍数 2.57倍

5Y 240208X17 加权利率 1.7472% 全场倍数 3.23倍 边际倍数 1.52倍

今日国开需求尚可，2Y费后1.7251，低二级12.5BP；5Y费后1.8047，低二级7.5BP。

2024/10/11短融发行结果

【2.15】24华能集SCP009 0.29Y 20e AAA/-- 【2.05-2.25】

【2.39】24广州控股SCP008 0.74Y 10e AAA/-- 【2-2.39】

【2.39】24广州控股SCP007 0.74Y 10e AAA/-- 【2-2.39】

【2.65】24淮安交通SCP004 0.19Y 8.4e AA+/-- 【1.6-2.65】

【2.14】24国泰君安CP004 0.28Y 30e AAA/-- -----/2.1400

【2.15】24国信证券CP015 0.59Y 30e AAA/-- -----/2.1500

【2.18】24锡交通SCP010 0.09Y 3e AAA/-- 【1.8-2.5】

【2.54】24北新集SCP004 0.74Y 4.2e AA+/-- 【2.25-2.55】

【2.12】24长城证券CP008 0.29Y 10e AAA/-- -----/2.1200

【2.2】24光大证券CP003 0.49Y 20e AAA/-- -----/2.2000

【2.25】24浙商证券CP003 0.5Y 20e AAA/-- -----/2.2500

【2.39】24中建七局SCP006(科创票据) 0.66Y 10e AAA/-- 【2-2.39】

【2.09】24东吴证券CP012 0.17Y 15e AAA/-- -----/2.0900

【2.29】24华西证券CP002 0.59Y 20e AAA/-- -----/2.2900

【2.15】24苏交通SCP022 0.38Y 20e AAA/-- 【1.8-2.23】

【2.17】24苏交通SCP023 0.41Y 20e AAA/-- 【1.83-2.23】

【2.15】24苏州交投SCP005 0.49Y 2e AAA/-- 【1.7-2.4】

【2.39】24粤科金融SCP002 0.28Y 20e AAA/-- 【2-2.39】

【2.7】24华侨城SCP004 0.45Y 15e AAA/-- 【2-2.7】

【2.5】24新华水力SCP004 0.74Y 15e AA+/-- 【1.8-3.2】

【2.57】24高淳国资SCP005 0.74Y 3.9e AA+/-- 【2.3-3.3】

【2.43】24中交租赁SCP002 0.74Y 10e AAA/-- 【1.8-2.43】

【2.85】24陕西建工SCP010 0.74Y 10e AAA/-- 【2-2.85】

【2.42】24中铁十一SCP003(科创票据) 0.74Y 5e AAA/-- 【1.9-2.6】

【2.85】24永川高新CP003 1Y 10e AA+/-- 【2-3.5】

2024/10/11信用发行结果

【2.79】24云能投MTN023 1.08Y 20e AAA/-- 【2.24-2.84】

【2.88】24乌高新MTN004A 3Y 9e AA+/-- 【2-3.3】

【3.01】24顺德投资MTN003A 3Y 2.4e AA+/-- 【2.4-3.4】

【4】24金鼎产融MTN001 3Y 10e AA+/-- 【2.8-4】

【2.99】24福建漳州MTN002A 3+N 5e AA+/-- 【2-3.5】

【3.6】24伊犁州MTN001A 3Y 2.5e AA/-- 【2.3-3.7】

【3.7】24榆林经开PPN001A 3Y 3e AA+/-- 【2.8-3.8】

【4.2】24榆林经开PPN001B 5Y 7.58e AA+/-- 【2.8-4.2】

一级市场（10月14日发行） （一级组）

10月14日

今日簿记利率债

利率债2215.57亿=国债2190亿+政金债0亿+地方债25.57亿

国债

10:35-11:35

24附息国债19(续发) 1150亿元 2年 1.35% 混合式

24附息国债20 1040亿元 5年 - 混合式

今日簿记地方债

一般政府债

无

专项政府债

14:00-14:40

(再融资专项债) 24河北68 25.57亿元 10年 荷兰式 上限基准上浮

明日短融发行信息

24哈城投CP0021Y3eAA+/--【】

明日中票发行信息

24河钢集MTN0173Y15eAAA/--【】

24吴中城投MTN0053Y3eAA+/--【2.00-2.90】

24池州建设MTN0023Y1.6eAA/--【2.20-3.70】

24乌交旅MTN0053Y+2Y7eAA+/--【2.20-3.30】

10月14日

今日簿记ABS

耘睿18号第2期资产支持专项计划资产支持证券

主承：兴业证券

时间：

耘睿182A 9亿元 0.6年 2025/05/14 AAA

耘睿181A 9亿元 0.6年 2025/05/14 AAA

耘睿182B 0.5亿元 0.7年 2025/06/13 AA+

耘睿181B 0.5亿元 0.7年 2025/06/13 AA+

耘睿182C 0.5亿元 1.4年 2026/03/13 - 中诚信国际 

耘睿181C 0.5亿元 1.4年 2026/03/13 - 中诚信国际 

其它金融机构债

无

今日簿记企业债

无

今日簿记公司债

24保置05-小公募 保利置业 10月14日 合计发行15亿元 (未设基础规模，可回拨) 3Y+2Y -/- 无担保 华泰联合证券,中信证券,中金公司,国泰君安 2.2-3.2 上交所 

24保置06-小公募 保利置业 10月14日 合计发行15亿元 (未设基础规模，可回拨) 5Y+2Y AAA/AAA 无担保 华泰联合证券,中信证券,中金公司,国泰君安 2.5-3.5 上交所 

今日簿记非公开

青岛经济技术开发区投资控股集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行科技创新公司债券(第一期)(品种二) 10月14日 合计发行10亿元 3Y+2Y 2.00%-3.50% -/- 无担保 国信证券 上交所

青岛经济技术开发区投资控股集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行科技创新公司债券(第一期)(品种一) 10月14日 合计发行10亿元 5Y 2.00%-3.80% /AA+ 无担保 国信证券 上交所

中信建投证券股份有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第四期)(品种一) 10月14日 合计发行60亿元 2Y 1.70%-2.70% -/AAA 无担保 中国银河,兴业证券 上交所

中信建投证券股份有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第四期)(品种二) 10月14日 合计发行60亿元 3Y 1.80%-2.80% AAA/AAA 无担保 中国银河,兴业证券 上交所

二级市场

【存款】 1011

今日同业存款各期限价格较昨日涨跌互现，当前市场存出以银行为主，非银多有观望，交投清淡。

【利率债】1011

今天短利率交投一般，收益整体下行。1Y以上期限交投活跃，收益宽幅震荡，整体下行。

今日地方债交投清淡，中长久期、中部、欠发达地区成交较多。

短融、NCD 1011

今日NCD交投尚可，全天情绪较好，各期限收益率均有小幅下行。具体来看，11月到期1.85；明年3月到期1.94；明年6月到期1.95；明年9月到期1.94；

银行间短债市场今日情绪边际转强，买盘踊跃，收益率整体下行5-10bp。AAA4季度在1.95-2.1，1季度在2.1-2.22，2季度在2.05-2.2，3季度在2.05-2.2。

中票 10.11

今天中票交投火爆，收益率持续下行，整体成交最低至估值-20附近。

今日公司债企业债交投活跃，收益日内宽幅波动，大幅下行，需求主要关注1-3年AAA。银行债交投活跃，日内波动较大，收盘成交在估值-10附近。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰、赵璇、杨扬雪、李欣怿、蒋翼飞

一级组：宋达、洪磊、王智飞、赵伊宁

线下组：于茜、耿丹庭、蒋子怡

二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、武毓捷、李恺天、张鲲翼

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