【银华基金】交易日报2024-08-13

今日资金面整体均衡偏松。早盘，银行融出稍显谨慎，非银相对积极，早盘隔夜在2.08-2.10%，7d在1.98-2.0%，14d在1.97-1.98%。OMO操作后，供给充裕，资金面一路转松，隔夜押存单降至1.95%、押信用降至1.98-2.0%，临近午盘隔夜降至1.92%附近；7d一路降至1.9-1.92%；14d在1.96-1.97%附近。午盘后，资金面维持宽松，需求主要集中于隔夜，隔夜成交在1.85-1.9%左右，7d在1.91-1.92%附近，其他期限成交寥寥。直至尾盘，价格未见明显波动，各机构轻松平盘。

中国央行今日进行3857亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.7%，与此前持平。今日6.2亿元逆回购到期。

【8月13日利率债结果】

5Y 240208X6 加权利率 1.8897% 全场倍数 2.78倍 边际倍数 2.88倍

10Y 240215X7 加权利率 2.2146% 全场倍数 2.92倍 边际倍数 1.8倍

今日国开市场需求偏强，5Y费后1.9453，低二级2.7BP，10Y费后2.2521，低二级2.3BP。

2Y 09240422 加权利率 1.73% 全场倍数 3.89倍 边际倍数 1.34倍

7Y 09240407Z20 加权利率 2.0535% 全场倍数 6.11倍 边际倍数 2.67倍

今日农发市场需求尚可，2Y费后1.7805，低老券5.0BP，7Y费后2.0851，低二级3.5BP。

24河南债32,2405697,普通专项,10Y,83.27亿,票面2.23%,全场19.11,边际1.99

24河南债33,2405698,普通专项,10Y,29.73亿,票面2.23%,全场19.83,边际2.25

24河南债34,2405699,普通专项,15Y,12.5亿,票面2.31%,全场20.68,边际1.69

24广西债17,2405719,一般债,10Y,31.8213亿,票面2.23%,全场18.37,边际1.89

24广西债18,2405720,轨交专项,30Y,36.79亿,票面2.43%,全场21.61,边际16.28

24广西债19,2405721,产业园专项,20Y,92.78亿,票面2.38%,全场19.37,边际2.05

24广西债20,2405722,收费公路专项,30Y,13.5亿,票面2.43%,全场21.44,边际14.33

24广西债21,2405723,社会事业专项,20Y,51.76亿,票面2.38%,全场19.48,边际2.23

2024/8/13短融发行结果

【2.33】24津渤海SCP010 0.74Y 10e AAA/-- 【1.8-2.5】

【2.15】24赣州城投SCP002 0.74Y 10e AA+/-- 【1.48-2.48】

【2.08】24海宁资产SCP003 0.74Y 4e AA+/-- 【1.7-2.7】

【2.02】24珠海港股SCP004 0.2Y 4e AA+/-- 【1.6-2.02】

【2.11】24海淀国资SCP004 0.71Y 20e AAA/-- 【1.7-2.3】

【2.1】24石交投集SCP001 0.74Y 10e AAA/-- 【1.75-2.35】

2024/8/13信用发行结果

【2.2】24广州城建PPN001A 3+2 9e AAA/-- 【1.8-2.8】

【2.32】24广州城建PPN001B 5+2 9e AAA/-- 【2-3】

【2.68】24华发集团MTN013 5Y 15e AAA/AAA 【2.2-2.68】

【2.81】24云投MTN011 4Y 8e AAA/-- 【2.1-2.9】

【2.35】24如皋经贸MTN005 5Y 5.2e AA+/-- 【1.8-2.35】

【2.75】24中冶MTN007 10+N 12e AAA/AAA 【2.2-2.8】

【2.3】24车谷城发PPN001 3Y 10e AAA/AAA 【1.8-2.8】

【2.2】24中建三局MTN001 3+N 13e AAA/-- 【1.8-2.6】

【2.15】24辽港集团MTN003A 3Y 5e AAA/-- 【1.8-2.8】

一级市场（8月14日发行） （一级组）

8月14日

利率债4980.07亿=国债4010亿+政金债270亿+地方债700.07亿

10:35-11:35

24附息国债15(续发) 1230亿元 1年 1.36% 混合式

24附息国债16 1230亿元 3年 - 混合式

24附息国债13(续2) 1100亿元 7年 2.12% 混合式

24特别国债05 450亿元 20年 - 荷兰式

09:30-10:30

24进出清发07(增发9) 20亿元 7年 2.26% 荷兰式

农发

14:00-15:00

24农发21(增3) 100亿元 365D 1.45% 荷兰式

24农发09 20亿元 3年 - 荷兰式

24农发20(增6) 130亿元 10年 2.3% 荷兰式

今日簿记地方债

一般政府债

14:00-14:40

24河北债48 15.31亿元 7年 荷兰式

15:00-15:40

24云南债13 68.7148亿元 10年 荷兰式

16:00-16:40

24云南债20 128.8893亿元 7年 荷兰式

专项政府债

14:00-14:40

(再融资专项债) 24河北债49 58.12亿元 7年 荷兰式

(棚户区改造专项债) 24河北债50 10.34亿元 10年 荷兰式 提前偿还

(发展专项债) 24河北债51 18.92亿元 15年 荷兰式 提前偿还

(发展专项债) 24河北债52 17.07亿元 20年 荷兰式 提前偿还

(发展专项债) 24河北债53 41.61亿元 30年 荷兰式 提前偿还

15:00-15:40

(棚户区改造专项债) 24云南债15 23.12亿元 7年 荷兰式

(收益专项债) 24云南债16 59.59亿元 7年 荷兰式

(收益专项债) 24云南债17 30.4亿元 10年 荷兰式

(收益专项债) 24云南债18 34.57亿元 20年 荷兰式

15:00-15:40

(收益专项债) 24云南债19 68.43亿元 30年 荷兰式

(公路专项债) 24云南债14 50.23亿元 30年 荷兰式

16:00-16:40

(再融资专项债) 24云南债23 9.68亿元 5年 荷兰式

(再融资专项债) 24云南债22 37.06亿元 5年 荷兰式

(再融资专项债) 24云南债21 28.0195亿元 7年 荷兰式

明日短融发行信息

24徐州交通SCP002 270D 4e --/AAA 【】

明日中票发行信息

24华电股MTN005 3Y 13e --/AAA 【1.80-2.30】

24国电GN002(革命老区) 3Y 19.6e --/AAA 【】

24龙岩文旅MTN003 3Y 5e --/AA+ 【1.90-2.50】

24株国投MTN005A 3Y 4.5e --/AA+ 【2.00-2.50】

24中兴国资MTN004 3Y 5e --/AA+ 【】

24克拉玛依MTN002 5Y 10e --/AA+ 【1.80-2.80】

24广西路桥MTN005(科创票据) 5Y 5e --/AA+ 【2.20-2.80】

24益阳交投MTN002 3Y+2Y 1.04e --/AA 【2.00-3.40】

24悦达MTN003 5Y 10e AAA/AAA 【2.00-3.00】

24徐工集团MTN002(科创票据) 5Y 6e --/AAA 【】

24株国投MTN005B 5Y 4.5e --/AA+ 【2.50-3.30】

24日照能源MTN002 5Y 5e --/AA+ 【2.30-3.30】

24华能MTN008 10Y 13e AAA/AAA 【】

24鲁高速MTN007 25Y 10e AAA/AAA 【2.30-2.80】

24江苏银宝PPN004 3Y 4e --/AA 【2.00-3.00】

8月14日

今日簿记ABS

东吴-元联-新建元商旅资产支持专项计划资产支持证券

主承：

时间：

新建元7A 12.78亿元 6年 2030/08/14 AAA

新建元7B 5.4亿元 6年 2030/08/14 -

中建保理工程尾款保理债权第2期资产支持专项计划资产支持证券

主承：中银国际

时间：

中建保2A 9亿元 1.3年 2025/12/15 AAA

中建保2C 0.783亿元 1.3年 2025/12/15 - 中诚信国际

京东科技荟煜3号第2期资产支持专项计划资产支持证券

主承：兴业证券/天风证券

时间：

荟煜032C 0.175亿元 2年 2026/08/14 A

京诚124A 9.9亿元 0.4年 2025/01/15 AAA

荟煜032A 4.1亿元 1.5年 2026/02/13 AAA

荟煜032B 0.2亿元 1.5年 2026/02/13 AA+

京诚124B 0.1亿元 0.4年 2025/01/15 - 中诚信国际

荟煜032D 0.525亿元 2年 2026/08/14 - 中诚信国际

创享微营一号1期中小微企业融资支持资产支持专项计划资产支持证券

主承：平安证券/国泰君安/中信证券/中信建投

时间：

创享01A1 1.84亿元 0.9年 2025/07/24 AAA

创享01A2 1.88亿元 1.9年 2026/07/24 AAA

创享01A3 1.3亿元 2.6年 2027/03/24 AAA

创享01C 0.27亿元 2.8年 2027/05/24 - 联合资信

耘睿15号第5期资产支持专项计划资产支持证券

主承：财达证券/国泰君安

时间：

YR155A 9亿元 0.6年 2025/03/14 AAA

YR155B 0.5亿元 0.7年 2025/04/14 AA+

YR155C 0.5亿元 1.4年 2026/01/14 - 联合资信

其它金融机构债

24奇瑞徽银绿色债02 09:00-18:00 10亿元 3Y -/- 无担保 光大证券 1.8-2.8

24汇理汽车债02 09:00-18:00 15亿元 3Y AAA/AAA 无担保 海通证券,建设银行,兴业银行,星展银行(中国),中信建投证券,招商证券 1.8-2.8

24浦发银行二级资本债01A 09:00-18:00 合计发行300亿元 5Y+5Y AAA/AAA 无担保 国泰君安,中国工商银行,中国农业银行,中国银行,交通银行,浙商银行,兴业银行,东方投行,中信建投证券,中金公司,中信证券,海通证券,招商证券,中国银河,广发证券,华泰证券 1.9-2.7

24浦发银行二级资本债01B 09:00-18:00 合计发行100亿元 10Y+5Y AAA/AAA 无担保 国泰君安,中国工商银行,中国农业银行,中国银行,交通银行,浙商银行,兴业银行,东方投行,中信建投证券,中金公司,中信证券,海通证券,招商证券,中国银河,广发证券,华泰证券 2.1-2.9

24国惠05-小公募 山东国惠 8月14日 合计发行10亿元 (未设基础规模，可回拨) 3Y -/- 无担保 中金公司,华泰联合证券,长江证券 1.8-2.8 上交所

24国惠06-小公募 山东国惠 8月14日 合计发行10亿元 (未设基础规模，可回拨) 5Y /AAA 无担保 中金公司,华泰联合证券,长江证券 1.9-2.9 上交所

梧州市城建投资发展集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 8月14日 3.64亿元 5Y 2.50%-4.00% -/- 无担保 申港证券,广发证券 上交所

杭州临平城市建设集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第四期) 8月14日 11亿元 5Y 1.6%-3.0% /AAA 无担保 国金证券,中金公司,浙商证券 上交所

江苏金坛国发国际投资发展有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第三期) 8月14日 5亿元 5Y 2.00%-3.00% -/AA+ 无担保 东吴证券,东海证券,华创证券 上交所

【存款】 

今日同业存款价格除7-14D外，其他期限均继续上行，非银需求爆发，交投不错。

【利率债】

今天短利率交投一般，收益整体上行。1Y以上期限交投一般，长短流动性延续收紧，收益率震荡下行。

今日地方债交投一般，中长久期、中部、发达地区成交较多。

短融、NCD

今日NCD交投活跃度较高，全天情绪积极，各期限收益率下行幅度较大。具体来看，10月到期1.86；12月到期1.855；明年3月到期1.915；明年6月到期1.93；明年8月到期1.94；

银行间短债市场今日情绪边际转强，交投尚可，成交基本围绕估值或小幅减点。AAA 1M以内品种成在1.95-2.05，9月在1.95-2.0上下，4季度在1.95上下，1季度在1.95-2.0，2季度在1.95-2.05。

中票 

今天中票交投有所恢复，收益率有所持平，需求主要关注2-5年附近AAA品种，超长端交投有所升温，成交基本围绕估值附近，少量成交在小幅减点。

企业债、公司债 

今日公司债企业债交投活跃，市场热情回复，收益下行，需求主要关注2-5年附近AAA，成交在估值-2附近。银行债交投活跃，收益大幅下行，收盘成交在估值-3附近。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰、赵璇、蒋子怡、李欣怿、蒋翼飞

一级组：宋达、洪磊、王智飞

线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪

二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、武毓捷、李恺天、张鲲翼

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