宏赫模拟组合2号 | 2024年5月

导读

本栏目为投资价值评分的研究成果检验，每1-2月从投资价值评分跟踪表单内选出发文时点综合收益空间大的公司，旨在验证我们对上市公司打分及估值系统模型的实用性，并期逐步提高该评分系统的实用价值，为投资者管理投资组合助力。

风险提示：该组合是模拟的，且成果如何还需更长时间验证。

🍀更替频率：每1-2月初

🍀更替原则：投资价值评分跟踪表单综合收益空间前十

🍀组合成分股：固定10只

🍀更替时调仓：等权重再平衡

本期为【宏赫模拟组合2号】第13期--2024年5月建议关注上市公司。包括：A股公司【8】家，港股公司【2】家。与上期相比更替了5家公司。

特别声明：模拟组合2号谨从宏赫投资价值评分跟踪表单中，择选出近九月有估值更新、当前时点扣除安全边际后综合收益空间较大的前十家公司。筛选结果仅是当前时点的关注推荐，不作为投资依据，结果效用还需长期跟踪验证，投资者需注意风险。

后台输入“护城河、评分”等关键字可获取投资价值评分体系详细说明。

截止2024年5月13日，纳入投资价值评分专栏动态更新表单的公司当前为 90家。它们今年以来涨幅中位数为【0.24%】，沪港深500指数今年以来涨幅：9.75%。

2号组合估计和好多投资者一样，赚了指数没赚钱。不如模拟组合1号表现好。1号是在优选60指数基础上建立的，2号是在更大范围90家公司继续上建立的。

💰上述90家公司里，上市满五年的公司有72家，它们近五年年化收益率中位数为【9.55%】，同期沪港深500指数近五年年化收益率：-1.81%。

宏赫模拟组合2号说明

截止2024年5月13日，我们在上述90家公司中，提取近九月有估值更新的、并扣除安全边际后综合收益空间较大的10家公司。

按照申万一级行业分：食品饮料3家、计算机2家、传媒、电力设备、商贸零售、社会服务、医药生物各1家。

按照GICS行业部门分：非日常消费品3家、信息技术3家、日常消费品2家、原材料2家；通讯业务1家、医疗保健1家。

模拟组合2号原则上是月度推送，但并不是每月都需要关注，而是竭力为投资者提供选择：假使站在每月上旬时点，由于种种原因需要增资投资公司时可以参考的估值具备一定吸引力的10个标的。

投资者可在这10家公司基础上结合自身能力圈继续对它们深度研究，建立属于自己的投资组合。

也可以抄作业模拟这个10家公司的组合，它的表现如下：

宏赫模拟组合2号表现

以2022年12月05日第1期10家公司等权重建立模拟组合，每月初更新时，以新的10家公司与上期对比，不同者进行更替。然后等权重再平衡仓位，以便于适合抄作业实战模拟实验。

结局呈现：在期初2022/12/5日至今2024/5/13日期间，历经1.44年，月度再平衡的模拟组合净值由1.0000增至0.8910，年化收益率：-7.71%，同期沪港深500指数年化收益率：-2.75%。净值走势如下图:

宏赫模拟组合2号净值走势与沪港深500指数对比

模拟组合2号目前年化收益率输给了指数

（主要是上期选入的三家北证50公司导致，本期已经被更替），后续怎样，还需3-5年以上较长时间验证。敬请关注。战胜指数并非易事，我们且行且研究。

投资价值评分专栏月度关注Top10

（暨宏赫模拟组合2号）名单

总第13期（24/5/13）

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