【银华基金】交易日报2023-10-12

【资金日评-10/12】

今天资金面整体平衡偏松。早盘银行融出正常，信用隔夜+25-30附近ofr。非银ofr 7d/14d 2.15/2.25%附近，市场供给较多，7d/14d价格逐步下行至2.1/2.2%附近。午后市场各期限供给仍较为充足，隔夜减点供给，7d ofr下行至2.0%附近。尾盘市场延续宽松态势，各机构轻松平盘。

中国央行今日进行1620亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。今日有5080亿元逆回购到期。

【10月12日利率债结果】

【铁道结果】

2380305.IB23铁道195Y票面2.85%

2380306.IB23铁道2030Y 票面3.19%

2Y 230302X18 加权利率 2.3454% 全场倍数 5.69倍 边际倍数 1.1倍

3Y 230313 加权利率 2.5% 全场倍数 3.54倍 边际倍数 4.9倍

5Y 230315X8 加权利率 2.6352% 全场倍数 3.2倍 边际倍数 1.04倍

今日口行市场需求一般，2Y费后2.3976，低二级6.2BP，3Y费后2.5283，高二级0.8BP，5Y费后2.6644，高二级4.4BP。

1Y 230206X16 加权利率 2.0512% 全场倍数 7.25倍 边际倍数 2.08倍

2Y 230218 加权利率 2.35% 全场倍数 5.25倍 边际倍数 2.79倍

3Y 210218X14 加权利率 2.1418% 全场倍数 6.08倍 边际倍数 8.8倍

3Y 230214X13 加权利率 2.4745% 全场倍数 6.24倍 边际倍数 1.67倍

10Y 230215X4 加权利率 2.701% 全场倍数 5.55倍 边际倍数 3.38倍

今日国开市场需求火爆，1Y国开费后2.2039，低二级5.6BP，2Y国开费后2.4231，高二级0.3BP，3Y国开（210218）费后2.3062，低二级3.9BP，3Y国开（230214）费后2.5494，低估值1.8BP，10Y国开费后2.7395，低二级1.3BP。

2023年10月12日一级短融发行结果

23伊利实业SCP020，，40.00e， AAA/--， 0.21Y， 公众企业， 【2.15】， 中国工商银行， 2023/12/26， 周三到期

23通商租赁SCP011，，5.00e， AAA/--， 0.38Y， 央企， 【2.36】， 兴业银行， 2024/2/29， 周五到期

23沪国资SCP002，，10.00e， AAA/--， 0.49Y， 国企， 【2.38】， 上海银行， 2024/4/9， 周三到期

23苏州高新SCP033，，2.00e， AAA/--， 0.25Y， 国企， 【2.43】， 宁波银行， 2024/1/10， 周四到期

23天成租赁SCP017，，10.00e， AAA/--， 0.42Y， 央企， 【2.56】， 北京银行， 2024/3/15， 周六到期

23中建国际SCP001，，5.00e， AA+/--， 0.21Y， 央企， 【2.6】， 宁波银行， 2023/12/29， 周六到期

23建安投资SCP005，，5.00e， AA+/--， 0.74Y， 国企， 【2.78】， 中信银行， 2024/7/8， 周二到期

23新郑投资SCP006，，5.00e， AA+/--， 0.74Y， 国企， 【3.2】， 华夏银行， 2024/7/8， 周二到期

23中煤矿山SCP002，，4.00e， AA/--， 0.74Y， 国企， 【3.88】， 浙商银行， 2024/7/8， 周二到期

23曲文投SCP004，，2.10e， AA+/--， 0.74Y， 国企， 【6.20】， 浙商银行， 2024/7/8， 周二到期

2023年10月12日一级中票发行结果

23中电投MTN041，，10.00e， AAA/AAA， 2+N， 央企， 【3.07】， 平安银行， 2025/10/12， 周一到期

23中国信科MTN001，，15.00e， AAA/AAA， 10Y， 央企， 【3.58】， 中信银行， 2033/10/12， 周四到期

23常高新MTN002，，10.00e， AAA/AAA， 3+N， 国企， 【3.77】， 南京银行， 2026/10/12， 周二到期

23常德经建MTN003，，10.00e， AA+/--， 3+2， 国企， 【4】， 兴业银行， 2028/10/12， 周五到期

23余杭城投PPN003：【3.17】杭州余杭城市发展投资集团有限公司,3Y,AAA/--,10亿,国企,浙江发行：1010-1011,缴款：1012，主承,光大银行。（可比券：23余城Y1，2.9644+3Y+NY，3.6234%）R3-

23徐州交通PPN001：【3.30】徐州市交通控股集团有限公司,3Y,AAA/--,6亿,国企,江苏发行：1010-1011,缴款：1012，主承,招商银行/中国银行：邮储银行。

23常熟发投PPN003：【3.58】常熟市发展投资有限公司,3+2Y,AA+/--（担保人:常熟市国有资本投资运营集团有限公司（AAA））,5.6亿,国企,江苏发行：1010-1011,缴款：1012，主承,宁波银行/光大银行。（可比券：22常发01，1.4685+2Y，3.0049%）

一级市场（10月13日发行） （一级组）

10月13日

今日簿记利率债

利率债2810.35亿=国债2330亿+政金债110亿+地方债370.35亿

国债

23贴现国债63 950亿元 0.2493年 - 混合式

23附息国债22 1150亿元 5年 - 混合式

23附息国债23 230亿元 30年 - 荷兰式

口行

10:00-11:10

23进出06(增4) 60亿元 366D 1.93% 荷兰式

23进出11(增12) 50亿元 10年 2.85% 荷兰式

今日簿记地方债

一般政府债

14:00-14:40

23湖北债115 16.6572亿元 7年 荷兰式

专项政府债

14:00-14:40

(再融资专项债) 23湖北债116 52.7708亿元 3年 荷兰式

(再融资专项债) 23湖北债117 99.8653亿元 5年 荷兰式

(再融资专项债) 23湖北债118 14.1901亿元 7年 荷兰式

(再融资专项债) 23湖北债119 44.3315亿元 10年 荷兰式

15:00-15:40

(棚改专项债) 23湖南债123 2.34亿元 5年

(市政和产业园区基础设施专项债) 23湖南债124 12.37亿元 10年

(市政和产业园区基础设施专项债) 23湖南债125 45.046亿元 15年

(市政和产业园区基础设施专项债) 23湖南债126 82.7748亿元 30年 荷兰式

【短融中票】

明日短融发行信息

23红狮CP001 1Y 10e AAA/-- 【2.4 - 3.4】 中国建设银行,浦发银行

23陕西金融CP001 1Y 4e AAA/-- 【2.78 - 3.18】 中国建设银行,浙商银行

23江宁城建SCP007 100D 5e AA+/-- 【2.1 - 3.1】 宁波银行

23吴中国太SCP006 240D 2e AA+/-- 【2.3 - 3.3】 中国建设银行

23云南机场SCP003 150D 5e AAA/-- 【2.6 - 3.4】 中国建设银行,开发银行

明日中票发行信息

23成都经开MTN002 3Y+2Y 5e AA+/-- 【3.5 - 5】 国信证券,中国银河

23大唐发电MTN010 2Y+2NY 20e AAA/AAA 【2.5 - 3.5】 中信证券,广发证券,国泰君安,中金公司

23沪电力MTN001 3Y+3NY 20e AAA/AAA 【3 - 3.6】 中国工商银行,宁波银行,中国银行,中金公司,招商银行

23沪国资MTN002 3Y 10e AAA/-- 【2.65 - 3.1】 中国银行,浦发银行

23华能水电GN017(科创票据/乡村振兴) 3Y+NY 20e AAA/-- 【2.8 - 3.8】 中国农业银行

23怀柔国资MTN001 3Y 7.8e AA+/AA+ 【2.8 - 3.8】 中信建投证券,天津银行

23冀中能源MTN007(科创票据) 1Y+1Y+1Y 5e AAA/-- 【4.8 - 5.8】 中信证券,河北银行

23济南城建MTN004A 3Y 10e AAA/-- 【2.7 - 3.8】 中泰证券,兴业银行

23济南城建MTN004B 5Y 10e AAA/-- 【3 - 4】 中泰证券,兴业银行

23嘉定工业MTN001 2.5Y 4e AA+/-- 【2.5 - 3.5】 国泰君安,上海农商银行

23京住总集MTN002 2Y+2NY 7e AAA/-- 【2.8 - 3.8】 中信建投证券,北京银行,中国银行,平安银行,招商银行

23龙城发展MTN004A 2Y+2NY 2.5e AAA/-- 【3 - 4】 中信证券,国泰君安,中国银行,中信建投证券,兴业证券

23龙城发展MTN004B 3Y+3NY 2.5e AAA/-- 【3.3 - 4.3】 中信证券,中信建投证券,国泰君安,兴业证券,中国银行

23鲁钢铁MTN007 2Y+2NY 10e AAA/AAA 【4 - 4.8】 中国工商银行

23洛阳城投MTN001 2Y+1Y 4e AA+/-- 【2.8 - 3.8】 光大银行,中国建设银行

23平安租赁MTN005 2Y 15e AAA/-- 【3.5 - 3.9】 中国银行

23钦州开投MTN001 3Y+2Y 5.79e AA/-- 【6 - 7】 光大证券,东方证券

23湘建工MTN002(科创票据) 3Y 10e AA+/-- 【3 - 4】 兴业银行,北京银行,中国银行,招商银行,中信银行,中国邮政储蓄银行

23中建三局MTN002 3Y+3NY 15e AAA/-- 【2.8 - 3.8】 中国工商银行,浦发银行

23张家国资MTN006 3Y 6e AAA/AAA 【2.6 - 3.09】 浦发银行,中国民生银行

23金坛建设PPN003 3Y 2e AA+/-- 【3.2 - 4.2】 南京银行

23西盛投资PPN005 3Y+2Y 7e AA+/-- 【3.5 - 4.5】 天津银行

23豫航空港PPN008 1Y 15e AAA/-- 【3.5 - 4.8】 中国银行,开发银行,东方证券

23溧水经开PPN003 1Y 10e AA/-- 【2.7 - 3.7】 杭州银行

10月13日

今日簿记ABS 

2023环球租赁2期绿色资产支持专项计划(可续发型)1号资产支持证券(可续发型)

主承：天风证券/光大证券/中信证券/国泰君安

时间：

G23HQ21A 13.29亿元 0.9年 2024/08/30 AAA 联合资信 

G23HQ2次 1.39亿元 4.9年 2028/08/31 - 联合资信 

华泰-建融-联易融供应链2号3期资产支持专项计划资产支持证券

主承：华泰证券/平安证券

时间：

建融贰3A 3亿元 1年 2024/09/26 AAA 联合资信 

建融贰3C 0.01亿元 1年 2024/09/26 - 联合资信 

国金-徐工租赁三十四期绿色资产支持专项计划资产支持证券A1

主承：

时间：

徐租34A1 1.1亿元 0.9年 2024/09/20 AAA 中诚信国际 

徐租34A2 1亿元 1.9年 2025/09/19 AAA 中诚信国际 

徐租34A3 0.8亿元 2.9年 2026/09/21 AAA 中诚信国际 

徐租34C 0.1亿元 4.9年 2028/08/22 - 中诚信国际 

招商证券-中航信托美满乐享2号第3期资产支持专项计划资产支持证券

主承：招商证券/国联证券

时间：

2乐享3A 4.97亿元 1.5年 2025/03/26 AAA 中诚信国际 

2乐享3B 0.19亿元 1.7年 2025/06/26 AA+ 中诚信国际 

2乐享3次 0.84亿元 3年 2026/10/26 - 中诚信国际 

飞驰建普2023年第二期微小企业贷款资产支持证券资产支持证券

主承：招商证券/国泰君安/华泰证券/中信证券/中金公司

时间：09:30-18:00

23飞驰建普2A_bc 104.14亿元 0.5年 2024/04/26 AAA 1.8-2.8 中诚信国际 簿记建档

23飞驰建普2B_bc 5亿元 0.6年 2024/05/26 AA+ 1.9-2.9 中诚信国际 簿记建档

23飞驰建普2C_bc 23.863875亿元 1.2年 2024/12/26 - 中诚信国际 

23邮储银行永续债01  合计发行300亿元 5Y+NY -/- 无担保 中信证券,中信建投证券,中国工商银行,中国银行,中国建设银行,招商银行,中金公司,国泰君安,海通证券,中邮证券 

23芜湖农商二级资本债  3亿元 5Y+5Y AA-/AA 无担保 中信建投证券 

无锡市城南建设投资发展有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 10月13日 9亿元 3Y 3.00%-4.00% -/- 无担保 华泰联合证券,国泰君安 上交所

阿克苏地区绿色实业开发集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第三期) 10月13日 10亿元 3Y+2Y 3.0%-4.5% /AA+ 无担保 国金证券,中国银河 上交所

乐清市城市建设投资集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 10月13日 10亿元 3Y+2Y 3%-4% -/AA+ 无担保 国信证券,平安证券 上交所

江苏吕四港集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 10月13日 7亿元 3Y+2Y 3.5%-4.5% /AA+ 无担保 平安证券,中泰证券 上交所

今日线下存款价格仍以上行为主，非银开始存出跨月和跨春节期限，交投一般。

今天短利率交投一般，收益整体下行。1Y以上期限交投一般，收益率先上后下，午后市场较为活跃。

今日地方债交投较为活跃，长券成交较多。

今日NCD交投一般，情绪延续弱势，大多期限收益率有所上行，至尾盘存单交投活跃度依然较低。具体来看，12月到期2.13；明年3月到期2.41；明年4月到期2.46；明年6月到期2.46；明年9月到期2.485；

今日银行间短券情绪较弱，各品种成交多围绕估值附近，短期限品种买盘以基金和银行主力，长的以基金和理财为主。

今天中票成交较少，基本围绕估值附近，略微加点位置。

今日公司债企业债交投活跃，收益变动不大，需求集中在1-3年附近AAA、AA+，成交在估值附近。银行债交投一般，二级和永续品种收盘成交在估值附近。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰、赵璇

一级组：宋达、洪磊、王智飞

线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪

二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、高红、姜时雨、武毓捷、李恺天、张鲲翼

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