中庚基金5周年 | 持有人故事：专业陪伴，助力获得更好的持有体验

写在前面的话

在专业专注的领域，勤勉耕耘五载，对于投资和生活会带来什么样的积淀或改变？2023年迎来成立五周年的中庚基金，用在价值投资领域的深耕，给出了全新的答案。

五年聚力前行，万千基金份额持有人在价值同行路上的收获成长、所思所想，是更为珍贵的财富。

为此，中庚基金成立5周年之际发起寻找愿意走向“头版头条”的持有人，得到了各行各业不同领域持有人的积极响应，我们将征集到的部分持有人故事，分享给基金投资同行路上更多的朋友。

养基路上不孤单：

助力获得更好持有体验和回报

Part.1

他们的共同身份：

是专业人士也是持有人，更是投资陪伴者

很多基金投资者都有通过银行或者券商等基金代销机构买基金的经历，通过这类代销机构买基金，通常能得到更为专业、全周期的投资顾问式服务，也能得到投资理财相关的专业建议。银行的投资顾问/客户经理/产品经理相关岗位，就是直接面对基金投资者需求的专业力量的代表。尤其在财富管理行业蓬勃发展的时代趋势下，对于这些专业人士来说，基金早已成为为客户做资产配置必不可少的一环。

本期持有人故事，来自于三位不同区域的银行投顾/客户经理/产品经理的讲述，他们既是连接基金公司与基金投资者之间的“投资配置桥梁”，同时他们自己也是中庚基金的持有人。

持有人林先生，是某银行深圳分行资深PB，持有中庚价值领航基金，在首发时认购持有至今；

持有人程小姐，来自于某银行华南区域分行，目前担任产品经理岗位，持有中庚价值领航、中庚价值灵动等多只产品；

持有人李先生，目前在某银行华东区域一级支行担任客户经理，持有中庚小盘价值基金。

Part.2

快问快答：

他们眼中的基金选择与“养基方法论”

问：相比其他普通投资者，您在基金配置中重点关注哪些方面？

程小姐：就我个人而言，在基金投资中，我倡导并践行“低不卖，高不买”，同时适度践行逆向投资的理念，尤其是权益进取型基金，天然地要承受市场的波动，无法做到精准择时、大幅度减仓，因此在我的权益类基金配置方案中，在股市热度极高、牛市氛围热烈的时候，对权益类基金实行“高不买”，不能幻想自己有能力去精准止盈，穿越牛熊。同样的道理，在市场低迷阶段，敢于对与自己投资预期相匹配的基金“下手”，克服“恐惧”。

林先生：我会关注投资情绪对于基金投资的影响。在基金投资中，由于错误的认知而产生的情绪往往是不利于长期投资的，经常引发错误的投资行为，因此影响本有可能获得的长期收益。当然良好的投资收益来自于正确的认知，为此不断训练并把控好情绪，坚持正确的投资行为，从长期的角度进行投资决策。在这个过程中，也要充分地借助来自基金公司的专业力量，如基金公司的价值万里行等投资陪伴引导，我会尽可能邀请我的客户来参加。

问：作为客户经理/投资顾问角色，您在面对投资者的基金配置需求时重点关注哪些方面？

李先生：我认为要始终坚持以客户利益为原点，在给客户/投资者讲清楚配置某基金产品或整体配置方案背后的逻辑与理由。以主动权益类基金为例，我认为很多时候帮客户选到了好基金，但是投资者没有好的持有方法，容易被短期市场表现影响频繁操作而拿不住，就需要从投资者的“养基方法论”着手，陪伴客户找到更适合自己的持有方法，将长期投资、资产配置、基金定投这些理念融入进去，以客户能理解操作、能操作的方式，帮助投资者更好地达成投资目标。

程小姐：我会尤其注重对于投资者或客户的投资预期的引导。过去几年权益类基金整体偏高的收益不能简单地线性外推。根据均值回归原理，如果某段时间内市场回报大幅超越长期的平均值，那么在接下来的阶段内就存在回归均值的可能。所以我会面向客户时强调不能因为短期的高收益而忽略市场长期的平均表现，主动权益基金是适合长期持有的理财工具，但要有理性、合理的收益预期。

问：对于中庚基金，有什么独特印象或认识？

林先生：最大的印象和“标签”就是低估值价值投资策略了。在我的理解中，这样的投资策略，在趋势投资主导的A股市场中，既需要严格的纪律性，更需要极大的定力，从而抵抗住诱惑和四周的喧嚣。同时，这样的策略大概率能基于理性和数据，帮投资者规避高估和泡沫的风险。

李先生：中庚基金在我的理解中是一家比较特别的公募管理机构，投资策略聚焦于低估值价值投资策略，产品数量和规模严格控制，全公司都一起专注做好主动权益投资这一件事。在中庚基金5周年的时刻，作为财富管理行业的一员，同时作为中庚基金产品的持有人，真心祝愿中庚基金的未来越来越好，希望初心不改，坚持低估值价值投资策略，能为投资者继续提供策略稳定、长期业绩佳的权益类公募产品。

【特别提示】本栏目系列文章基于对中庚基金旗下产品持有人的采访整理而来，文中涉及到的投资相关看法仅代表嘉宾个人看法，所载内容仅供参考，不构成对任何人的投资建议，亦不构成任何保证，接收人不应单纯依靠本资料的信息而取代自身的独立判断，应自主做出投资决策并自行承担风险。

【风险揭示】市场有风险，基金投资须谨慎。基金的过往业绩及净值高低不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资者购买基金前请务必仔细阅读基金的《基金合同》和《招募说明书》等相关法律文件。

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP