【银华基金】交易日报 2023-02-14|利率_新浪财经

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今日资金面均衡偏松。早盘大行融出适量，信用隔夜在+30附近，隔夜偏松。7d 开盘在2.3，随后降至2.2-2.25成交大量，14d在2.3-2.4，到期日在月末需求较少，更长期限价格稳定在2.5附近，成交寥寥。公开市场操作过后，隔夜未见明显变化，7d价格迅速上行到2.3-2.35，14d 2.4附近有较多成交。随着隔夜和长期限价格分化，和7d供给增多，价格逐渐回落至2.25附近。午盘过后，7d ofr更多，价格进一步下行至2.15-2.2，需求很弱。三点过后宽松直至尾盘，各结构平盘不难应急不难。

今日开展910亿元7天期逆回购操作，利率为2.0%，今日有3930亿元逆回购到期

【2月14日利率债结果】

1Y 220216X8加权利率 2.1169%边际利率 --%全场倍数 3.43倍边际倍数 8.19倍

3Y 230202X4加权利率 2.6163%边际利率 --%全场倍数 4.05倍边际倍数 3.96倍

5Y 230203X4加权利率 2.7977%边际利率 --%全场倍数 3.75倍边际倍数 13.11倍

今日国开市场需求不错。1Y费后2.2473，低二级5.7BP。3Y费后2.6779，低二级1.4BP。5Y费后2.8552，低二级0.7BP。

【国债结果】

3Y 230003加权利率 2.46%边际利率 2.51%全场倍数 3.53倍边际倍数 263.23倍

7Y 220027X2加权利率 2.8396%边际利率 2.8599%全场倍数 4.2倍边际倍数 8.34倍

今日国债需求不错。3Y费后2.5233，低二级0.1BP。7Y费后2.8730，高二级0.3BP。

2Y 092218005Z14加权利率 2.536%边际利率 --%全场倍数 4.52倍边际倍数 19.43倍

7Y 092218004Z22加权利率 2.9908%边际利率 --%全场倍数 3.54倍边际倍数 2.86倍

今日农发市场需求一般。2Y费后2.5922，低二级1.8BP。7Y费后3.0238，高二级0.1BP。

2023年2月14日一级短融发行结果

23龙源电力SCP003，，20e， AAA/-， 87D，央企，【2.00】，广发银行， 2023/05/12，周五到期

23中电投SCP002，，17e， AAA/-， 100D，央企，【2.07】，平安银行， 2023/05/25，周四到期

23沪电力SCP003，，25e， AAA/-， 86D，央企，【2.08】，宁波银行， 2023/05/12，周五到期

23万华化学SCP001，，20e， AAA/-， 79D，国企，【2.09】，光大银行， 2023/05/05，周五到期

23沪国际SCP002，，10e， AAA/-， 184D，国企，【2.29】，杭州银行， 2023/08/18，周五到期

23苏州高技SCP003，，2e， AAA/-， 42D，国企，【2.29】，浙商银行， 2023/03/28，周二到期

23国电SCP001，，15e， AAA/-， 269D，央企，【2.29】，中国建设银行， 2023/11/10，周五到期

23京能洁能SCP001，，15e， AAA/-， 269D，国企，【2.36】，北京农商行， 2023/11/10，周五到期

23大唐租赁SCP002，，10e， AAA/-， 90D，央企，【2.39】，天津银行， 2023/05/16，周二到期

23广州高新SCP001，休2，8-10e， AA+/-， 270D，国企，【2.98】，浙商银行， 2023/11/11，周六到期

23昌平发展SCP001，，2e， AA/-， 73D，国企，【3.09】，杭州银行， 2023/04/28，周五到期

23常德城投CP001，休2，0-10e， AA+/-， 365D，国企，【3.20】，中信银行， 2024/02/14，周三到期

23海沧投资SCP002，，6e， AA+/-， 268D，国企，【3.54】，中国建设银行， 2023/11/09，周四到期

23高淳建设SCP001，休1，5e， AA/-， 270D，国企，【3.68】，江苏银行， 2023/11/12，周日到期

23晋城国资CP001，休2，0-10e， AA+/-， 365D，国企，【3.69】，中信建投证券， 2024/02/14，周三到期

23粤珠江SCP002，休2，10e， AAA/-， 270D，国企，【3.73】，江苏银行， 2023/11/11，周六到期

23青岛财富SCP001，休2，0-10e， AA+/-， 270D，国企，【3.87】，青岛银行， 2023/11/11，周六到期

23方洋SCP001，，6.5e， AA+/-， 180D，国企，【4.20】，南京银行， 2023/08/14，周一到期

23兴化城投SCP001，，0-2.3e， AA/-， 268D，国企，【4.8】，江苏银行， 2023/11/10，周五到期

23泰达投资SCP004，休1，6-12e， AAA/-， 180D，国企，【6.98】，中国建设银行， 2023/08/13，周日到期

2023年2月14日一级中票发行结果

23海江投资MTN001，休2，1.5e， AA+/-， 3Y，国企，【3.89】，宁波银行， 2026/02/14，周六到期

23中冶MTN002，，20e， AAA/AAA， 2Y+N，央企，【3.52】，中国银行， 2025/02/14，周五到期

23临沂投资MTN001，休2，0-15e， AA+/-， 3Y，国企，【6.30】，中泰证券， 2026/02/14，周六到期

23焦作投资MTN001，，0-10e， AA+/-， 1Y+1Y，国企，【4.20】，华泰证券， 2025/02/14，周五到期

23绵阳投资PPN001：【5.80】绵阳市投资控股（集团）有限公司, 3+2Y,AA+,不超过19亿,国企,四川省发行：0213,缴款：2月14日,已发公募：20绵阳投资MTN001

23库尔勒PPN001：【5.50】库尔勒城市建设（集团）有限责任公司, 1+1Y,AA,不超过5.4亿,国企,新疆发行：0210-0213,缴款：2月14日,已发公募：19库尔勒MTN001

23常州交通PPN001：【3.85】常州市交通产业集团有限公司, 3Y,AA+,5亿,国企,江苏省发行：0210-0213,缴款：2月14日,已发公募：22常交通MTN001

23陶文旅PPN001：【6.00】景德镇陶文旅控股集团有限公司, 180D,AA+,不超过5亿,国企,江西省发行：0213,缴款：2月14日,已发公募：22景德镇陶MTN002

一级市场（2月15日发行）（一级组）

【利率债】

2月15日

今日簿记利率债

利率债607亿=国债0亿+政金债280亿+地方债127亿+政府支持机构债200亿

农发

14:00-15:00

23农发贴现05 30亿元 181D - 荷兰式追加不超过10亿

22农发11(增7) 110亿元 365D 2.13% 荷兰式追加不超过10亿

22农发10(增14) 140亿元 10年 2.97% 荷兰式追加不超过10亿

今日簿记地方债

一般政府债

14:00-14:40

(一般债) 23甘肃债01N 105亿元 10年荷兰式

专项政府债

11:30-12:10

(其他专项) 23大连债03N 0.55亿元 10年荷兰式

(其他专项) 23大连债04N 0.59亿元 20年荷兰式

(其他专项) 23大连债05N 20.86亿元 30年荷兰式

【短融中票】

2023-02-15 超短融一级新发信息

23东航SCP002:中国东方航空集团有限公司,61D,AAA,20亿,央企,上海,航空Ⅲ,发行:0215,缴款:0216,上市:0217

23华电江苏SCP004:华电江苏能源有限公司,90D,AAA,6亿,央企,江苏,电力Ⅲ,发行:0215,缴款:0216,上市:0217

23苏国信SCP003:江苏省国信集团有限公司,90D,AAA,10亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:0215,缴款:0216,上市:0217

23悦达SCP002:【4.5~5.45】,江苏悦达集团有限公司,90D,AAA,5亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220

23环球租赁SCP004:中国环球租赁有限公司,141D,AAA,5亿,央企,北京,商业服务与用品,发行:0215,缴款:0216,上市:0217

23津城建SCP007:天津城市基础设施建设投资集团有限公司,180D,AAA,10亿,国企,天津,综合类Ⅲ,发行:0215,缴款:0216,上市:0217

23鲁钢铁SCP005:山东钢铁集团有限公司,239D,AAA,10亿,国企,山东,金属、非金属与采矿,发行:0215,缴款:0216,上市:0217

23南通经开SCP003:【2.6~3.1】,南通经济技术开发区控股集团有限公司,270D,AAA,3亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:0215,缴款:0216,上市:0217

23六安城投SCP001:【2.8~3.8】,六安城市建设投资有限公司,109D,AA+,5亿,国企,安徽,建筑与工程Ⅲ,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220

23川水电SCP001:四川省水电投资经营集团有限公司,180D,AA+,10亿,国企,四川,电力Ⅲ,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220

23平安点创SCP001:平安点创国际融资租赁有限公司,180D,AA+,5亿,民企,上海,多元金融服务,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220

23西江SCP002:【4.2~5.5】,广西西江开发投资集团有限公司,265D,AA+,5亿,国企,广西,综合类Ⅲ,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220

23海润城发SCP001:江苏海润城市发展集团有限公司,270D,AA+,10.6亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220

23瀚瑞投资SCP002:江苏瀚瑞投资控股有限公司,180D,AA,6亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:0215,缴款:0216,上市:0217

23淮南建发SCP001:【4~5】,淮南建设发展控股(集团)有限公司,270D,AA,5亿,国企,安徽,建筑与工程Ⅲ,发行:0215,缴款:0216,上市:0217

23宜兴环保SCP001:江苏宜兴环保科技工业园发展集团有限公司,270D,AA,2.5亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:0215,缴款:0216,上市:0217

2023-02-15 短融一级新发信息

23江津华信CP002:重庆市江津区华信资产经营(集团)有限公司,1Y,AA+,3亿,国企,重庆,建筑与工程Ⅲ,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220,休2

23洛阳城乡CP002:【3.5~5.3】,洛阳城乡建设投资集团有限公司,1Y,AA+,5亿,国企,河南,建筑与工程Ⅲ,发行:0215,缴款:0216,上市:0217

23阜阳建投CP001:阜阳市建设投资控股集团有限公司,1Y,AA+,9亿,国企,安徽,商业服务与用品,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220,休2

23鲁宏桥CP001:山东宏桥新型材料有限公司,365D,AA+,0~10亿,外企,山东,金属、非金属与采矿,发行:0215,缴款:0216,上市:0217

23开封城运CP001:【5~6】,开封城市运营投资集团有限公司,180D,AA,0~4亿,国企,河南,建筑与工程Ⅲ,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220

23今世缘CP001:【3~4】,今世缘集团有限公司,270D,AA,3.4亿,国企,江苏,饮料,发行:0215,缴款:0216,上市:0217

23建德国资CP001:建德市国有资产经营有限公司,1Y,AA,4亿,国企,浙江,建筑与工程Ⅲ,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220,休2

2023-02-15 中票一级新发信息

23淮河能源控股MTN001:【2.7~3.7】,淮河能源控股集团有限责任公司,3Y,10亿,国企,安徽,石油、天然气与供消费用燃料,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220

23中冶MTN003:【3.4~4.2】,中国冶金科工股份有限公司,2Y+N,AAA,20亿,央企,北京,建筑与工程Ⅲ,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220

23华阳新材MTN002:【4~4.5】,华阳新材料科技集团有限公司,2Y,AAA,0~10亿,国企,山西,综合类Ⅲ,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220

23晋能电力MTN003:晋能控股电力集团有限公司,2Y,AAA,20亿,国企,山西,石油、天然气与供消费用燃料,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220

23华能MTN003:华能国际电力股份有限公司,3Y+N,AAA,30亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220

23盐城资产MTN001:【4~5】,盐城市城市资产投资集团有限公司,3Y,AAA,0~8亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220

23成都产投MTN001:【3~4】,成都产业投资集团有限公司,3Y,AAA,15亿,国企,四川,综合类Ⅲ,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220

23河钢集MTN001:【4~5】,河钢集团有限公司,3Y,AAA,10~20亿,国企,河北,金属、非金属与采矿,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220

23天马电子MTN001:【3.6~4.6】,天马微电子股份有限公司,5Y,AAA,10亿,央企,广东,电子设备、仪器和元件,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220

23金融街MTN002:【3.5~4.5】,金融街控股股份有限公司,3+2Y,AAA,0~13亿,国企,北京,房地产管理和开发,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220

23汉江国资MTN002:【3.8~4.8】,汉江国有资本投资集团有限公司,5Y,AAA,0~10亿,国企,湖北,综合类Ⅲ,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220

23钟山资产MTN003:【2.8~3.8】,南京钟山资产经营管理集团有限公司,370D,AA+,1.2亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220

23镇江城建MTN001:镇江城市建设产业集团有限公司,400D,AA+,5亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220,休2

23洪山国投MTN002:【4~6】,武汉洪山大学之城国资投资集团有限公司,2Y+N,AA+,0~10亿,国企,湖北,建筑与工程Ⅲ,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220

23南浦口MTN001:南京市浦口区国有资产投资经营有限公司,3Y,AA+,10亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220

23连云港MTN001:【6.4~6.9】,连云港港口集团有限公司,3Y,AA+,0~10亿,国企,江苏,交通基础设施,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220,(CRM),交通银行创设5亿CRMW，2.5%-3.5%

23宜昌城发MTN001:【3~4.5】,宜昌城市发展投资集团有限公司,3Y+2Y,AA+,0~20亿,国企,湖北,综合类Ⅲ,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220

23黄冈城投MTN002:【3.5~4.5】,黄冈市城市建设投资有限公司,3+2Y,AA+,0~8.5亿,国企,湖北,建筑与工程Ⅲ,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220

23西安投资MTN001:【4.5~5.5】,西安投资控股有限公司,3+2Y,AA+,0~4亿,国企,陕西,多元金融服务,累进利率,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220

23九江城发MTN001:【3.8~4.8】,九江市城市发展集团有限公司,3+2Y,AA+,5亿,国企,江西,综合类Ⅲ,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220

23龙控MTN001:【3.8~4.8】,龙城产业投资控股集团有限公司,370D,AA,3亿,国企,江苏,酒店、餐馆与休闲Ⅲ,发行:0215-0216,缴款:0217,上市:0220

深圳前海联捷商业保理有限公司2023年度第一期华发优生活二号资产支持票据

主承：农业银行/兴业银行

时间：2月15日09:00-2月16日17:00

23优生活2ABN001优先 5亿元 1年 2024/02/08 AAA 联合资信簿记建档

23优生活2ABN001次 0.01亿元 1年 2024/02/08 - 联合资信

23湖南银行小微债01 50亿元 3年 AAA/AAA 中诚信国际簿记建档 2.5-3.5 09:00-16:00 国泰君安/中国银行/邮储银行/兴业银行/中信证券/申万宏源/财信证券/国开证券/兴业证券

23江东02-小公募江东控股 2月15日 14:00-18:00 3.5亿元 (未设基础规模) 3年 AA+/- 无担保广发证券/国元证券/首创证券 3.9-5 上交所

岳阳市城市建设投资集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 2月15日 7.5亿元 3年 3.5-5.5 AA+/- 无担保财信证券/申万宏源上交所

平顶山发展投资控股集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 2月15日 6.7亿元 1+1+1年 4.5-6.0 AA+/- 无担保华创证券上交所

开封国有资产投资经营集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 2月15日 10亿元 365D 4.0-5.8 AA+/- 无担保华泰联合/东方证券深交所

淄博市财金控股集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 2月15日 20亿元 3年 3.5-5.2 AA+/AAA 大公国际有担保淄博市城市资产运营集团有限公司担保安信证券上交所

湖州莫干山高新集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 2月15日 9.55亿元 3年 4.5-5.5 AA+/- 无担保中信证券/银河证券/财达证券上交所

今日线下存款价格较上一交易日来看，长端价格与上日持平，季内多有小幅下行，交投情绪一般，机构仍多观望。

今天短利率交投清淡，资金面维持宽松，收益率整体延续小幅下行。

中长债市场交投活跃，上午市场窄幅震荡，午后开始走强，活跃券收益尾盘下行有所加速。

地方债今日交投一般，长端中高资质地区成交相对较多。

今日NCD交投情绪一般，全天各期限存单整体小幅上行，至收盘存单交投情绪整体清淡。具体来看，3月到期2.25；6月到期2.42；7月到期2.50；9月到期2.52；12月到期2.59。今日银行间短券上午交投情绪较好，各期限价格变化不大，基本与昨日持平，小幅变动1BP左右，AAA好名字略有上行，弱资质短券小幅下行，买盘银行、基金为主。