【银华基金】交易日报2021-10-13|利率_新浪财经

原标题：【银华基金】交易日报2021-10-13 来源：银华固收交易

资金日评（资金组）

今日资金面整体宽松。早盘银行隔夜供给较为充足，质押高等级信用债7d/14d ofr在2.25%/2.30%附近，交投活跃。早盘过后，资金面保持稳定，7d/14d资金依旧维持在2.25%/2.30%附近。午盘后，资金面保持宽松，隔夜资金减点成交，质押信用债7d ofr在2.25%附近，资金面宽松态势持续至尾盘未见明显波动。央行公开市场开展100亿元7天期逆回购操作。今日1000亿元逆回购到期。

一级市场（今日结果）（一级组）

【利率债】

【国债结果】

3Y 210012X1 加权利率 2.5767% 边际利率 2.6015% 全场倍数 2.82倍边际倍数 1.5倍

7Y 210013 加权利率 2.91% 边际利率 2.94% 全场倍数 2.79倍边际倍数 1.28倍

今日国债市场需求非常差。3Y考虑返费后结果为2.6160，高于二级1.6BP发出。7Y考虑返费后结果为2.9514，高于二级1.6BP发出（对比210007）。

【农发结果】

1Y 210407X10 加权利率 2.2572% 全场倍数 3.02倍边际倍数 2.5倍

10Y 210405X20 加权利率 3.3588% 全场倍数 4.12倍边际倍数 1.02倍

30Y 210430X4 加权利率 3.6563% 全场倍数 4.27倍边际倍数 1.89倍

今日农发市场需求较差。1Y考虑返费后结果为2.3711，低于二级5.9BP发出。10Y考虑返费后结果为3.3826，低于二级0.7BP发出。30Y考虑返费后结果为3.6757，高于估值5BP发出。

【地方债】

2171020,21天津债33,再融资,一般债,3Y,10亿,2.71,（15bp）,全场14.38,边际1.85

2171021,21天津债34,再融资,普通专项,3Y,18.98亿,2.71,（15bp）,全场14.2,边际1.79

2171022,21天津债35,新增,其他专项,5Y,6.43亿,2.91,（15bp）,全场14.7,边际1.93

2171023,21天津债36,新增,其他专项,10Y,52亿,3.18,（25bp）,全场13.36,边际1.91

2171024,21天津债37,新增,其他专项,15Y,115.2亿,3.55,（25bp）,全场13.62,边际2.05

2171025,21天津债38,新增,市政基建专项,15Y(13.0088),9亿,3.55,（25bp）,全场14.86,边际19.63

2171026,21天津债39,新增,其他专项,20Y,31.6亿,3.57,（25bp）,全场14.47,边际2.97

2171027,21天津债40,新增,其他专项,30Y,30.2亿,3.61,（15bp）,全场13.17,边际1.58

【短融中票】

2021年10月13日一级短融发行结果

21桂冠电力SCP002，，9e， AAA/-， 135D，央企，【2.44】，招商银行， 2022-02-25，周五到期

21鲁西化工SCP008，，5e， AAA/-， 135D，央企，【2.6】，招商银行， 2022-02-25，周五到期

21首创集SCP004，，10e， AAA/-， 180D，国企，【2.6】，杭州银行， 2022-04-12，周二到期

21华能水电SCP014，，5e， AAA/-， 128D，央企，【2.65】，农业银行， 2022-02-18，周五到期

21首钢SCP008，，25e， AAA/-， 268D，国企，【2.77】，杭州银行， 2022-07-08，周五到期

21吴江交投SCP002，，4e， AA+/-， 160D，国企，【2.8】，中信银行， 2022-03-22，周二到期

21环球租赁SCP014，，5e， AAA/-， 218D，央企，【2.96】，江苏银行， 2022-05-20，周五到期

21常高新SCP001，休1，4e， AAA/-， 270D，国企，【2.96】，华夏银行， 2022-07-10，周日到期

21现代投资SCP003，休1，5e， AA+/-， 270D，国企，【3.04】，工商银行， 2022-07-10，周日到期

21闽漳龙CP004，，10e， AA+/A-1， 1Y，国企，【3.05】，浦发银行， 2022-10-13，周四到期

21桐昆控股SCP003，休1，2e， AA+/-， 270D，民企，【3.13】，兴业银行， 2022-07-10，周日到期

21太仓港SCP011，休1，1e， AA/-， 270D，国企，【3.25】，光大银行， 2022-07-10，周日到期

21格盟SCP005，休1，0-8.5e， AA+/-， 270D，其他，【3.34】，兴业银行， 2022-07-10，周日到期

21渝医药SCP012，，0-5e， AA+/-， 180D，国企，【3.8】，招商银行， 2022-04-11，周一到期

21萍乡城投SCP001，休1，2-4e， AA/-， 270D，国企，【4.3】，九江银行， 2022-07-10，周日到期

21津保投SCP014，，4-6e， AA+/-， 180D，国企，【4.8】，交通银行， 2022-04-11，周一到期

2021年10月13日一级中票发行结果

21余姚城投MTN002，，4e， AA+/AA+， 3Y+N，国企，【4.3】，国开行， 2024-10-14，周一到期

21华侨城MTN004，休1，0-15e， AAA/AAA， 3Y，央企，【3.49】，招商银行， 2024-10-13，周日到期

21华润MTN002，，20e， AAA/AAA， 5Y，央企，【3.45】，上海银行， 2026-10-13，周二到期

21太仓城投MTN001，休1，3e， AA+/-， 3Y，国企，【3.67】，建设银行， 2024-10-13，周日到期

21深圳水务MTN001，休1，6e， AAA/AAA， 3Y，国企，【3.43】，农业银行， 2024-10-13，周日到期

21苏国信MTN010，休1，10e， AAA/-， 3Y，国企，【3.3】，工商银行， 2024-10-13，周日到期

21高新集团MTN001，，7e， AA+/AA+， 3Y+2Y，国企，【3.7】，建设银行， 2026-10-13，周二到期

【公司债】

【企业债】

【ABS、非公开】

【PPN】21张保实业PPN001：【3.5-4.5】张家港保税区张保实业有限公司, 3Y,AA,4亿,国企,江苏,发行：1014-1015,缴款：1018，已发公募：21张保实业MTN003，主承：民生银行/光大证券。

21鹰潭国控PPN002：【4-5】鹰潭市国有控股集团有限公司, 2Y+2Y+1Y,AA+/AA+,5亿,国企,江西,发行：1014-1015,缴款：1018，已发公募：21鹰潭国控CP001，主承：民生银行/中信证券。

21南部新城PPN001：【4.6-5.6】重庆市南部新城产业投资集团有限公司, 3Y+2Y,AA+,3-6.5亿,国企,重庆,发行：1014-1015,缴款：1018，已发公募：21南部新城SCP003，主承：兴业银行。

21南太湖PPN001：【5-6】浙江南太湖控股集团有限公司, 3Y,AA,不超过10亿,国企,浙江,发行：1014-1015,缴款：1018，主承：浦发银行/银河证券。

一级市场（10月14日发行）（一级组）

【利率债】

国债

无

国开

14:30-15:30

21国开17 20亿元 3年 - 荷兰式

21国开09(增8) 30亿元 7年 3.09% 荷兰式

21国开15(增3) 190亿元 10年 3.12% 荷兰式

口行

10:00-11:10

21进出687 50亿元 91天 - 荷兰式

21进出03(增22) 30亿元 3年 3.14% 荷兰式

21进出05(增18) 60亿元 5年 3.22% 荷兰式

21进出10(增10) 60亿元 10年 3.38% 荷兰式

【地方债】

一般政府债

14:00-14:40

(再融资) 21内蒙古债27N 100.9461亿元 7年荷兰式上限基准上浮 30%

专项政府债

14:00-14:40

(再融资) 21内蒙古债28N 9.2156亿元 5年荷兰式上限基准上浮 30%

政府支持机构债

21铁道11 100亿元 10年 AAA/AAA 中诚信国际荷兰式 2.62-3.62 10:00-11:00 中信建投/农业银行/工商银行/中国银行/国开证券/国泰君安

21铁道12 100亿元 20年 AAA/AAA 中诚信国际荷兰式 2.82-3.82 10:00-11:00 中信建投/农业银行/工商银行/中国银行/国开证券/国泰君安

【短融和超短融】

2021-10-14超短融一级发行信息

21京国资SCP006:北京国有资本运营管理有限公司,180D,A1,15亿,国企,北京,综合类Ⅲ,发行:1014,缴款:1015,上市:1018

21天马电子SCP008:天马微电子股份有限公司,30D,AAA,5亿,央企,广东,电子设备、仪器和元件,发行:1014,缴款:1018,上市:1019

21中色SCP005:中国有色矿业集团有限公司,32D,AAA,9亿,央企,北京,金属、非金属与采矿,发行:1014,缴款:1015,上市:1018

21华能SCP013:华能国际电力股份有限公司,32D,AAA,15亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:1014,缴款:1015,上市:1018

21国新控股SCP005:中国国新控股有限责任公司,60D,AAA,20亿,央企,北京,多元金融服务,发行:1014,缴款:1015,上市:1018

21川能投SCP001:四川省能源投资集团有限责任公司,60D,AAA,17亿,国企,四川,电力Ⅲ,发行:1014,缴款:1015,上市:1018

21建发集SCP004:厦门建发集团有限公司,60D,AAA,5亿,国企,福建,贸易公司与工业品经销商Ⅲ,发行:1014,缴款:1018,上市:1019

21中交建SCP004:中国交通建设股份有限公司,67D,AAA,20亿,央企,北京,建筑与工程Ⅲ,发行:1014,缴款:1015,上市:1018

21中交二公SCP004:中交第二公路工程局有限公司,76D,AAA,5亿,央企,陕西,建筑与工程Ⅲ,发行:1014,缴款:1015,上市:1018

21龙源电力SCP023:龙源电力集团股份有限公司,90D,AAA,20亿,央企,北京,独立电力生产商与能源贸易商Ⅲ,发行:1014,缴款:1015,上市:1018

21远东租赁SCP014:远东国际融资租赁有限公司,179D,AAA,10亿,央企,上海,多元金融服务,发行:1014,缴款:1018,上市:1019

21光大集团SCP021:中国光大集团股份公司,180D,AAA,30亿,央企,北京,综合类Ⅲ,发行:1014,上市:1018

21赣水投SCP006:江西省水利投资集团有限公司,180D,AAA,10亿,国企,江西,商业服务与用品,发行:1014,缴款:1015,上市:1018

21国新租赁SCP006:国新融资租赁有限公司,269D,AAA,5亿,央企,天津,多元金融服务,发行:1014,缴款:1015,上市:1018

21招商蛇口SCP008:招商局蛇口工业区控股股份有限公司,270D,AAA,13亿,央企,广东,房地产管理和开发,发行:1014,缴款:1018,上市:1019

21粤珠江SCP002:广州珠江实业集团有限公司,270D,AAA,10亿,国企,广东,房地产管理和开发,发行:1014,缴款:1018,上市:1019

21国联SCP009:无锡市国联发展(集团)有限公司,270D,AAA,3亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:1014,缴款:1018,上市:1019

21深燃气SCP003:深圳市燃气集团股份有限公司,270D,AAA,10亿,国企,广东,燃气Ⅲ,发行:1014,缴款:1018,上市:1019

21甬交投SCP004:宁波交通投资控股有限公司,270D,AAA,4亿,国企,浙江,交通基础设施,发行:1014,缴款:1015,上市:1018

21鲁金SCP005:山东黄金矿业股份有限公司,270D,AAA,5亿,国企,山东,金属、非金属与采矿,发行:1014,缴款:1015,上市:1018

21荣盛SCP008:浙江荣盛控股集团有限公司,270D,AAA,5亿,民企,浙江,化工,发行:1014,缴款:1018,上市:1019

21吴中城投SCP016:苏州市吴中城市建设投资发展有限公司,270D,AA+,2亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:1014,上市:1019

21夏商SCP012:厦门夏商集团有限公司,70D,AA+,10亿,国企,福建,食品与主要用品零售Ⅲ,发行:1014,缴款:1015,上市:1018

21新华发行SCP002:上海新华发行集团有限公司,179D,AA+,5亿,国企,上海,媒体Ⅲ,发行:1014,上市:1019

21中山公用SCP004:中山公用事业集团股份有限公司,180D,AA+,5亿,国企,广东,水务Ⅲ,发行:1014,缴款:1018,上市:1019,休2

21海沧投资SCP007:厦门海沧投资集团有限公司,268D,AA+,8亿,国企,福建,多元金融服务,发行:1014-1015,缴款:1018,上市:1019

21伊犁财通SCP004:伊犁哈萨克自治州财通国有资产经营有限责任公司,270D,AA+,5亿,国企,新疆,贸易公司与工业品经销商Ⅲ,发行:1014,缴款:1015,上市:1018

21西汇投资SCP001:成都市西汇投资集团有限公司,270D,AA,4亿,国企,四川,建筑与工程Ⅲ,发行:1014,缴款:1015,上市:1018

2021-10-14短融一级发行信息

21佛公用CP001:佛山市公用事业控股有限公司,1Y,AAA,3亿,国企,广东,综合类Ⅲ,发行:1014,缴款:1015,上市:1018,休2

21如皋经贸CP002:如皋市经济贸易开发有限公司,1Y,AA+,5亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:1014-1015,缴款:1018,上市:1019

21乳山国运CP001:乳山市国有资本运营有限公司,1Y,AA,4亿,国企,山东,综合类Ⅲ,发行:1014,缴款:1015,上市:1018,休2

【中票】

21晋能电力MTN005:晋能控股电力集团有限公司,2Y+N,AAA,5~10亿,国企,山西,石油、天然气与供消费用燃料,发行:1014-1015,缴款:1018,上市:1019

21南通经开MTN004:【2.8~3.8】,南通经济技术开发区控股集团有限公司,3Y,AAA,0~4亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:1014-1015,缴款:1018,上市:1019

21四川路桥MTN001:四川路桥建设集团股份有限公司,3Y,AAA,10亿,国企,四川,建筑与工程Ⅲ,发行:1014-1015,缴款:1018,上市:1019

21南京地铁GN002:南京地铁集团有限公司,3Y,AAA,10亿,国企,江苏,公路与铁路运输,发行:1014-1015,缴款:1018,上市:1019

21蜀道集团MTN001:蜀道投资集团有限责任公司,3Y,AAA,20亿,国企,四川,资本市场,发行:1014,缴款:1015,上市:1018

21中国旅游MTN001:中国旅游集团有限公司,5Y,AAA,20亿,央企,海南,酒店、餐馆与休闲Ⅲ,发行:1014-1015,缴款:1018,上市:1019,休1

21瀚蓝MTN002:瀚蓝环境股份有限公司,2Y,AA+,2.5亿,国企,广东,商业服务与用品,发行:1014-1015,缴款:1018,上市:1019

21上海城开MTN001:上海城开(集团)有限公司,3Y,AA+,8.8亿,国企,上海,建筑与工程Ⅲ,发行:1014,缴款:1015,上市:1018

21泰交通MTN003:泰州市交通产业集团有限公司,3Y,AA+,6亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:1014-1015,缴款:1018,上市:1019

21昆交产MTN001:昆明交通产业股份有限公司,3Y,AA+,5~15亿,国企,云南,建筑与工程Ⅲ,发行:1014-1015,缴款:1018,上市:1019

21上饶创投MTN001:上饶创新发展产业投资集团有限公司,3+2Y,AA+/AAA,5亿,国企,江西,建筑与工程Ⅲ,发行:1014-1015,缴款:1018,上市:1019,(中国投融资担保股份有限公司:不可撤销连带责任担保),休1

21沛县经开MTN001:沛县经济开发区发展有限公司,2Y,AA,2.5亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:1014-1015,缴款:1018,上市:1019

【其他金融债】

【ABS】

京东数科-2020年京玺系列2号第4期供应链保理合同债权资产支持专项计划资产支持证券

京玺24A 9.5亿元 0.5年 2022/04/19 AAA 联合资信

京玺24B 0.5亿元 0.5年 2022/04/19 - 联合资信

【公司债】

21浦土02-小公募浦东土控 10月14日 14:00-17:00 7.8亿元 (未设基础规模) 3+2年 AA+/AAA 新世纪有担保上海浦东开发(集团)有限公司担保申万宏源/国泰君安 3-4 上交所

21铁投01-小公募中国铁建 10月14日 14:00-16:00 20亿元 (未设基础规模) 3年 AAA/AAA 中诚信国际无担保中信建投 2.8-3.8 上交所

21津创01-小公募创业环保 10月14日 14:00-19:00 3亿元 (未设基础规模) 3+2年 AA+/AA+ 联合资信无担保中信证券/平安证券 3.9-4.9 上交所

21兴杭02-小公募闽西兴杭 10月14日 14:00-17:00 6亿元 (未设基础规模) 3年 AAA/AAA 中诚信国际无担保兴业证券/华福证券 3-4 上交所

21军融01-小公募融发集团 10月14日 15:00-17:00 10亿元 (未设基础规模) 3+2年 AA+/AA+ 联合资信无担保华西证券/国开证券 3.5-4.5 上交所

21中证18-小公募中信证券 10月14日 15:00-17:00 合计发行50亿元 (未设基础规模，可回拨) 3年 AAA/AAA 中诚信国际无担保海通证券/招商证券/国信证券 2.5-3.5 上交所

21中证19-小公募中信证券 10月14日 15:00-17:00 合计发行50亿元 (未设基础规模，可回拨) 5年 AAA/AAA 中诚信国际无担保海通证券/招商证券/国信证券 2.9-3.9 上交所

21信投11-小公募中信建投 10月14日 15:00-17:00 合计发行160亿元 (未设基础规模，可回拨) 2年 AAA/AAA 中诚信国际无担保中泰证券/银河证券/中金公司/海通证券 2.6-3.6 上交所 (次级债)

21信投12-小公募中信建投 10月14日 15:00-17:00 合计发行160亿元 (未设基础规模，可回拨) 3年 AAA/AAA 中诚信国际无担保中泰证券/银河证券/中金公司/海通证券 2.8-3.8 上交所 (次级债)

21诚通15-小公募中国诚通 10月14日 14:00-17:00 合计发行35亿元 (未设基础规模，可回拨) 3+2年 AAA/AAA 联合资信无担保浙商证券/国开证券 3-3.8 上交所

21诚通16-小公募中国诚通 10月14日 14:00-17:00 合计发行35亿元 (未设基础规模，可回拨) 5+2年 AAA/AAA 联合资信无担保浙商证券/国开证券 3.4-4.2 上交所

【企业债】

21宜宾发展02 10月14日 14:00-16:00 13亿元 5+3年 AAA AAA 中诚信国际国泰君安/申万宏源/中信建投/国信证券/海通证券/国融证券/中信证券/民生证券跨市场四川省 2021/10/19 上限4

21山能债03 10月14日 14:00-16:00 10+5亿元 3年 AAA AAA 东方金诚广发证券/中金公司/中泰证券/中信证券跨市场山东省 2021/10/15 上限3.9

21山能债04 10月14日 14:00-16:00 5+5亿元 5年 AAA AAA 东方金诚广发证券/中金公司/中泰证券/中信证券跨市场山东省 2021/10/15 上限4.5

【非公开】

江苏润城资产经营集团有限公司2021年非公开发行公司债券(第三期) 10月14日 10亿元 2年 0-6.5 AA/- 无担保爱建证券/上海证券上交所

浙江象山经济开发区城南开发建设有限公司2021年非公开发行公司债券(第二期) 10月14日 8亿元 3年 4.0-5.0 AA/AA+ 东方金诚有担保宁波象山海洋产业投资集团有限公司担保中信建投上交所

【PPN】

二级市场

【存款】

今日存款价格微跌，银行偏好吸收跨年，而非银倾向年内期限，整体交投一般。

【利率债】（二级组）

【一年内利率债】

今天短利率交投一般，国债收益率小幅下行，金融债收益小幅上行。

【中长端利率债】

利率债今日交投维持活跃，收益率小幅下行，市场受到降准降息传闻、经济数据、一级发行结果等因素影响，整体呈震荡走势。

【地方债】

地方债今日交投维持相对活跃，5~10Y、30Y期限成交较为密集。

【信用债】（二级组）

短融、NCD

今日短券交投活跃度略有提升，4-5M的活跃度提升较为明显，整体成交仍以年内到期为主，买盘以基金为主，部分券商、保险、银行亦有参与其中。今日收益率除4-5M期限有2-5BP的下行外，其他期限收益率基本持平。今日NCD交投情绪尚可，成交期限略散，ofr供过于求，非银仍以卖出为主，少量非银买入半年内期限，买盘以银行理财、信托、券商为主，短端收益率变化不大，半年以上期限小幅上行。具体来看国股收益，11月底2.25；12月底2.25；明年3月底2.58；明年6月底2.65；明年9月底2.72。