视频|上银基金总经理尉迟平：行稳致远久久为功奋力谱写金融“五篇大文章”_新浪财经

专题：2024金麒麟分析师大会：资本市场奥斯卡！数百位大佬齐聚，机构称中国股市上涨空间相当大

　　新浪财经2024分析师大会召开，逾300名专家、学者、行业掌舵者、顶级基金经理、首席分析师齐聚，共议资本市场未来机遇！第六届金麒麟最佳分析师荣耀重磅揭晓！

　　会议上，上银基金总经理尉迟平发表演讲，她表示，近年来上银基金围绕壮大耐心资本，做好金融五篇大文章的政策导向，在不断完善产品布局与投研体系建设领域做了多方面探索。

　　在产品布局方面，上银基金从规模驱动的单一产品供应商转变为满足长期资金投资需求的解决方案服务商；在投研体系建设方面，上银基金坚持稳健经营理念，培育长期业绩大于规模的公司文化。尉迟平强调，“长期稳健”是贯穿上银基金公司经营始终的关键词。

　　展望未来，尉迟平表示，上银基金将“行稳致远、久久为功”，以更稳的业绩、更优的服务、更快的响应回报长期耐心资本的信任，紧扣金融五篇大文章，以实际行动助力行业高质量发展。我们期待与各位市场同仁携手共进，为金融强国建设作出贡献。谢谢各位！

　　以下为演讲全文：

　　尊敬的各位嘉宾、各位同仁：

　　大家下午好！

　　感谢新浪财经本次的邀约，今天有机会与大家进行交流分享。我将结合上银基金自身的发展体会，对如何壮大耐心资本，做好金融“五篇大文章”做一些探讨。

　　去年中央金融工作会议首次提出“做好金融五篇大文章”，今年党的二十届三中全会进一步提出“发展耐心资本”，这为牢牢把握推进金融高质量发展主题，做好相关金融工作指明了重要方向。

　　上银基金作为上海银行旗下全资子公司，深刻认识国资国企肩负的使命担当，积极围绕国家战略指导方向，以投资者需求为中心，致力于打造一家受耐心资本信任的专业资产管理公司。

　　在这里，请允许我先向各位嘉宾简要汇报下公司近年来发展情况。

　　一是投资业绩表现有亮点。在固收领域，上银基金充分发挥银行系基金禀赋，持续打磨优化利率和信用策略，收获了不俗的成果。海通数据显示，截至三季末，公司固收类基金最近7年全市场绝对收益分类评分连续4个季度蝉联业内第1，债券投资能力获五年期5星评级。在权益领域，我们近年来不断完善投研框架体系，稳扎稳打提升业绩表现。截至三季末，公司权益类基金绝对收益排名最近3年和最近1年排名分列行业前20%和前11%。

　　二是客户认可带来管理规模快速增长。得益于良好的业绩表现，公司产品深受专业机构投资者和互联网零售客户青睐和信任，规模快速增长。截至三季末，公募规模突破2300亿元，其中非货公募规模1685亿元，同比增长55%。

　　作为一家国资控股的公募管理人，上银基金一方面时刻谨记资管机构以投资者利益为本、为委托人创造价值的使命，同时也始终不忘恪守国企责任，有效服务国家战略，认真履行双重身份带来的双份责任。近年来，公司围绕壮大耐心资本、做好金融“五篇大文章”的政策导向，不断完善产品布局、投研体系建设，夯实发展基础。

　　在产品布局方面，从规模驱动的“单一产品供应商”转变为满足长期资金投资需求的“解决方案服务商”。针对央国企市值管理，发行上银国企红利混合基金；针对科创和数字金融，发行科技驱动、未来生活、数字经济等主题权益产品；针对普惠金融，结合零售客户稳健理财需求，布局30天至180天各期限持有期中短债基，并丰富QDII专户等产品形态；针对养老金融，发行了3只养老FOF产品，其中一只入选国家首批个人养老金名录。此外，今年5月联合外汇交易中心成功发布CFETS新动能债券指数，精选科创、绿色、普惠、养老和数字五类主题债券，为金融机构服务实体经济提供业绩基准与投资标的，后续也将布局挂钩该指数的新动能债券指数基金。

　　在投研体系建设方面，坚持稳健经营理念，培育长期业绩大于规模的公司文化。一是建设“投委引领、专委深化、小组攻坚”的一体化投研中心，设立六大专业小组，打通研究断点，形成信息共享、策略联动的研究平台。二是提升策略执行的标准化和有效性，逐产品明确风格定位和业绩基准，将其纳入基金经理考核并定期回溯跟踪，确保投资风格、策略的连续性和稳定性。三是提高宏观、信用、境外资产等研究联动，以更长周期、更开放视角分析市场，并持续完善兼顾业绩回报、净值平滑、回撤可控的投资策略。四是聚焦权益研究深度，完善中观行业体系框架，重点加强对科技、养老、数字等领域重点产业的深入研究，持续迭代和丰富主题库及行业跟踪指标体系。

　　长期、稳健，是上银基金的业绩底色，也是贯穿公司经营始终的关键词。下阶段，我们将进一步围绕金融五篇大文章找准发力点、将人民性和功能性放在首位，为耐心资本提供更专业、更高效的服务。

　　（一）进一步完善产品体系，为长期耐心资本提供服务方案

　　一是围绕重点产业，加快主题权益产品发行。例如在科技领域探索布局高端制造、机器人、智能终端等细分行业产品，在养老领域储备康乐生活等产品方案。二是围绕长期资金需求，布局被动指数工具。探索布局A500、科创板宽基指数、长期国债地方债指数、新动能债券指数等产品。三是拓宽多元投资渠道，探索多资产标的产品。随着我国综合国力和国际影响力的日益提升，资管产品的解决方案应跟上发展步伐，从传统单一的债券或股票领域向多资产配置解决方案进化，丰富固收+、资源能源、衍生品等标的组合，更好引入国际长期资本。

　　（二）全方位提升投资者获得感，做好客户陪伴

　　一是控制回撤波动，提升投资体验。包括完善各类资产组合策略的有效性，积极引入对冲工具，提高回撤控制的考核权重。二是调整产品收费，降低投资成本。探索完善浮动费率收费模式，推动实现长期投资享受更低费率折扣。三是做好投资者陪伴，根据投前、投中、投后不同阶段特点，提升全周期服务水平。

　　（三）推进数智化转型，科技赋能高效作业

　　数智化是新质生产力的代表形态，也是公募基金持续提高经营能力的重要途径。上银基金近年来深度融入上海银行集团科技规划，持续推进数智化转型，去年完成运营一体化平台建设，实现日终清算自动化，有效提升运营效率，并获得中国人民银行“2023年度金融科技发展奖”三等奖。下阶段将根据科技三年提升计划指引，夯实数据管理基础，建设风险指标中心、投研数据自动化平台等系统，持续提升风控合规和投资交易的数字化能力。

　　展望未来，上银基金将“行稳致远、久久为功”，以更稳的业绩、更优的服务、更快的响应回报长期耐心资本的信任，紧扣金融五篇大文章，以实际行动助力行业高质量发展。我们期待与各位市场同仁携手共进，为金融强国建设作出贡献。谢谢各位！

　　基金有风险，投资需谨慎。上银基金固收类基金最近7年全市场绝对收益分类评分排名数据发布日期分别为2023.12.31、2024.3.31、2024.6.30、2024.10.2；债券投资能力数据发布时间为2024.8.1；上银基金权益类基金绝对收益排名数据发布日期为2024.10.2。