如何搭建一个稳定的交易系统|交易系统_新浪财经

一、交易的特点

本文意图从一个比较大的视角上讨论一个问题：

如何能够通过交易获利。

想要讨论清楚这个话题，我们逻辑的起点必须是，交易这个事情，与其他任何的工作，有什么区别。我们知道了交易的特殊性，也就可以做出针对性的实施方案。

交易有什么特别的地方呢？

或许我们能够说出一百个答案，但我认为，最根本的特点在于：

交易是自由的。

从经验上，我们很容易认可这个观点：我们可以选择任意的产品进行操作；可以选择做多也可以选择做空；可以在任意的时点或价格做进出；当然，我们也可以休息，保持空仓的状态。没有任何人限制我们，也没有任何人可以限制我们。

但从逻辑推理的角度，我们还是要给“自由”一个准确的定义，以便于开展后面的讨论。

所谓自由，是指选择的自主性，我们不受外在的限制。当然，完全不受限制的自由是不存在的，所以，这里还有一个“自由度”的概念，它与我们做出选择或者调整选择的成本相关，成本越低，自由度越高；成本越高，自由度越低。

所以，我们前面说“交易是自由的”，这句话就不够准确，而应该调整为“交易的自由度极高”，这是交易最大的特点。

这是什么意思呢？我们举个例子说明一下。

我们回想一下，在我们过去的交易中，比如做股票，我们一年能换多少次股票进行操作；如果您不做股票的交易，而是做贵金属或者期货，那么，您对黄金或者焦炭的多空判断，一年又会调整多少次？

我们再设想一下，在我们一生之中，我们会换多少次工作？

这两个数字，哪个数字更大？

对于绝大对数人来说，前者要远远大于后者，尽管前者的时段是一年，而后者的时段是一生。原因就在于，换股票，或者改变对黄金的多空看法，成本极低，点点鼠标，缴一点手续费的事情；但换工作，成本就大了，无论是工作技能还是社会关系，都要重新做调整。

所以我们说，交易与其他工作最大的区别就是，交易的自由度极高。

那么，这种极高的自由度，有什么影响呢？

简单来说，就是交易的随意性。

在找工作的时候，或者在其他重要的选择面前，我们会很谨慎；哪怕是跟朋友商量晚上去哪里聚餐，我们都会讨论一下，但就是在做交易的时候，往往手一哆嗦就进去了。甚至有的时候，我们做的交易计划是做多，而最终，因为各种原因，我们做进去一笔空单。

如此随意地做交易，我们还能期望交易盈利吗？

所以，本文得出的第一个结论就是：

要想交易盈利，必须破除交易的随意性。

二、设定交易规则

随意性怎么破除？

通过规则。

今天早晨我们出门的时候，也是自由的，我们可以随意选择开车的路线，只要我们能够到达目的地。但是，在遇到红灯的时候，我们自然地停下了。为什么？因为我们知道，如果我们所有人都不遵守交通规则，而是“自由”地开车，那么，我们只会更慢地到达目的地，甚至永远也到不了目的地——在这种情况下，我们甚至有了很大的风险。

这就是规则的作用：我们主动限制了自己的行为，但是，我们能够更方便地实现我们的目的，从交易的角度，就是更方便地实现获利。而一旦我们不限制自己的行为，那么，我们就要无谓地承担很大的风险。

那么，我们怎么设计规则？

回头想想我们人生中所面对的第一个规则：在几个月大的时候，我们颤颤巍巍地扶着桌子站起来，此时，我们得到的是大人鼓励的目光；而当我们想伸手去触摸桌子上的花瓶的时候，突然传来一生尖叫：“别乱碰！”

花瓶是不能碰的。这是我们人生中所收到的第一个规则。

为什么花瓶不能碰？

因为花瓶是圆的，容易摔下来，摔碎之后，可能会伤害到我们。

也就是说，之所以花瓶不能碰，是因为，花瓶所具有的特征决定了，一旦触碰，很容易带来危害。

所以，怎么设计交易规则呢？

我们也需要了解市场和交易的特征，以便于知道，什么样的交易是不能触碰的，而什么样的交易，是可以去做的。

简单一句话：任何有效的规则，都源于我们对事物的深刻理解。

由此，我们得到第二个结论：

想要交易盈利，必须对市场有深刻的认识，并借此制定出我们的交易规则。

三、制定交易系统

这就是为什么，我们要研究技术体系，要制定交易系统。

技术体系，就是我们对市场的认识，是认识世界的范畴；交易系统，就是规则，是直接用于指导操作的，是改造世界的范畴。两者相互独立，同时，又紧密相关。没有技术体系，交易系统就是无本之木，断绝了思想源泉，也就是说，设计交易系统的时候，组合技术方法的时候，这些方法、条件从何而来呢，从技术体系里来；而如果没有交易系统，技术水平再高，终究会在情绪化交易中迷失，甚至出现大幅亏损。

那么，我们应该怎么研究技术体系，怎么制定交易系统？

我认为，我们首先应该学会把技术体系和交易系统区分开。

因为跟交易有关的任何事情，最终都是为了做交易盈利的，所以，在学习和做研究的时候，难免会把两者混淆在一起。比如，均线金叉死叉，这究竟是属于技术的范畴呢，还是属于交易系统的范畴呢？好像两边都搭，又好像两边都不搭。

当然你说，我学好金叉死叉就是了呗，干嘛非得分得那么清楚？

原因在于，如果我们随意拿到什么技术方法就学，学习的有效性是极差的，我们不知道学习的目的是什么，那么，学习也就无助于我们做任何事情。尤其是，很多投资者喜欢神奇的指标，一招鲜吃遍天的方法，就更没有意义了。这就是为什么，我们搜集了很多资料，好像学了很多的东西，懂了很多，但好像又什么都不会，看着走势图，还是摸不着头脑。

就好比学习飞机设计，学空气动力学这样的理论基础，就是学这个，不能跟其他具体的设计课程掺杂在一起，否则，这也学不好，那也学不好。我们也要学会区别技术体系和交易系统，要分清两者的界限和各自的作用。

技术体系，既然是用于认识市场的，它的作用就是让我们能够看懂市场走势，在任何时候，都可以即时判断市场的运行状态，比如，根据我们的技术体系，就是判断，当前的主要趋势是什么，目前是主要趋势的运行还是回调的运行，当前行情段落的级别，等等。

也就是说，研究技术体系的目的，就是能够在面对走势图的时候，不觉得杂乱，而是在按照一定的规律性运行。所以，一切有助于理解市场走势的内容，都可以划归到技术体系的范畴。比如价格在均线之上，市场是多头；在均线之下是空头，这样的简单判断，就有助于对市场的理解，就是技术体系的范畴。

值得注意的是，既然称之为“体系”，那么，一：其中的各个组成部分，必须能够通过秩序或内在联系组成一个整体，而不能是各个散乱的个体；二：体系内部必须是自洽的，即，体系中的某个部分，不能推导出另一个部分是错误的，任意两个组成部分必须可以兼容，比如我们对震荡市的操作方式，是降低周期做趋势延续，就是为了让震荡市操作与趋势延续的总思路兼容。

说到这里，大家应该明白，为什么我说随意学习有效性很差。比如我们看了很多书，学了道氏理论、均线、RSI，又能怎么样呢？我们懂了很多，但一看走势，还是迷糊，还是看不懂。那我们究竟懂不懂呢？如果不能把这些散乱的东西组成一个整体，我们就永远不懂。

所以，我们必须注意一个问题，就是思维这个东西，不能妄求向外扩散，多学东西；也要向内收，要自成逻辑。通俗地说，研究技术方法，要先树立一个核心，然后围绕核心构建体系，而不能东一鳞西一爪。

比如我们的核心就是一句话：做趋势延续的交易。

说完技术体系，再说交易系统，做交易系统，有什么具体要求呢？

一：既然是“系统”，那么，它就应该为交易提供系统性的解决方案。

所谓“系统性解决方案”，包括两个概念，一是能够解决交易过程中的所有问题，包括方向判断、进场位置判断、止损设置、亏损但未到止损位的处理思路、盈利之后的仓单处理、加减仓、出场等；二是能够解决交易的外围问题，即，不仅能够处理交易过程，也能处理资金管理、交易心理与执行力等问题。

也就是说，我们把交易的全部相关因素视为一个整体；把交易的进出操作视为一个过程，交易系统需要针对“整体”和“过程”解决问题，即，从“面”和“线”的角度思考问题，而不是一个单纯的多空判断就完事了。

这正是系统性思维最大的特点。

二：这个系统必须是规则化、标准化的，以实现交易的可复制性。

交易的可复制性，简单说就是，在市场走势完全一样的情况下，交易必然是完全一样的。它包括，人与人之间的复制；模拟与实盘的复制；今天与明天的复制；小资金与大资金的复制。

可复制性有多么重要？

我们设想一下，如果一个方法没有可复制性，那么，培训还有意义吗；验证方法还有什么途径吗，我们怎么保证今天非常好用的方法，睡一觉之后不会失效呢；我们如果永远只能做小资金，做交易的意义又何在呢？

所以，交易的可复制性，是一位交易员生存和发展的根本。

如何保证可复制性？

就是进出规则化、规则标准化，也就是说，我怎么处理交易，条件是完全确定的，没有任何的模棱两可，这样的话，只要是完全相同的走势，我的进出就是完全一致的。

只有满足“系统化”和“规则化”两个要求，才能说，是真正的交易系统。这样的话，均线之上做多，之下做空，就不是交易系统，线上怎么做多，线下怎么做空呢？没有标准。

通过上述的讨论，我们应该明白，技术体系和交易系统既有联系，又相互独立，做交易，应该是两条腿走路，一方面，要能完全看得清市场走势，即，要有完备的技术体系；另一方面，要有标准化的进出方案，即，要有优质的交易系统。

当然，具体到交易的进出，还是用交易系统做，而不涉及任何对市场的判断，所以，我们才会听到做系统交易的投资者说，我只是用交易系统跟随市场，现在市场是多还是空，我是不知道的。

现在的问题是，有一个好的交易系统，我们就必然可以盈利吗？

答案是否定的。

四、资金管理

假设我向您发出邀请：咱们玩一个游戏，掷一枚质量均匀的硬币，正面朝上，我输给您100元钱，反面朝上，您输给我50元钱。那么，您肯定会做，原因很简单：这相当于一个胜率50%、盈亏比2:1的系统，长期做，肯定是可以盈利的。

真正玩下来，您是否能够盈利呢？

未必。

当然，我不是说我耍诈什么的，而是说，“概率”上存在两个问题，会伤害我们的获利。

一：概率是50%，但概率并不是均匀分布的。

也就是说，假设我们玩100次，尽管正反面次数都会是50次上下，但是，正反面的分布，不可能是“正、反、正、反、正、反……”，而是会出现连续的正面或者反面。

曼德尔布罗特在《市场的（错误）行为》和拉里·威廉斯在《短线交易秘诀（第二版）》里都给出了长期掷硬币的正反面分布图，两幅图里，都出现过连续很长时间的正面或反面，连续性堪比价格走势图。

这个时候，就会有两个问题：

1：一旦没有做好风控的工作，单次下注过大，那么，很有可能，您会在一次连续反面的过程中，输掉所有的资金，失去了大幅盈利的机会；

2：在连续亏损的情况下，您可能会丧失对系统的信心，进而放弃这个系统。

毫无疑问，这是天大的遗憾：您有一个好的系统，但是，您赚不到利润。

二：连续亏损之后，我们有可能贸然加仓。

这也是一个致命的问题：如果我们坚定地相信我们的方法，在方法出现连续亏损的情况下，我们会不自觉地认为，下一笔交易成功的概率会更大，然后，就可能会重仓，进而，会出现大幅亏损。

您可能会觉得奇怪，假如是掷硬币，连续出10次反面，概率是极低的，如果已经出了9次反面了，难道不能加重仓位吗？

不能。

原因是，“连续出10次反面的概率”和“已经出了9次反面了，第十次出反面的概率”不是一个概念的，后者是条件概率，如果是相互独立事件，那么，第十次出反面的概率依然是50%，不会有任何的降低。

这就是为什么，亏损加仓必死。

当然，反过来，盈利之后减仓，也有可能降低盈利，使我们能够赚到的利润最终没有赚到。

这样，我们就得到了第三个结论：

即便我们有了一个很好用的方法，如果我们不重视资金管理，不能够平和地操作，依然有可能产生大幅亏损，甚至最终放弃这个方法。

五、心态管理

资金管理好理解，也好处理，而且，从一定意义上来说，它也应该是技术的范畴，可以划归为交易系统的一部分。所以，重要的问题是，为什么说我们在亏损的状态下，很难平和地操作呢？

简单来说，就是两个问题：

一：我们为什么会出现交易心理的问题，比如，情绪化操作，不认输，跟市场较劲等等；

二：我们怎么解决交易心理的问题。

处理好这两个问题，加上优良的交易系统和有效的资金管理方案，那么，我们就确认可以盈利无疑。

首先处理第一个问题。

为什么会出现交易心理的问题呢？

因为，交易是一个需要我们自己负责任，同时，交易的后果又会马上体现出来的事情，这必然会给我们带来超乎寻常的压力。

一：负责任。

这是一个我们经常听到的词汇，但是，在生活中，真正需要我们负责任的事情很少。实际上，对于很多的交易者，很多事情，都是“差不多”就行，工作做的好一点或者差一点，工资不会有明显增减；菜烧的好一点、差一点或者不会，家人也不会有什么责备。我们很少说，也很少有机会说，我来掌控全局，做不好是我的责任。

而交易，恰好要求我们做好这件陌生的事情，我们必须掌控全局，也必须负全责。这种情况下，我们一方面很难做好交易；另一方面，会在亏损之后以各种莫名其妙的理由推脱责任。对此，我们不说个性化的案例了，举一个最常见的例子：骂人，抱怨政府，诅咒庄家。首先，我们应该坚定地说，我们痛恨内幕交易以及其他一切危害市场健康运行的行为；但其次，我们再怎么卖力地骂，我们的账户资金会增加吗？不会。不仅仅不会，我们还因此错失了成长的机会，在以后，我们还是会亏损——抱怨的人，只会得到更多抱怨的理由。

简单说，无论你愿不愿意负责，是否习惯了对自己的行为负责，市场都会逼着你去负责，你的任何交易行为，都会，而且只会，影响你自己的账户余额。

二：交易的盈亏会即时体现。

如果说“负责任”的要求，给我们带来了压力，那么，盈亏即时体现，就放大了这种压力，我们的仓位越大，盈亏幅度越大，这种放大效应就越大。

原因很简单：即时，没有任何缓冲，对我们的心理冲击是最大的。

我们迟到一次，公司会扣相应的工资，这是正常的。如果是两种克扣方式，一种是当时给罚单，当场付钱；一种是发工资的时候扣除，哪一种会让我们恼火，哪一种我们可以更平和的接受？

所以，我们得出第四个结论：

因为交易对“责任”的要求，我们难免会有很大的心理压力，导致情绪化的操作，所以，想要执行好交易系统，必须能够处理好交易心理问题。

六、坚定信念

如何才能处理好交易心理的问题？或者换个方式问：如何才能执行好交易系统？

我们有一个共识：必须是“自己”的方法，才能为自己带来利润；如果是“别人”的方法，它凭什么给“我们”赚钱？

所以，一个简单的问题是：什么是“自己”的方法。

一般来说，我们把它理解为“适合自己”的方法。比如，我们经常说，性格稳重的人，更适合相对稳健的做趋势的交易方法；而风险偏好更高的投资者，则可以使用激进的做短线的交易方法。这绝对是片面的。

首先，通过“自然时间”划分长线和短线，本身就是不科学的，比如，一个方法用于日线，持有一年，自然是长线，但如果该方法用于一分钟，持有一天，难道就不是长线吗，同样是持有240根左右的K线，难道有什么区别吗？其次，无论“长线”还是“短线”，都有无数种方法，难道我们适合“长线”，就能够用好每一种“长线”方法吗？

所以，是不是“自己”的方法，跟是否适合自己，一点关系都没有，关键是，我们要对方法有坚定的信念。

我们前面说过一个事情：如果方法是规则化的，有可复制性，培训的效果就会很好。但这个“很好”的意思是，学员可以很轻易地学会方法，进而可以去操作和老师完全一样的交易。但学员能够执行好这个方法吗？不知道。

就跟前面掷硬币的案例一样，任何方法都会有亏损、连续亏损的时候，此时，学员还能坚持使用方法吗？不一定。这取决于他对方法的信念，如果完全信任这个方法，相信长期使用该方法必然获利，那么，他自然能够执行好；反之，如果对方法是狐疑的态度，就很有可能无法坚持了。

所以，一个很自然的问题就是：怎么树立对方法的信念？

我们要想完全信任一个方法，有两种情况：

一：宗教，这肯定不是我们要采取的思路；

二：完全了解它，在此基础上，决定我是否使用它，一旦确定使用，就用之不疑。

所谓“完全了解”，指的是，一：我们完全明白这个方法的内在逻辑，知道它有没有道理；二：我们充分验证了该方法，知道这个方法会出现怎样的亏损，有可能出现的亏损的最大幅度是怎样的；三：我们自己是否愿意、是否能够承受所可能出现的最大亏损。

也就是说，如果是我们购买的EA，就不能随意用；如果我们没有对方法做充分的验证，就不能随意用；如果方法的回撤太大，我们完全无法承受，就不能随意用。

所以，我们就能明白，为什么很多人随意使用书上的方法之后，都会随意地丢掉，因为，他们没有做好“完全了解方法”的工作，至于他们丢掉的方法之中，有没有有效的，谁知道呢？

如果您不想无意中丢掉非常好用的方法，如果您想执行好自己认可的方法，那么，就去了解这个方法吧，让自己对它有信念。

孔子在总结自己一生的时候，把自己的人生境界定格在“从心所欲而不逾矩”，我们想，怎么可能从“心”所欲了，还能守规矩呢？