济安金信｜基金周报济安金信基金周报（2024.07.15—2024.07.19）_新浪财经

图1：指数动态（2024.07.15—2024.07.19）

数据来源：济安金信基金评价中心

上周（2024.07.15-2024.07.19）A股涨跌不一，其中，仅腾讯济安下跌，科创50上涨超过4%。盘面上，两市日均成交额为6520.15亿，较前一周减少396.00亿，两市融资余额减少，北向资金整周净流出。行业板块方面，申万一级行业中，农林牧渔、食品饮料及国防军工涨幅居前，轻工制造、通信及纺织服饰跌幅居前。

腾讯济安指数上周下跌1.57%。腾讯济安原名“中证腾安价值100指数”，由腾讯财经倡导，济安金信设计，中证指数公司发布，是国内第一家由互联网媒体主导发布的证券市场指数。指数基点1000点，基日为2013年5月18日，并于2013年12月29日在上交所挂牌。腾讯济安指数具有价值投资导向特征，旨在发掘市场中的价值低估个股组合，形成“黑马”指数。指数成份股100只，每年6月和12月定期更新，完全透明公开，既可以作为基金指数化投资标的，又可以作为普通投资者的“股票池”。

权益市场震荡下行，沪深两市两融余额减少193.91亿元。截至7月19日，两市融资融券总额合计为14389.51亿元。

图2：近四十个交易日沪市融资资金流向

数据来源：济安金信基金评价中心（数据截止日期：2024.07.19）

北向资金净流出，周内累计净流出金额193.23亿。具体来看，沪股通资金净卖出42.45亿，深股通资金净卖出150.78亿。

图3：近四十个交易日沪股通、深股通资金流向

数据来源：济安金信基金评价中心（数据截止日期：2024.07.19）

货币市场方面，资金面边际收敛。整周央行公开市场共有100亿元逆回购到期、1030亿元MLF到期，当周逆回购操作11830亿元、MLF操作1000亿元、国库现金定存700亿元，央行公开市场操作实现净投放12400亿元。银行间市场资金利率有所上行。

债市整体上行。利率债方面，一级市场地方债发行减少，二级市场关键期限国债及国开债到期收益率多数下行，各期限利差有所收窄；信用债方面，各品种到期收益率多数下行，信用利差有所收窄；转债方面，中证转债整周下跌1.23%。

宏观经济：

国家统计局7月15日发布数据显示，初步核算，上半年国内生产总值616836亿元，按不变价格计算，同比增长5.0%。分季度看，一季度国内生产总值同比增长5.3%，二季度增长4.7%。上半年，各地区各部门认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，有效落实各项宏观政策，国民经济运行总体平稳，稳中有进，生产稳定增长，需求持续恢复，就业物价总体稳定，居民收入继续增加，新动能加快成长，高质量发展取得新进展。（中国证券报）
7月16日，新华社消息，国际货币基金组织（IMF）16日发布《世界经济展望报告》更新内容，预计2024年中国经济增长5%，较今年4月份报告的预期上调0.4个百分点。报告指出，今年以来，中国国内消费的复苏推动了经济增长，外贸出口的积极态势也给经济增长带来更多活力。（中国证券报）
宏观数据方面，美国上周首次申领失业救济人数为24.3万人，预估为22.9万人，前值为22.2万人。（中国证券报）

权益市场：

上海证券交易所和中证指数有限公司将于2024年8月20日正式发布上证科创板200指数。上证科创板200指数从上海证券交易所科创板中选取市值偏小且流动性较好的200只证券作为样本。上证科创板200指数与上证科创板50成份指数、上证科创板100指数共同构成上证科创板规模指数系列，反映科创板市场不同市值规模上市公司证券的整体表现。（财联社）

（二）基金市场

1. 发行、清盘统计

按基金成立日统计，上周共有39只（份额合并）新发基金成立，其中，纯债型基金9只，二级债基金5只，混合型基金3只，股票型基金2只，指数型基金19只， QDII产品1只。募集份额合计208.87亿份，其中，纯债型基金募集份额占比超过六成。

上周共有7只基金产品发生清盘，其中，全部为基金资产净值低于合同限制而终止上市。

上周已成立的新发基金如下表所示。

表2：上周新发基金概览

数据来源：济安金信基金评价中心

二、各类基金整体表现

上周权益市场震荡下行，四成主动权益类基金（包括股票型、混合型及封闭式基金）及六成被动权益类基金周内净值上涨；外围市场方面，全球主要市场股指涨跌不一；国际原油价格下跌，黄金及白银价格下跌，三成投资于海外市场的QDII基金近一周净值收益上涨。

资金面边际收敛，货基收益率较前一周略有下跌；债市整体上行，超过九成纯债型和债券指数型基金近一周净值收益率为正；权益市场震荡下行，四成一级债及二级债产品近一周净值收益率上涨。

（一）权益类基金

上周权益市场震荡下行，四成主动权益类基金（包括股票型、混合型及封闭式基金）及六成被动权益类基金周内净值上涨。其中，混合型基金近一周平均净值收益为-0.47%，股票型基金近一周平均净值收益为-0.27%，封闭式权益类基金近一周平均净值收益为0.38%，股票指数型基金近一周平均净值收益为0.67%。

个基表现方面，芯片等板块周内领涨，相关的主题行业基金或相关板块个股持仓比例较高的产品涨幅居前；而计算机等板块走势较为低迷，相关主题行业基金或重配相关板块个股的产品表现不佳。

表3：上周各权益类基金收益表现（涨幅前5位及跌幅前5位）

数据截止日期：2024年7月19日

数据来源：济安金信基金评价中心

注：基金收益统计剔除ETF联接基金、因巨额赎回等出现净值异常的基金，不同份额分别计算。

以下为本中心近期建议关注的主动权益类五星基金精选池：

表4：济安金信权益类基金五星精选池

表5：济安金信权益类基金五星精选池（主题类）

数据来源：济安金信基金评价中心

银行间市场资金利率有所上行，货基收益率较前一周略有下跌。上周货币基金平均七日年化收益率为1.5376%，较前一周小幅下跌0.0027%，不足一成货基七日年化维持在2%以上，其中，全部产品七日年化收益率低于3%（不同份额分别计算）。

表6：济安金信货币型基金五星精选池

数据来源：济安金信基金评价中心

债市整体上行，超过九成纯债型和债券指数型基金近一周净值收益率为正；权益市场震荡下行，四成一级债及二级债产品近一周净值收益率上涨。其中，纯债型基金近一周平均净值收益为0.05%，一级债基金近一周平均净值收益为-0.17%，二级债基金近一周平均净值收益为-0.19%，债券指数型基金近一周平均净值收益为0.07%。

表7：上周各固定收益类基金收益表现（涨幅前5位及跌幅前5位）

数据截止日期：2024年7月19日

数据来源：济安金信基金评价中心

注：基金收益统计剔除ETF联接基金、因巨额赎回等出现净值异常的基金，不同份额分别计算。

外围市场方面，全球主要市场股指涨跌不一。7月17日，美联储在7月货币政策会议前夕，例行发布了最新一期经济状况褐皮书。褐皮书显示，美国大多数地区的经济活动在近期保持了轻微到适度的增长速度。劳动力市场方面，褐皮书指出，总的来说，在最近的报告期内，就业人数略有上升。大多数地区报告就业持平或略有上升，少数地区报告就业温和增长。一些地区报告称，由于新订单放缓，制造业就业人数下降。在所有地区，熟练工人的供应仍然是一个挑战。美股三大指数涨跌不一，其中，纳斯达克下跌超过3%；欧洲主要市场股指均下跌，其中，德股下跌超过3%；亚太地区股指均下跌，其中，恒生指数和台股下跌超过4%。大宗商品方面，国际油价下跌；贵金属方面，黄金及白银价格下跌。

截至7月19日已公布的净值数据显示，三成投资于海外市场的QDII基金近一周净值收益上涨，平均涨跌幅为-1.80%。由于交易时间、交易机制等不同，投资者在投资QDII基金前需充分了解其运作所面临的各项风险，审慎做出投资决策。