指数与指数化投资月报｜2024年5月

一、资本市场表现

（一）境内外主要指数

A股指数

5月A股市场小幅调整，中证全指收于4288.11点，全月下跌1.51%。A股主要规模及综合指数有不同程度的回调，当月A股市场日均成交金额8491.95亿元，环比略有下降。5月地产行业受一揽子利好政策影响、物流行业景气度稳中有升，内地地产、细分地产、180运输、CS物流等指数领涨。

图1 中证全指本月走势图

规模及综合指数

5月A股市场主要规模及综合指数普遍回调。其中，上证50、上证180、上证380与上月基本持平。

图2 主要规模及综合指数本月收益表现

行业指数

5月，中证全指一级行业指数涨跌不一，其中全指地产、全指公用、全指能源行业指数分别上涨7.47%、3.25%、3.20%，涨幅居前。

图3 中证全指一级行业指数本月收益表现

 主题指数

5月，一揽子房地产政策落地利好地产行业，内地地产、细分地产指数分别上涨8.39%、7.48%，涨幅居前；物流业景气指数继续位于扩张区间，组合政策利于提振行业需求，180运输、CS物流、CS航运分别上涨6.44%、5.19%、5.11%。

图4  本月涨幅前十的主题指数收益表现

风格及红利指数

5月主要风格指数中，价值风格指数表现优于成长风格指数，380价值、180价值指数涨幅最大，分别上涨2.87%、2.43%。

图5 主要风格指数本月收益表现

主要红利指数普遍延续上涨，红利低波、国企红利、红利指数分别上涨3.78%、3.31%、3.14%，涨幅居前。

图6 主要红利指数本月收益表现

 跨境及境外股票指数

5月主要港股小幅上涨，港股通50、香港100、港股通科技涨跌幅分别为1.72%、1.43%和-0.96%。中国互联网50、内地企业指数全月累计上涨2.69%、2.07%。

图7 主要跨境及境外指数本月收益表现

固定收益指数

5月债市延续温和涨势，中证全债指数上涨0.36%。

图8 中证全债指数本月走势图

分期限来看，中证 1、3、7、10、10+债涨幅依次为0.22%、0.42%、0.46%、0.32%、0.14%。分品种来看，中证企业债、中证金融债、中证国债、中证综合债、中证短融分别上涨0.71%、0.46%、0.40%、0.34%、0.22%。

图9 主要固定收益指数本月收益表现

基金指数

偏股基金市场有所回调，中证偏股型基金指数全月累计下跌1.14%。

图10 中证偏股基金指数本月走势图

（二）股票和ETF成交情况

表1 本月股票和ETF成交情况

注：自2022年三季度起，交易型货币基金计入ETF统计。

（三）股指期货成交情况

表2  本月股指期货成交情况

（四）场内期权成交情况

股指期权

表3 本月股指期权成交情况

ETF期权

表4 本月ETF期权成交情况

二、指数发布概况

截至2024年5月末，中证指数公司对外发布主指数共2519条，包括上证系列指数432条，中证及其他系列指数2087条。其中，股票指数共计1662条，占比65.97%，涵盖综合、规模、行业、主题、策略、风格等多种类别。

表5 中证指数公司指数类型分布

（一）本月新发指数

中证指数公司本月共新发11条指数，包括股票指数8条，基金指数3条。

表6 本月新发指数列表

中证建行科技创新领先（长三角）指数由中国建设银行定制，从长三角地区科技创新主题上市公司中，选取50只科技创新能力较强、成长性较好的代表性上市公司证券作为指数样本，反映长三角地区科技创新主题上市公司证券的整体表现。

中证国新港股通央企综合指数由国新投资有限公司定制，从港股通范围内选取国务院国资委或国资委下属中央企业实际控制的上市公司证券作为指数样本，以反映港股通范围内央企上市公司证券的整体表现。

中证500红利低波动指数从中证500指数样本中选取50只连续分红、股息率较高且波动率较低的证券作为指数样本，采用股息率加权，以反映中证500指数样本中股息率较高且波动率较低上市公司证券的整体表现。

中证800红利低波动指数从中证800指数样本中选取100只连续分红、股息率较高且波动率较低的证券作为指数样本，采用股息率加权，以反映中证800指数样本中股息率较高且波动率较低上市公司证券的整体表现。

中证1000红利低波动指数从中证1000指数样本中选取100只连续分红、股息率较高且波动率较低的证券作为指数样本，采用股息率加权，以反映中证1000指数样本中股息率较高且波动率较低上市公司证券的整体表现。

中证太保主动偏股风格基金指数系列基于基金持仓计算基金价值和成长因子的相对排名，从主动偏股型基金中选取满足相应条件的基金作为各指数样本，为市场和投资者提供更丰富的业绩基准和投资标的。

（二）本月指数修订

中证指数公司本月共修订6条指数。

表7 本月修订指数列表

三、指数基金产品概况

截至2024年5月末，跟踪中证指数公司管理指数的境内外基金产品合计规模为23686亿元，包括境内基金产品共1654只、资产规模22552亿元，境外基金产品共90只、资产规模1134亿元。

其中，跟踪上证系列指数的境内外基金产品合计规模为3729亿元，包括境内基金产品共136只、资产规模3674亿元，境外基金产品共23只、资产规模55亿元。

表8 境内跟踪产品合计规模前十的指数

表9 境外跟踪产品合计规模前十的指数

表10 境内跟踪规模前十的ETF产品

表11 境外跟踪规模前十的ETF产品

注：仅统计中证指数公司管理指数及跟踪产品。

5月，境内外新成立以中证指数公司管理指数为标的的基金产品共计31只，募集规模合计54.30亿元。

表12 本月新成立基金产品情况

本文数据来源：上交所、深交所、中金所、中证指数、Wind资讯

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