科技躁动？

今天股指波澜不惊，全天窄幅震荡，指数也没跌多少，都是微跌状态，盘中主要是游戏、教育、整车等方向比较活跃，今天数据确权、算力等方向也表现不错，市场热点好像潜移默化的像科技方向转移的趋势，科技方向本身细分领域多，群众基础广泛，也能有效激发人气的。

今天大盘量能再次出现萎缩，成交额就刚超8000亿，较上个交易日缩量852亿。这种量能，想大盘大涨是很难的。

一方面大家对4月以来经济以及金融数据的背离可能还有误解，还没缓过神，其实舵主昨天也说了，是统计的方法变了。其实这样的改变是好事，这样后续政策预期更高了。

另一方面是在市场持续回升后估值也已经脱离最底区间，随着板块的轮动下市场迎来区间震荡，但同时也或逐步进入敏感时刻。所以需要时间来消化。

最后是30年超长期国债来了，这个整体有利于经济发展和转型，也有利于提振市场情绪和信心，但国债资金投入实体还需要时间，所以，震荡也是可以理解的。

今天AI游戏方向就逆势上涨，掌趣科技大涨7%+，三七互娱、神州泰岳、巨人网络等均涨超3%，受益成分股表现活跃，今天游戏ETF(159869)涨了2.42%，对于游戏的大涨，舵主觉得或得益于以下因素：

首先是OpenAI在今天凌晨的春季发布会上推出了新模型——GPT-4o，其中的“o”代表Omni，也就是“全能”的意思。它不仅限于传统的文字交流，还融入了语音识别、视频理解、图像上传处理等多元化沟通方式。更惊叹的是，它具备情感识别与环境感知能力，能够根据用户的表情、情绪及周围情境做出适应性回应，所有这些只需平均320毫秒的超快反应时间。支持超过50种语言。

这种AI交互能力的突破，大家很自然会想到还可以应用在动漫游戏里面，比如跟NPC角色的互动，极大地提高游戏的趣味性，而且对游戏厂商来说是以AI这种低成本的方式。

其次是国内游戏行业即将迎来重磅事件，腾讯WeGame年度发布会“游戏之夜”将于5月19日举行，届时将有数十款新作面世。同时，2024网易游戏520线上发布会宣布定档5月20日，参与发布会的游戏包括《燕云十六声》、《指环王：纷争》等。

大厂的频繁动作和重量级游戏的推出，向市场传递出行业持续创新和发展的积极信号，有助于增强投资者和从业者的信心，而且大型游戏发布会不仅能够直接促进游戏产品的销售，还能从多个维度推动游戏行业的整体进步与发展。也可能带动游戏公司股价上涨。

最后是源于中国游戏产业海外扩张的广阔前景。3月，中国自主研发游戏海外市场实际销售收入为14.27亿美元，环比上涨5.98%，同比上涨11.34%。

据数据显示，三七互娱的《小妖问道》小游戏月流水已达到千万级了。另外世纪华通一季报收入同比大涨41%达到了42.61亿元，原因是海外收入大幅提升。

当前部分公司在海外产品研发与发行上已经积累了充分的经验，未来，伴随着AIGC浪潮，技术创新将成为竞争的关键，显然当前AI的技术突破还远远没到头，在应用层面的催化还是有很大想象力的。这也为中国游戏出海带来了更多新机会。

 当然，研发实力过硬、产品排期较为丰富的头部公司未来也会带来更多利润空间，后续市场估值也有望修复。现在处在低位的游戏机会还是可以关注起来的，游戏ETF(159869)及其联接基金(A类：012768,C类：012769)可期待。

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP