万创科技多人退出员工持股平台，高管信息披露有遗漏

作者 | 周文思

成都万创科技股份有限公司（下称“万创科技”）是一家为客户提供物联网通信及控制类产品的企业，产品包括物联网网关、移动通信终端等物联网通信设备以及物联网控制设备。

2022年6月22日，万创科技携手申万宏源、毕马威华振冲击创业板，选择的上市标准为“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元”。今年7月21日，万创科技通过了上市委会议审核。

募资买地建房、重复补流

万创科技主要从事嵌入式计算机及物联网相关产品的研发、生产及销售工作，相关产品广泛应用于智能制造（工业互联网）、智慧楼宇、智能体育装备、智慧监狱等行业领域。

2020年至2022年（下称“报告期”），万创科技分别实现营业收入26,184.49万元、40,733.81万元和43,530.39万元，净利润分别为2,868.47万元、4,518.09万元和7,994.65万元。

随着业绩增长以及数轮股权融资，万创科技的资产负债率有所降低，偿债能力得到提高。报告期内，万创科技的资产负债率（合并）分别为48.07%、28.30%和26.19%，流动比率（倍）分别为2.06、3.62和3.96，速动比率（倍）分别为1.50、2.33和3.09。

同期，同行业可比上市公司的资产负债率（合并）分别为29.88%、30.07%和26.67%，流动比率（倍）分别为4.05、3.53和4.14，速动比率（倍）分别为3.48、2.89和3.37。

可以看到，万创科技报告期末的资产负债率降至行业平均线之下，相应的偿债指标与同行不存在明显差异。

报告期各期末，万创科技账上货币资金分别有10,243.51万元、11,640.21万元和25,781.69万元。由于公司销售回款良好，且受到人民币汇率影响，万创科技2022年末的货币资金余额较2021年末大幅增长。

本次IPO，万创科技拟募资42,541.63万元用于产品集成测试中心建设项目（下称“测试中心项目”）、研发技术中心升级建设项目（下称“研发中心项目”）、营销服务网络建设项目（下称“网络建设项目”）以及补充流动资金。除了直接补充流动资金10,000.00万元以外，其余三个项目还分别包括基本预备费611.63万元、358.58万元、406.83万元，合计共1,427.04万元。

据招股书，测试中心项目和研发中心项目拟计划在成都市天府国际空港新城购买相关项目所需厂房及办公楼，规划总面积约15,000.00平方米，厂房、场地购置及装修合计金额16,350.00万元，万创科技此举也受到了深交所的问询以及多家媒体的关注。

此外，网络建设项目拟使用募集资金7,860.00万元租赁营销服务网点，分布于美国、北京、日本、新加坡、德国、上海、深圳等地。

值得一提的是，测试中心项目的实施主体为万创科技全资子公司成都万创智造科技有限责任公司（下称“万创智造”），万创智造成立于2021年9月，目前尚未实际开展经营。截至招股书签署日（2023年7月10日），万创智造注册资本1,000.00万元，实缴资本0.00万元。

员工持股平台多人退出

据招股书，万创科技共计有3家员工持股平台，分别是成都万创恒拓科技合伙企业（有限合伙）（下称“万创恒拓”）、成都万创齐邦科技合伙企业（有限合伙）（下称“万创齐邦”）和成都万创思远科技合伙企业（有限合伙）（下称“万创思远”）。

本次发行前，万创恒拓、万创齐邦分别持有万创科技471.45万股、134.01万股股份，持股比例分别为7.65%、2.18%，万创思远通过持有万创恒拓56.95万元出资额以间接持有万创科技1.49%的股份。招股书显示，三家员工持股平台分别拥有48名、13名、39名合伙人。

企查查信息显示，自今年以来，合计有21名合伙人陆续退出万创恒拓和万创思远，其中有20人于招股书签署日前退出，而万创科技招股书却并未对此人员变动进行披露。

万创恒拓退出的合伙人中，包括万创科技的副总经理兼技术研发总监王成云。据招股书，王成云自2007年5月起就职于万创科技，历任硬件经理、研发部主管、研发副总经理；2020年12月以来，王成云担任万创科技副总经理，同时还被认定为核心技术人员。招股书还披露，王成云从事物联网及嵌入式相关技术研究逾20年，负责万创科技嵌入式计算机系统产品的研发及项目管理。

目前，王成云通过万创齐邦间接持股万创科技，但不知道其余人员为何在IPO期间选择退出员工持股平台，是人员变动还是存在其他安排或需要补充解释说明。

董事兼职情况有遗漏

还需注意的是，万创科技对于董事在外兼职的披露或有遗漏。

本次发行前，成都鲁信菁蓉创业投资中心（有限合伙）（下称“鲁信菁蓉”）、成都成创智联科技合伙企业（有限合伙）（下称“成创智联”）、成都创新风险投资有限公司（下称“成都创投”）都是万创科技的直接持股股东。

招股书披露，自2017年12月起至今任万创科技董事的谭胜，系早年就在成都创投处任职，目前担任鲁信菁蓉总经理、成创智联执行事务合伙人；另外，谭胜还担任成都科技创新投资集团有限公司（下称“创投集团”）董事、首席投资官职务，以及成都成创汇智创业投资有限公司（下称“成创汇智”）总经理职务，其中创投集团是成都创投的第一大股东。

除了以上4家单位外，截至2022年12月31日，谭胜还在另外15家单位兼职。但进一步研究发现，谭胜的兼职单位数量还不止于此。

据招股书，谭胜曾担任四川观想科技股份有限公司（下称“观想科技”）董事职务，于2022年3月离职。观想科技在申报创业板IPO时曾将万创科技列为了关联方，观想科技上市后披露的2021年年报中并无关联交易的情况。但万创科技招股书披露，其2021年与观想科技存在关联交易，销售商品1.24万元。

另外，根据观想科技招股书及2021年年报，谭胜自2015年7月起担任四川新力光源股份有限公司（下称“新力光源”）监事。企信网信息显示，截至目前谭胜仍为新力光源监事，任职没有发生过变动。

招股书还披露，谭胜兼任成都华高药业有限公司（下称“华高药业”）董事。企信网显示，华高药业对外投资了成都华高瑞甜科技有限公司，谭胜自2014年5月起担任其监事。

前面提到，谭胜担任成创汇智总经理职务，同时其担任董事、首席投资官的创投集团是成都创投的第一大股东。据企信网信息，成创汇智对外投资了北京互信互通信息技术有限公司、成都创投对外投资了四川迪美特生物科技有限公司，谭胜在两家公司均担任监事职务。

万创科技在招股书中并未披露董事谭胜的上述兼职情况，信披工作需要加强。

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