全线沸腾！超4400股齐涨，北向资金爆买超135亿元，跨年行情开启？原因有这些…

　　2023年倒数第二个交易日，A股的惊喜虽迟但到~

　　今日（12月28日）早盘市场放量上攻，各行业几乎全线开花。此前疲弱的“超级赛道”新能源产业链大爆发，点燃了创业板和市场整体情绪；此外，消费股展开反弹，白酒、免税携手收复失地；金融行业的券商、保险，地产等亦表现活跃。

　　截至收盘，沪指收涨1.38%，创业板指涨近4%，市场成交额显著放大，两市成交额超8800亿元，逾4400只个股上涨。

　　行情火爆的同时，今日市场有两大亮点值得关注：

　　1、北向资金爆买超135亿元，单日增仓额创5个月新高。隔夜美元和美债收益率均创5个月新低，近期人民币对美元汇反弹趋势明显，中国资产吸引力逐步提升，外资回流力度也大幅增长。

　　2、社保基金一则消息刷屏。据媒体报道，近日，全国社保基金理事会有关部门解读《全国社会保障基金境内投资管理办法（征求意见稿）》表示，着力推动社保基金管理运营制度化规范化，从拓宽投资范围、提升投资广度等方面丰富社保基金配置工具箱，为基金保值增值创造条件。

　　社保基金会股权资产部主任表示，社保基金会正在抓紧推进以战略投资者身份参与上市公司非公开发行，这将进一步打开投资空间，为资本市场注入长期资金，更好支持资本市场发展。

　　此外，最高检今日发布《关于充分发挥检察职能作用依法服务保障金融高质量发展的意见》，重点加大惩治金融风险高发领域金融犯罪力度，严厉打击财务造假、操纵市场等证券犯罪。

　　分析人士指出，沪指跌落2900点之际，当前的股价已经大概率反映了市场的悲观预期，进一步下行空间或有限。与此同时，近期证金、汇金、社保基金等国家队力量频频出手，出现在多家上市公司的股东名单中；上市公司回购热潮持续升温等…积极信号汇聚，春季萌动或已渐行渐近。

　　【ETF全知道热点收评】下面重点聊聊食品、地产、券商几个板块主题的交易和基本面情况。                        

　　一、北向资金爆买，吃喝板块大受提振！食品ETF（515710）放量涨3.67%，强势站上20日均线！

　　吃喝板块久违大涨！表征板块整体行情表现的食品ETF（515710）全天单边上行，场内价格收涨3.67%，为近5个月来最大单日升幅，收盘斩获一根大阳线，一举站上20日均线。

　　成份股表现来看，白酒、乳业、调味品、啤酒等核心龙头股集体大涨！贵州茅台涨3.47%，五粮液涨4.69%，泸州老窖涨5.41%，乳业龙头伊利股份涨2.76%，”酱油茅“海天味业大涨4.36%，青岛啤酒涨4.34%。

　　11月以来，吃喝板块接连走低，食品ETF（515710）场内价格几度刷新近一年最低价，12月21日以来板块跌势有所缓解，今日更是“拔地而起”，背后推动因素有哪些？后市投资机会怎么看？

　　1、北向资金疯狂“扫货”提振板块情绪

　　继昨日大幅净买入56.78亿元后，今日北向资金继续爆买超135亿元，大大提升市场情绪。吃喝板块核心龙头股长期受北向资金青睐，今日集体应声大涨。iFinD数据显示，截至12月27日，北向资金持仓食饮饮料行业2439亿元，持股市值在31个申万一级行业中高居首位。

　　2、“茅五”利好共振，白酒基本面呈向好趋势

　　消息面上，食品ETF（515710）核心权重股贵州茅台、五粮液均有动态。

　　据媒体报道，12月27日，贵州茅台旗下系列酒产品酱香经典出厂价提价10元至218元/瓶，金王子酒提价20元至178元/瓶，28日市场批价分别为240元/瓶、215元/瓶。据了解，酱香经典和金王子酒是茅台系列酒的两款大单品，销售额预估数10亿元。

　　日前五粮液1218经销商大会成功召开，会上八代五粮液明确明年会择机调价，同时，明年八代五粮液不增量（固定传统渠道计划配额），将完善量价调控措施。酒企经销商大会/股东大会相继召开传递新增信息有望提振市场。

　　天风证券指出，目前消费仍处在弱复苏阶段，但当前白酒板块预期提升空间较大+基本面向好趋势不改，在稳增长政策推进下，板块情绪有望随着终端消费需求变化抬升。

　　3、估值历史低位，左侧配置时机或至

　　iFinD数据显示，截至12月27日，食品ETF（515710）跟踪的细分食品指数PE估值24.65倍，处于2014年以来18.2%分位点，即低于近10年逾80%以上时间区间，已具备较强的估值吸引力，配置性价比尤为凸显。

　　国海证券表示，白酒行业稳健向好趋势不变，大众品业绩筑底，估值回落后龙头企业投资价值凸显，维持食品饮料行业“推荐”评级。

　　投资策略角度，华西证券认为，2024年在拥抱成长的同时也要兼具稳健性，高股息个股和板块是较好的防御策略，相应的估值也偏低，从估值层面亦具备较好的安全垫。细分板块来看，肉制品、软饮料、保健品、乳制品、白酒属于股息率较高的赛道，或可考虑重点关注和布局。

　　一键配置吃喝板块高股息龙头股，重点关注食品ETF（515710）。根据中证指数公司数据统计，食品ETF（515710）跟踪中证细分食品饮料产业主题指数，超6成仓位布局高端、次高端白酒龙头股，近4成仓位兼顾饮料乳品、调味、啤酒等细分板块龙头股，前十权重股包括“茅五泸汾洋”、伊利股份、海天味业、青岛啤酒等。

　　二、保利发展冲锋，板块加速反弹，地产ETF（159707）收涨2.73%！三大因素支撑，地产修复期开启？

　　低谷阵痛后，地产连续两日反攻，板块情绪有所好转。龙头房企领衔上涨，代表A股龙头房企行情的中证800地产指数收涨2.96%。成份股中，保利发展涨近5%，华侨城A上涨4.64%，绿地控股、万科A、新城控股、华发股份等多股涨逾3%。其中，多股为近期创阶段新低后的反弹。

　　热门ETF方面，地产ETF（159707）昨日盘中下探上市新低后，今日低开高走加速反弹，截至收盘场内价格大涨2.73%，收复5日、10日均线，录得低位二连阳。全天成交额为3419万元，放量明显。

　　地产板块为何连续反攻？综合市场消息来看，或有三大因素助推：

　　①政策方面，供需两端持续发力，宽松周期延续；

　　②楼市方面，一线城市复苏信号明显，有望带动全国楼市复苏；

　　③估值方面，板块9月初来持续下探，调整较为充分，或具备较好的反弹基础。

　　政策方面，近期全国住房城乡建设工作会议表示，明年要下力气建设好房子，在住房领域创造新赛道，表明从高层定位来看，明年房地产或将迎新机遇。另外，各地出台楼市新政策的步伐不停。从调整住房交易和土地交易的限制，到优化住房信贷政策，各种创新型政策也在不断“上新”。

　　楼市方面，京沪新政后新房、二手房成交明显回暖，深圳也频现“日光盘”。分析人士指出，一线城市楼市的全面复苏，有望点燃全国复苏的“引擎”。从明年楼市破局的关键来看，需要通过政策拉动，快速实现一线城市总体复苏，并带动部分热点二线城市有效复苏。

　　估值方面，地产本年度来震荡下行，截至12月27日，中证800地产指数年内跌幅近35%，最新PB估值为0.64X，低于近10年超99%的时间区间。伴随明年楼市基本面好转，以及行情的洗牌出清，或能迎来较大的修复空间。

　　从投资机会来看，中银证券表示，短期关注近期各项支持政策落地实际效果以及效果持续性，中长期关注城中村改造、保障性住房建设推进带来的行业机会。

　　配置角度看，该机构进一步指出，当前大背景下，流动性安全、重仓高能级城市产品力突出的房企或更具备α属性。稳健经营的优质民企和混合所有制房企或将受益于后续更有针对性的融资支持政策，若能在本轮周期中生存下来，或具备更大的估值修复弹性。

　　布局工具上，资料显示，地产ETF（159707）跟踪中证800地产指数，汇集市场16只头部优质房企，在投资方向上具有明显的头部集中度优势，前十大成份股权重超8成，央国企含量高！地产ETF（159707）也是目前市场上唯一跟踪中证800地产指数的行业ETF，具备稀缺性与辨识度。

　　三、量价双升！券商ETF（512000）放量涨超2%，三重信号提示板块新年胜率

　　今日券商板块表现活跃，板块个股悉数收红，超9成个股涨逾1%，其中华鑫股份连续第2日触及涨停，国盛金控涨超5%，东方财富、中金公司、中国银河、中信证券等权重龙头收获不俗表现。板块代表ETF——券商ETF（512000）低开高走，场内价格最高涨2.84%，放量收涨2.25%，收复5日、10日线。

　　主力资金积极增仓，截至收盘，今日主力资金净买入证券行业（申万二级）25.16亿元，位居所有申万二级行业第5位。

　　作为行情风向标，券商业务与行情热度密切相关，因此显著受益于市场转暖，并有望成为市场阶段性转强时的中军领涨板块。当前市场底部信号渐明，建议或可积极保持对券商板块的关注。

　　从更长期的视角来看，多重向好预期共振，或有望支撑券商板块在2024年走出亮眼表现。

　　1．政策面：“金融强国”目标下，资本市场迎增量政策机遇。

　　中央金融工作会议首次提出“金融是国民经济的血脉”、“加快建设金融强国”，全面提升金融重要性。后续政策端有望推出更多务实举措，为资本市场和金融行业发展指明方向。

　　2．资金面：长钱积极响应入市，有望呵护市场资金面。

　　资本市场投资端改革力度加大，引导长期资金入市的利好政策频出，社保基金、保险资金、国央企资金、外资投资等后续或将加大权益市场配置，呵护市场资金面。

　　3．行业发展：券商并购预期升温，风控指标调整，有望提升ROE空间。

　　在监管引导下，近期券业并购预期升温，多家券商合并案迎来新节点。当前再融资收缩背景下，外延并购或成为券商规模扩张的重要方式，有望带来板块主题投资机会。此外，证监会此前表态优化优质券商风控指标，有望提高券商资本使用效率，利好券商ROE水平的提升。

　　信达证券表示，当前券商板块具备经济复苏的β和关于券商杠杆率放松基本面α，经济底部、政策松绑、流动性充足等多项条件均正在形成，券业并购有望为行业发展带来新增量。当前估值仍低，未来或有较高胜率。

　　数据显示，当前券商板块PB估值仅处于近10年来底部向上约7%的底部区间，具备较高的安全边际，低估值叠加活跃资本市场利好政策催化下，板块估值修复空间充足。

　　看好券商板块后市行情的投资者可以重点关注券商ETF（512000）。公开资料显示，券商ETF（512000）跟踪中证全指证券公司指数，一键囊括50只上市券商股，其中近6成仓位集中于十大龙头券商，“大资管”+“大投行”龙头齐聚；另外4成仓位兼顾中小券商的业绩高弹性，吸收了中小券商阶段性高爆发特点，是集中布局头部券商、同时兼顾中小券商的高效率投资工具。

　　数据来源：沪深交易所、华宝基金、Wind等，截至2023.12.28。

　　风险提示：食品ETF（515710）被动跟踪中证细分食品饮料产业主题指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2012.4.11；地产ETF被动跟踪中证800地产指数，该指数基日为2004.12.31，发布日期为2012.12.21；券商ETF被动跟踪中证全指证券公司指数，该指数基日为2007.6.29，发布于2013.7.15。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金过往业绩并不预示其未来表现！根据基金管理人的评估，食品ETF、地产ETF、券商ETF风险等级均为R3-中风险。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资需谨慎。

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责任编辑：杨赐