中长期存款利率倒挂 银行“挤”高息负债降成本

中长期存款利率倒挂 银行“挤”高息负债降成本
2022年07月08日 06:53 上海证券报

  ◎记者 张艳芬

  银行定期存款利率居然出现了“倒挂”。近期,多家银行调整中长期存款利率,部分银行的5年期存款利率甚至低于3年期存款利率。

  一般而言,存款期限越长,利息越高。而现在中长期存款利率的“倒挂”打破了人们多年固有的认知。这背后,是由于贷款端的利率不断下行,银行在负债端主动控制成本的一种表现,这实际上考验着商业银行做好资产负债管理的真功夫。

  存款利率持续下行 中长期价格“倒挂”

  上海证券报记者了解到,工行、中行、建行等银行近期出现3年期和5年期定存利率“倒挂”现象。

  工行、中行、建行这3家银行5000元起存的3年期定期存款年利率可至3.15%,而50元起存的5年期定期存款当前执行的年利率为2.75%。农行、交行、招行等银行的整存整取3年期和5年期定存利率持平,均为2.75%。

  今年以来,商业银行的存款产品利率一直处于下行趋势。4月,国有大行和股份行纷纷下调存款利率,3年期大额存单、普通定期存款的利率出现不同程度的下调。一些股份银行的3年期定期存款利率破“3”。例如,招商银行(41.850, -0.13, -0.31%)20万元起存的三年期定期存款利率,一路从今年2月的3.5%下调至目前的2.75%。

  当前,兴业银行(20.840, -0.16, -0.76%)平安银行(11.660, -0.05, -0.43%)等股份银行和一些城农商行的3年期和5年期定期存款利率能保持在3%以上。但即使中长存款利率不“倒挂”,利息点数相差也并不明显。

  “现在去银行找个利息高一点的定期存款很难,利率下调是大趋势。”招商银行上海分行的一位理财经理告诉记者,近期咨询存款产品的中老年客户很多,但是她都建议关注其他理财产品,比如养老理财、银保产品,以锁定长期收益。

  “挤掉”高息负债 银行意图降成本

  “5年期存款利率低于3年期存款利率的目的,是挤出长期限的5年期存款。”一位国有大行资产负债部业务人士表示,降低高息负债比重,既有平衡息差原因,也有推动商业银行让利实体经济的政策引导因素。

  今年以来,为降低企业综合融资成本,商业银行贷款端利率不断下降。为了与资产收益相匹配,如何稳定负债成本成为商业银行面临的重大课题。

  兴业研究资产负债定价高级分析师郭益忻认为,3年期和5年期存款期限偏长,成本较高。如果只是为了短期的存款规模指标,则可能带来长期负债成本压力。

  因而,部分商业银行采取了限制5年期存款的吸收,以控制综合成本。“在具体操作上可能会选择将其定价水平与3年期存款一致,甚至低于3年期存款。”郭益忻说。

  一位国有大行资产负债部业务人士表示,中长期存款利率“倒挂”,其实是银行通过利率去调整资产负债结构的一种手段。

  “降低个人5年期存款利率后,银行会将其设为其他业务参考基准。公司类的协议存款利率也会容易调降下来。”一位国有大行资产负债部业务人士表示,在5年期存款利率不断下降的趋势下,其他长期限高息负债,比如保险公司协议存款等产品利率也会随之下降。

  利率趋势下行 资产配置应调整好结构

  当下,储蓄产品利率不断下降,理财产品“破净”现象不断上演。对于大众而言,资产配置难题如何解?

  “三五年内要用的钱还是要放在银行,因为存取灵活;十年以后才能用到的钱可以考虑存成年金。毕竟利率的总体趋势是下行。”农业银行(5.270, 0.02, 0.38%)上海分行的一位客户经理说。他认为,在这种形势下,必须要适当调整理财结构,做好短、中、长期相结合的资产配置。

  普益标准研究员郑哲涵认为,要实现稳健收益,投资者一方面应注意各类资产的流动性及配置比例,适当提高低风险等级、短期限理财产品的配置比重;另一方面也应在购买理财产品时看清合同条款具体内容,以免造成决策失误。

  “具体而言,可考虑风险等级较低的固定收益类理财产品、纯债基金,以及国债、定期存单等理财产品。”郑哲涵表示。

海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP

责任编辑:张文

利率 银行 负债 存款 高息

0条评论|0人参与网友评论
人气榜
跟牛人买牛股 入群讨论
今日热度
  • 1板块寻龙 0
  • 2株洲营业部冯峰 0
  • 3点金搏股 0
  • 4吾股先锋 0
  • 5股王擒牛 0
  • 6华林证券梁财华 0
  • 7金股捕手 0
  • 8华林证券郑崇丰 0
  • 9雅悦——非著名投顾 0
  • 10跟庄探险队老季 0
问股榜
累计诊股38701次 立即问股
累计问股
  • 1一个掘金者 4729
  • 2板块寻龙 2853
  • 3点金搏股 1086
  • 4吾股先锋 399
  • 5股王擒牛 152
  • 6华林证券梁财华 24
  • 7金股捕手 10
  • 8华林证券郑崇丰 6
  • 9雅悦——非著名投顾 2
  • 10跟庄探险队老季 2
产品入口: 新浪财经APP-股票-免费问股
产品入口: 新浪财经APP-股票-免费问股
产品入口: 新浪财经APP-股票-免费问股

APP专享直播

开播时间 | 2-20 20:30
阿里巴巴2024年12月份季度业绩会
开播时间 | 2-20 20:00
「2025蛇年投资大趋势 」对话南方基金经理王士聪:科技赛马 放眼全球
开播时间 | 2-20 19:30
嘉实基金:【基金经理展开说】国产AI崛起,产业投资机会全解读
开播时间 | 2-20 19:00
中金财富:云会客厅 布局硬科技 把握新机遇——对话国泰基金梁杏
开播时间 | 2-20 17:00
首届中国电视剧制作产业大会年度盛典
开播时间 | 2-20 16:00
光大证券李泉:量子计算、AI眼镜迎来新进展,科技股还有何机遇?
开播时间 | 2-20 15:30
中信期货:超强飓风后 铁矿5-9正套策略如何把握?
开播时间 | 2-20 15:30
国泰基金:DeepSeek火爆 AI落地风口已至
开播时间 | 2-20 15:30
海通证券郑雅斌、杨林,富国基金苏华清:AI热潮高起,如何选择投资方向?
开播时间 | 2-20 15:00
国投瑞银:追上科技热点 | 新模型频出,利好哪些板块?
开播时间 | 2-20 20:30
阿里巴巴2024年12月份季度业绩会
开播时间 | 2-20 20:00
「2025蛇年投资大趋势 」对话南方基金经理王士聪:科技赛马 放眼全球
开播时间 | 2-20 19:30
嘉实基金:【基金经理展开说】国产AI崛起,产业投资机会全解读
开播时间 | 2-20 19:00
中金财富:云会客厅 布局硬科技 把握新机遇——对话国泰基金梁杏
开播时间 | 2-20 17:00
首届中国电视剧制作产业大会年度盛典
开播时间 | 2-20 16:00
光大证券李泉:量子计算、AI眼镜迎来新进展,科技股还有何机遇?
开播时间 | 2-20 15:30
中信期货:超强飓风后 铁矿5-9正套策略如何把握?
开播时间 | 2-20 15:30
国泰基金:DeepSeek火爆 AI落地风口已至
开播时间 | 2-20 15:30
海通证券郑雅斌、杨林,富国基金苏华清:AI热潮高起,如何选择投资方向?
开播时间 | 2-20 15:00
国投瑞银:追上科技热点 | 新模型频出,利好哪些板块?
上一页下一页
1/10

热门推荐

女子吐槽银行8个窗口6个不营业,银行:领导就给这些人,都上岗了 收起
女子吐槽银行8个窗口6个不营业,银行:领导就给这些人,都上岗了

女子吐槽银行8个窗口6个不营业,银行:领导就给这些人,都上岗了

  • 2025年02月20日
  • 01:45
  • APP专享
  • 扒圈小记
  • 15,899
APP专享
网传“河北邢台一局长酒后砸店伤人”,官方通报:停职,纪委监委立案调查

网传“河北邢台一局长酒后砸店伤人”,官方通报:停职,纪委监委立案调查

  • 2025年02月20日
  • 01:47
  • APP专享
  • 扒圈小记
  • 4,799
APP专享
特朗普称期待中方领导人访问美国,外交部回应

特朗普称期待中方领导人访问美国,外交部回应

  • 2025年02月20日
  • 07:51
  • APP专享
  • 北京时间
  • 4,225
APP专享
新浪财经公众号
新浪财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)

股票简称 最新价 涨跌幅
以下为热门股票
三峡能源 4.23 -0.47%
京东方A 4.50 0.00%
TCL科技 4.85 +0.21%
中远海控 14.35 -1.24%
格力电器 41.85 -0.21%
广告

7X24小时

  • 07-14 益方生物 688382 --
  • 07-13 楚环科技 001336 --
  • 07-13 立新能源 001258 --
  • 07-11 隆达股份 688231 39.08
  • 07-11 国博电子 688375 70.88
  • 投顾直播

    更多>
    产品入口: 新浪财经APP-股票-免费问股
    广告
    新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部
    关闭
    关闭