严智康：商业养老保险仍旧“温而不火” 老百姓养老意识不紧迫_新浪财经

　　5月18日消息，第四届新浪金麒麟保险高峰论坛暨2021慧保天下保险大会在京召开，太平人寿副总经理严智康出席并发表演讲。

太平人寿副总经理严智康

　　严智康表示，基础面来说，10万亿，刚刚主持人也讲了，跟我这里的差不多。二、三支柱特别小，占比22%，比起来美国的90%来讲小了很多。总体来看商业养老保险仍然处于温而不火，老百姓的养老意识应该讲有了明显的提升，但是还是不紧迫。

　　再看一下技术面，中国解放以后经历了三次人口的出生高峰，分别是1962—1970年，1985年和2000年左右。1962年这次生育高峰是经历了三年自然灾害以后的一次快速的反弹，而且持续的时间特别长。1962—1970年大概2亿多人口，如果按照平均工作年龄60岁来计算，从明年开始到2030年，将有2亿多人口进入到退休状态，进入到养老状态。

　　以下为发言实录：

　　严智康：各位领导，各位朋友，大家下午好！非常高兴参加今天的论坛。这个主题以前有过探讨，今天站在这里，重新审视它，我发现有两点比较明显的变化。一是从中央到各部委，从国家层面到行业监管，对于养老金融的重视程度是空前的；二是在这条赛道上，又来了一批优秀的、重量级的选手。当然，因为赛道很宽，我们并不认为拥挤，反而觉得很热闹。借这个难得的机会，我结合太平人寿在这方面的实践，跟大家做一个分享。

　　我从政策面、基本面、技术面三个维度讲起。首先是政策面，2013年国务院出台35号文《关于加快发展养老服务业的若干意见》，将养老和金融结合在一起；2014年商务部出台文件，推动养老服务产品化发展；2017年国务院又印发了两个重量级文件，支持社会兴办养老机构，支持加快发展商业养老保险。2018年个人税收递延型商业养老保险启动试点。各级领导在不同场合均有表态，并作出相关指示。

　　其次是基本面，根据有关统计截止2019年，我国的第二、三支柱占比22%，比起美国的90%，还有不小的差距。总体来看，我国的商业养老保险仍处于温而不火的状态，老百姓的养老意识有了明显提升，但不是很紧迫。

　　最后是技术面，解放后我国经历了三次人口生育高峰，分别是1962年至1970年、1985年和2000年前后。第一次生育高峰是三年自然灾害后的一次快速反弹，持续时间特别长。据统计，从1962年到1970年，有两亿多人口出生。按照60岁的平均退休年龄来计算，从2022年到2030年，这两亿多的人口将进入退休养老阶段。

　　讲到养老，不光是钱的问题，我们一直在思考，老人究竟需要什么？按照这个群体的分层，可以归结为四类——从活力到独立，到协助，再到护理，基本上是递进的关系。活力老人的年龄在70岁左右，刚从工作状态进入退休状态，身体还不错，他们的诉求是什么？过去工作忙，尽管有很多兴趣爱好，但是没时间没精力，比如旅游、社交，他们的核心诉求应该是快乐、健康的生活方式。从七十岁到八十岁，身体机能开始下降，生活半径开始缩小，这个时候他们想要什么？缺什么就想补什么，担心什么就会关心什么，这个时候他们希望更健康、更安全的生活。到了八十岁左右，独立生活的能力大概率会丧失，一方面是自身的，另一方面是两个老人一起活到八十岁的可能性不到50%，很多人开始独居，他们对养老的要求是生命有保障，生活少忧虑。到了最后护理阶段，疾病缠身、长期卧床，核心诉求就是希望活着，而且要有尊严地活着，即使行动不便，也希望有一位护理人员推着轮椅，让他们在小区里转一转、看一看。

　　在这样的背景下，中国太平保险集团积极投身养老产业，希望打造保险、医养到投资一体化的发展布局。集团提出了一圈、两融、三化、四核的顶层设计，各位有感兴趣的话，可以上网去了解一下相关的报道。

　　从2014年开始，中国太平开始打造“太平小镇”，从上海的“梧桐人家”、海南的“海棠人家”，到成都温江的“芙蓉人家”。与此同时，计划在北京、粤港澳大湾区等重点区域储备一些用地。“太平小镇”的特征是重资产，自己拿地，自己建设，自己运营。

　　以“梧桐人家”为例，总投资40亿元，地处上海国际医学（维权）园区中心位置，2019年11月正式运营。专业上叫CCRC，就是持续照料退休社区。一个人老了以后，无论活力、独立，还是协助、护理，可以在这里体验闭环的生活和服务。值得一提的是，小区里还有一家太平康复医院，因为老人的四个阶段并非不可逆，即使进入护理状态，理论上可以通过医疗、康复、护理，恢复到活力乃至独立的状态。

　　大家都知道，重资产拿地周期、建设时间都比较长，为了快速推进这项布局，我们从2017年开始探索轻重并举的路径。所谓“轻”，就是和第三方的养老机构、地产公司合作，他们盖好了楼，需要外部引流，这样就和我们的重资产形成了互补。当然，轻资产需要一个养老服务整合平台，于是我们创立了“太平乐享家”，建立统一的品牌形象、统一的服务流程、统一的服务标准。

　　有些客户不希望长期居住，或者只是想体验一下，我们就找了养生、旅游胜地的养老机构合作，推出“乐享游”项目，提供短期旅居体验。去年疫情期间，太平人寿积极响应国家号召，以直播形式参与推动复工复产。当时，我们在线推出“家”空间直播室，线上参观，线下体验，八场直播取得了很好的效果。

　　近年我们的康养产业布局与保险主业高效联动。去年养老社区促成保险首期保费约38亿元，同时接待引流近4万名中高端客户参观体验，应该讲成绩还是不错。

　　目前，我们已经打造了“四有”养老新布局——支付有保险、服务有平台、照护有社区、看病有医院。

　　对过去的工作、对现在的实践以及对未来的展望，我想用这八个字来概括：东西南北、轻重、左右。

　　作为负债驱动经营的寿险公司，我们刚进入这个领域的时候，会有一种天然的冲动。太平人寿的36家分公司都想有本地的养老社区，从“东西南北”不同方向，把中国地图填满，不然那么多客户的养老需求怎么满足？但很快发现，现金流是跟不上的，而且在这个领域，你未必是最专业的那个。因此，我们果断采取了“轻重”并举的模式，持续推进养老产业的布局。

　　至于“左右”，那是写给未来的，它指向的是资产负债表的左边和右边，即资产端与负债端，这两边要密切地联动。我们的负债端能不能提供投资端所需要的产品？能不能为我们的养老社区去引流？而资产端能不能持续提升服务品质提升入住率？我认为，资产和负债两端的相互联动、相互匹配、相互促进，将是我们未来一段时间的工作方向。

　　感谢新浪财经和慧保天下，对太平人寿的关注和支持；感谢在座的各位领导和嘉宾朋友，对太平人寿的指导和帮助。我的分享就到这里，谢谢大家！

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