文|半导体产业纵横
Arm正在计划改变其现有的商业模式。
据悉,芯片技术供应商 Arm Holdings(Arm)正在制定一项长期战略,计划将其芯片设计授权费用提高高达300%,并考虑自主研发芯片,以与其最大的客户展开竞争。
Arm 是一家英国公司,长期以来一直低调运营,但其技术却支撑着每年数十亿美元的芯片销售。Arm 通过授权其知识产权(IP)给苹果(245.55, -0.28, -0.11%)、高通(165.43, -8.27, -4.76%)、微软(408.21, -7.92, -1.90%)等公司,用于设计芯片,并从每颗使用 Arm 技术的芯片中收取少量版税。尽管 Arm 在智能手机和高效能数据中心芯片的崛起中扮演了核心角色,但其规模远不及客户。2024 财年,Arm 的收入仅为 32.3 亿美元,而在最近一个财年,苹果硬件产品的收入(全部采用基于 Arm 的芯片)是其 90 倍以上。
涨价的消息源于上个月 Arm 与高通的一场诉讼中披露的内部文件和高管证词。尽管 Arm 试图通过诉讼向高通争取更高的授权费率,但最终未能成功。
两家公司的恩怨始于三年前,2021年,作为Arm最主要的客户之一,高通宣布斥资14亿美元收购了一家创办仅有两年的芯片设计公司Nuvia。Nuvia的芯片设计也使用了来自Arm的技术,这引发了Arm的不满。2022年,Arm在特拉华州法院对高通以及Nuvia提起诉讼,指控他们违反了Arm的授权协议,要求禁售高通的相关产品。
在本案中,陪审团需要对三个问题进行裁决:Nuvia是否违反了与Arm签订的许可协议,高通是否违反了Nuvia与Arm签订的许可协议,以及Arm对高通的许可协议是否涵盖了有争议的芯片技术。陪审团在后两个问题上达成一致,认定高通并未违反Nuvia与Arm之间的许可,且根据高通与Arm之间的协议,高通使用Nuvia的技术生产的芯片已经获得了授权。
不过,对于Nuvia是否违反了与Arm签订的许可,陪审团始终无法达成一致。主持审理该案件的法官Maryellen Noreika鼓励双方通过调解解决争议:“我认为,双方都没有获得明确的胜利,如果案件再次审理,可能也不会有明确的赢家。”
随后,高通在一份声明中表示,公司对判决结果感到满意,陪审团“证明了高通的创新权利”,确认本案涉及的高通产品受到公司与Arm现有合同的保护。审判期间,高通的内部文件还显示,通过收购Nuvia,公司预计每年可以节省高达14亿美元的使用Arm技术的费用。
而Arm方面表示,由于陪审团无法就指控达成共识,将寻求对此案重审:“从一开始,我们的首要任务就是保护Arm的知识产权,以及我们这30多年来与尊贵的合作伙伴们共同打造的强大生态系统。”
分析指出,该案的结果已经为高通继续推出AI PC芯片扫清了障碍。投资机构伯恩斯坦(Bernstein)的分析师Stacy Rasgon表示:“我之前最担心的是,如果高通不再拥有Nuvia的(计算)核心,公司未来的产品路线图将会发生什么变化。目前,这种风险几乎已经不存在了。”
据悉,自 2016 年被软银(30.56, -0.79, -2.53%)收购以来,Arm 的计算架构不仅用于智能手机,还逐步渗透到 PC 和数据中心市场。诉讼中披露的文件显示,Arm 高管曾讨论进一步接近完成自主研发芯片的可能性。目前,Arm 主要销售芯片设计蓝图,客户需要数月时间完成芯片设计。如果 Arm 直接推出完整芯片设计,可能会对其客户构成威胁。
此前 Arm 长期只负责上游的芯片设计和技术方面的工作,在被软银集团收购后也没有太大变化,但之后英伟达尝试收购 Arm 被监管机构拒绝,最终 Arm 选择上市。
现在 Arm 已经上市那自然有了盈利方面的压力,所以从长期考虑 Arm 肯定得想办法扩大自己的产品阵营,不能继续依靠专利授权费维持。
分析师普拉卡什・桑甘(Prakash Sangam)在庭审后表示:“Arm 考虑自主研发芯片的消息令人意外,这可能会让其客户感到不安。”2022 年 2 月,Arm 首席执行官雷内・哈斯(Rene Haas)在申请 Arm 首席执行官职位时向董事会提交了一份演示文稿,建议 Arm 改变商业模式,从仅销售芯片设计蓝图转向销售芯片或芯片组(chiplet)。芯片组是一种用于制造处理器的较小模块,AMD(110.84, -3.33, -2.92%) 等公司已采用这一技术。
Arm 首席执行官雷内・哈斯在 2021 年 12 月的内部聊天中表示,如果 Arm 推出自己的芯片,高通等公司将面临巨大竞争压力。不过,他在庭审中淡化了这些言论,称这只是与同事和董事会成员进行的长期战略讨论。哈斯强调,Arm 尚未进入芯片设计领域,但他一直在考虑可能的战略方向。
责任编辑:王许宁


APP专享直播
热门推荐
特朗普要求从乌克兰获得任何能得到的东西 以收回投入的资金 收起特朗普要求从乌克兰获得任何能得到的东西 以收回投入的资金
- 2025年02月22日
- 22:30
- APP专享
- 扒圈小记
31,186
国能置业公司发布关于网络关注员工招聘情况的说明
- 2025年02月23日
- 06:09
- APP专享
- 扒圈小记
2,549
于东来:胖东来超市公司决定在郑州开店
- 2025年02月23日
- 02:31
- APP专享
- 北京时间
2,400

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
趋势领涨今天 12:05:42
内蒙古自治区10个新能源项目分别在呼和浩特市、鄂尔多斯(sh600295)市、巴彦淖尔市等地开工复工。这些项目建成后,预计年发电量超过130亿千瓦时,每年可节约标煤400多万吨,减少二氧化碳排放1000多万吨。 -
趋势领涨今天 12:05:30
=加入潜伏擒牛VIP,享四大顶级服务=【1】购买VIP自动加入私密小直播间!【2】每周3-5只超短金股调入调出服务,适合实时看盘的投资者!【3】每周一份高端内部绝密文章:包含近期布局、热点版块、指数预判!【4】每月2~3只高端中线金股服务!(VIP超短、中线个股均有涉足,让上班族也能跟上VIP节奏!)现月课7.5折,1288元!季课6.9折,3558元,续费季度更划算!新朋友可先月课体验!点网址,直接买,订购地址:【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势领涨今天 11:17:03
一号文件发布,主要有几个要点:1、进一步扩大粮食单产提升工程实施规模 推动棉花、糖料、天然橡胶等稳产提质;2、支持发展智慧农业(sz000816) 拓展人工智能、数据、低空等技术应用场景;3、不允许城镇居民到农村购买农房、宅基地 不允许退休干部到农村占地建房。这些消息基本都是在市场预期之内,没有特别的地方,唯一超预期的是农业新质生产力,包括现在的生物育种技术、无人机技术、人工智能技术和数字技术等。这些都是近期炒作的热点,涨幅也是比较大,所以,明天一号文相关的板块冲高回落的概率较大。 -
趋势领涨今天 10:16:31
【2025年中央一号文件首提“农业新质生产力”】2025年中央一号文件首提“农业新质生产力”。农业农村部农村经济研究中心主任金文成对此表示,农业新质生产力的内涵是比较丰富的,包括现在的生物育种技术、无人机技术、人工智能技术和数字技术等,这些应用能够有效改变农业生产发展的状况,对我们加快农业现代化进程具有重要意义。我们要把握住这次科技革命和产业革命的机遇,在发展新质生产力上要抓好顶层设计,从制度层面、政策层面来构建适应新质生产力发展的体制机制,来支持农业农村现代化建设。同时,要构建农业的科技创新体系,提升科技创新的能力和水平,打造我们的自主创新平台,利用这些平台来推动新质生产力的发展,为我国农业农村现代化插上科技的翅膀。 -
趋势领涨今天 04:04:48
高德红外(sz002414)董事长称多个脑机接口技术已超马斯克。武汉高德红外(sz002414)股份有限公司董事长黄立在亚布力论坛年会表示,公司5年前就开展了脑机接口研究,并在不断突破脑机接口顶尖技术。高德红外(sz002414)实现了65000个通道的脑机接口,远超马斯克的3072个通道,是马斯克的20倍,并且实现了双向信息的读取与写入,而马斯克的技术则为单向。他直言,“很多技术层面的指标,我们已超过埃隆·马斯克的Neuralink公司。”不知道是不是当初的亩产万斤? -
趋势领涨今天 03:05:10
清华大学智能产业研究院(AIR)院长张亚勤院士表示,“10年后,机器人(sz300024)会比人都多,每个人身边都会有10个机器人(sz300024),包括物理或者虚拟的。未来3-5年,影响最大的受益者是IT行业本身,如英伟达、微软、亚马逊、谷歌meta、苹果,一大批芯片云计算公司等,是大受益者,他们提供技术和基础设施。 -
趋势领涨今天 01:54:15
【DeepSeek“低调”参与2025全球开发者先锋大会】《科创板日报》23日讯,《科创板日报》记者从2025全球开发者先锋大会主办方获悉,DeepSeek参与了今年大会,但是方式颇为低调,主要是以闭门会和工作坊的形式参与。 -
趋势领涨今天 01:45:26
=加入潜伏擒牛VIP,享四大顶级服务=【1】购买VIP自动加入私密小直播间!【2】每周3-5只超短金股调入调出服务,适合实时看盘的投资者!【3】每周一份高端内部绝密文章:包含近期布局、热点版块、指数预判!【4】每月2~3只高端中线金股服务!(VIP超短、中线个股均有涉足,让上班族也能跟上VIP节奏!)现月课7.5折,1288元!季课6.9折,3558元,续费季度更划算!新朋友可先月课体验!点网址,直接买,订购地址:【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势领涨今天 01:45:17
二、宇树科技携两款机器人(sz300024)亮相2025GDC《科创板日报》22日讯,在2025全球开发者先锋大会上,宇树科技带来两款机器人(sz300024),一是售价9.9万元的Unitree G1人形机器人(sz300024),这款机器人(sz300024)最大的特点是轻量化与高负载能力;二是针对C端,有遛狗和拖物功能的Unitree Go2。近期人形机器人(sz300024)走势很强,现在2025全球开发者峰会已经召开,宇树科技研发的机器人(sz300024)也已经亮相,机器人(sz300024)的行情肯定没有走完,但短期是不是利好兑现了呢?三、马斯克投的飞行汽车试飞成功周末马斯克飞行汽车上天的消息迅速冲上各大网站热点,马斯克投的飞行汽车试飞成功!垂直起降,无外露螺旋桨,水平飞行可达177公里!217万元一辆,已有3300个订单。据了解,Model A可以垂直或水平起飞,最多可搭载两人。这款飞行汽车既可以在城市道路行驶,也能开到天上,满电状态下,水平飞行可达177公里,地面行驶可达322公里。国内研究报告指出,从2025年起,飞行汽车将迈入商业化启航的1.0阶段;预计到2035年左右,智能eVTOL飞行汽车规模化应用加速,成为低空交通出行的主要运载工具;预计到2050年左右,陆空两栖飞行汽车将实现大众化应用,低空交通与地面交通深度融合,构建起三维立体智慧交通体系。摩根士丹利预测,至2050年飞行汽车的全球市场规模将达9万亿美元,而中国潜在市场规模将达2.1万亿美元。飞行汽车是周末吹得最猛的一个板块,对A股市场来说,人形机器人(sz300024),DeepSeek经过连续大幅炒作以后,市场热点会不会借机切换到飞行汽车、低空经济等板块呢?我们认为这个概率还是很大的。 -
趋势领涨今天 01:45:02
暖风频吹 有个板块周末爆棚这个周末虽然美股大跌,但国内继续暖风频吹,主要集中在外资金融机构看好中国创新突破上电视;宇树科技携两款机器人(sz300024)亮相2025GDC;重点是飞行汽车真的上天了!一、外资金融机构看好中国创新据央视报道,外资金融机构看好中国创新突破。多家外资机构认为中国在科技创新领域不断实现突破,并且正在构建更完整的产业链条,这将不断提升中国的国际竞争力。摩根士丹利日前上调明晟中国指数评级,同时认为,中国公司在人工智能领域展现出较强的竞争力,在多项最新技术突破的支撑下,科技密集型企业有望实现利润率和收益率双增长。高盛发表的研报则看好中国在数据、“云服务”以及软件和应用等领域的发展前景。此外,外资金融机构还加大了对中国企业的调研频次。阿布扎比投资局、汇丰、施罗德、德意志银行、法国巴黎银行等外资机构,近期多次出现在A股上市公司的调研名单中,调研范围涵盖电动车、消费、家电等众多行业。国际金融协会日前发布的报告显示,1月,外国投资者积极布局中国资产,外资净买入中国股票和债券的总金额超过了100亿美元。全球估值最低的只有A股和港股,因为DeepSeek的突破,彻底改变了外资对国内的看法,但这里也有两点不太好:一是,内资继续大幅流出。上周五内资虽然出现了流入,但相比前四天大幅流出近1800亿来说,上周五流入不到70亿元,还是杯水车薪!重点是内资很难连续三天流入,所以,不排除,下周一内资还会继续砸盘;二是,周末巴菲特发布了年度报告,巴菲特提到将永远把绝大部分资金投资于股票,重点是主要是对日本的投资增加,没有提到A股和港股!