转自:金融投资报
金融投资报记者 林珂
经过一轮暴涨行情后,大盘在高位出现明显震荡,分化开始加剧。虽然市场赚钱效应快速回升,但从盘面可以看到,分化之后普涨格局已难以保持。
有分析人士指出,在短期市场涨幅过大,获利盘抛压明显加重的背景下,投资者对选股要求也相应更高。在目前整体成交量暴增的过程中,投资者可从资金流向角度出发,关注半导体、多元金融等领涨板块。考虑到部分公司短期已有明显涨幅,投资者可在回调中择机布局。
1、半导体:经营状况持续改善
作为此次大盘反攻的领涨龙头之一,半导体板块虽然经过连续大涨后出现明显分化,但有分析认为,半导体积极回暖,产业链积极受益。低估值优势龙头公司受到看好,有望迎来周期复苏、业绩提振及估值修复的多重驱动。随着行业周期向上,板块整体中长期看涨。但考虑到短期出现较大涨幅后,分化开始明显加剧,建议投资者择优选股逢低介入。
行业数据方面,美国半导体行业协会近日公布的数据显示,2024年8月全球半导体销售额达到531亿美元,与2023年8月的440亿美元相比增长20.6%,比2024年7月的513亿美元环比增长3.5%。其中,中国的8月半导体销售额同比增长19.2%。此外,根据SIA的数据,全球和中国半导体销售额均连续10个月实现同比正增长。
展望后市,有分析称,全球半导体市场规模将大幅增长,预计2024年可达到6731亿美元,2023年至2032年期间的复合年均增长率将达到8.8%;到2032年,半导体市场规模预计将增长至1.3万亿美元;而中国半导体市场的年均增长率预计将保持在10%以上。
随着行业持续回暖,业绩增长有望加速。天风证券分析师潘暕指出,半导体行业部分公司披露近期经营数据公告,判断行业库存于2024年上半年已回归正常,需求端复苏和新产品等因素让部分公司重回高增长,建议关注中报高景气公司的投资机会。展望下半年,消费电子新机发布和消费节的到来,半导体行业预计进入传统旺季,行业下半年好于上半年,看好板块经营状况环比持续改善。
国信证券分析师胡剑则表示,半导体仍处于较高景气度阶段,继续推荐在细分领域具有竞争力的IC设计/IDM企业圣邦股份、澜起科技、恒玄科技、杰华特、思瑞浦、新洁能、扬杰科技、士兰微、天德钰、兆易创新等,以及稼动率回升的IC制造和封测企业中芯国际、华虹半导体、长电科技、通富微电等。另外,根据SEMI的预计,2025年至2027年全球300mm晶圆厂设备支出将首次超过4000亿美元,其中,中国将保持第一的地位,投资额超过1000亿美元,继续推荐设备企业北方华创、中微公司、拓荆科技等。
潜力股精选
圣邦股份(300661)
澜起科技(688008)
长电科技(600584)
北方华创(002371)
中微公司(688012)
2、多元金融:关注三条主线
伴随着我国经济社会的不断发展、资本市场的不断完善,我国持续扩大金融对外开放力度,在银行、保险、券商、公募基金等众多行业和相关领域逐渐放宽外资机构市场准入要求,越来越多的外资金融机构以合资公司和独资公司等多种形式参与我国金融市场,为相关行业带来了更加多元的产品服务和经营理念,有效促进了我国资本市场成熟和金融行业发展。有行业人士指出,虽然多元金融短期估值有一定幅度抬升,但整体来看,板块当前估值依旧处在底部区域。伴随经济基本面改善、机构转型整改有序推进、及海外资本市场及平台经济监管积极因素显现,板块行情有望在中期持续修复。
天风证券分析师杜鹏辉分析指出,两点变化带动板块的上涨。第一,互换便利带动非银机构参与深化资本市场改革建设,非银机构地位有望提升。央行提出“创设新的货币政策工具支持股票市场稳定发展”,为证券、基金、保险公司提供互换便利,用于提升其股票增持能力。互换便利带动非银机构流动性和加杠杆能力提升,非银机构在金融体系中的系统重要性和地位预计将得到提升;第二,破净企业在市值管理政策带动下存在估值提升空间。证监会就《上市公司监管指引第10号—市值管理(征求意见稿)》征求意见,其中明确对于长期破净公司需披露估值提升计划,并对其作出明确要求。非银金融板块中存在大量破净公司,政策带动下估值修复存在空间。
可以看到,金融制度型开放内涵丰富,推动金融高水平开放意义深远“金融是国家核心竞争力的重要组成部分,金融开放是加快建设金融强国的内在要求和鲜明特征”。在早前的中央金融工作会议上,提出要“着力推进金融高水平开放,稳步扩大金融领域制度型开放,提升跨境投融资便利化,吸引更多外资金融机构和长期资本来华展业兴业”。近年来我国持续推进金融领域制度型开放,持续放宽外资机构市场准入要求,增强金融制度和政策的透明度、稳定性和可预期性,为金融高质量发展注入了新动力、增添了新活力。
在分母端行情演绎之下,可关注板块的困境反转逻辑。杜鹏辉建议投资者关注破净估值修复+金融科技+国央企券商保险三条主线。一是破净的多元金融板块,建议关注中航产融、中油资本、中粮资本、爱建集团;二是金融科技板块,建议关注指南针、银之杰、安硕信息、财富趋势;三是推荐大型国央企券商和保险,建议关注中国银河、国泰君安、光大证券、中国人寿、新华保险。
潜力股精选
中粮资本(002423)
指南针(300803)
财富趋势(688318)
中国银河(601881)
中国人寿(601628)
【未经授权,严禁转载!联系电话028-86968276】
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三星电机2月24日发布的2024年审计报告显示,昆山三星电机有限公司清算工作已于去年底完成,正式退出高密度互连(HDI)智能手机主板业务。国家企业信用信息公示系统网站也显示,去年10月24日,昆山三星电机有限公司企业状态由存续变更为注销,注销原因为决议解散。昆山三星电机有限公司2010年6月开始正式进行HDI量产,成为三星电机HDI主力生产基地。由于盈利能力低下,三星电机2019年宣布将退出HDI业务。三星电机后续将专注于先进半导体基板、贴片电容(MLCC)等高附加值业务。 -
趋势领涨今天 09:29:16
【大资金还在加速买入】最新两融数据显示,2月21日,融资买入额为2366.81亿元,创春节以来新高,较前一个交易日增加627.09亿元,环比增幅达36.05%;融券卖出经历“过山车”,该数值为6.5亿元,下降24.39%,2月20日、19日该值为8.61亿元、6.23亿元。最新融资融券余额为1.89万亿,该数值同样创春节以来新高,其中融资余额为1.87万亿,日环比增61.58亿元;融券余额为113.27亿元,日环比增1.52亿元。此外,转融资交易金额为1.5亿元,日环比减少2.4亿元,降幅为61.54%;转融资余额为1449.2亿元,较上一交易日无变化。 -
数字江恩今天 09:24:50
如图,3314后,5分钟图上运行了4轮结构,短线变盘在即了。明天如果快速放量拉升突破3400并站稳3386,可以确立新的主升浪并打开新的上涨空间。否则,明日若没有放量+力度,则要么直接跌破图上轮谷线,要么顶背离,都会引发宽幅震荡中的回踩。 -
数字江恩今天 09:24:41
直接看5分钟图近期3314之后的运行。目前大盘的核心是区分到底还属于宽幅震荡之中,还是已经开始了新的主升浪结构。如果在宽幅震荡之中,目前是宽幅震荡高位区间;如果是新的主升浪结构,则目前还有上涨的余地。区分的核心是看大盘能否站稳3386直接拉升突破3400点。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:24:32
板块上来看,今日,前期热点人工智能科技和机器人(sz300024)题材分化非常严重,高位翻脸的个股家数增多。而农林牧渔,地产建筑和保险则崛起,但盘中持续性不如之前的热点。 -
数字江恩今天 09:24:27
A股两市今日成交8028 + 12776 = 20804 亿人民币,温和放量趋势明显。如此放量下,大盘没有继续向上,而是30个点区间震荡,依靠尾盘拉升还收跌6个点。个股方面,涨跌比接近1:1,但今日大幅下跌个股家数有所增多。 -
数字江恩今天 09:24:18
短线变盘在即 -
北京红竹今天 07:59:16
3、聚焦AI产业链DeePSeek是个具体的概念,相关扩展题材已经遍地开花了,人形机器人(sz300024)短期内暂时不聊,因为五分钟级别2个中枢上涨,虽然没有客观结束信号,已经不宜追高了。也不用完全盯着DS,AI产业链都可以,就一句话:规避高位的,低吸低位滞涨的。特别是符合缠论结构,日线级别上涨段中,当下处于回落一笔的,这种都值得埋伏。那些已经完成缠论上日线级别上涨段的都需要规避。当指数大级别上涨结束,我就不谈聚焦方向了,现在还可以继续谈。 -
北京红竹今天 07:59:12
2、2万亿成交额从1.5万亿到2万亿,虽然有放量,但还没有明显放量,目前的成交额还是良性的,还处于有人接盘有人卖的阶段。从成交额上看,需要注意的是,那天券商和互金大涨,指数呼呼向上放量,那时的成交额放大才会有问题。现在处于正常交易之中,洗盘不用担心。而且缠论结构上,不管是先行者恒生科技还是上证指数,都没有完成日线级别向上段呢。明天市场大概率还有一次退潮,沪指和科创50还没有构造五分钟级别回落段,明天大概率会回落构造。