利息中收下滑投资拉动营收|银行_新浪财经

转自：中国银行保险报网

□董林杨本报记者胡杨

近期，A股17家上市城商行陆续发布中期“成绩单”。2024年上半年，17家银行营业收入同比增长4.61%，归属于母公司净利润同比增长6.17%。在利息净收入、手续费及佣金净收入规模缩小的情况下，投资净收益正成为拉动营收的重要引擎。

整体营收、净利双增

上半年，A股17家上市城商行取得营业收入、净利润双增长的成绩。Wind数据显示，1-6月，A股17家上市城商行合计实现营业收入2594.30亿元，归属于母公司净利润1105.27亿元，同比增长6.17%，优于行业整体水平。

邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示：“作为优秀中小银行，上市城商行在服务好小微企业客户的同时，结合区域经济特点开展特色化经营，推动其经营业绩相对较好，取得这样的经营业绩实属不易。”

就营收而言，12家银行实现同比正增长。规模上，2024年上半年，江苏银行实现营收416.25亿元，稳居第一；北京银行、宁波银行营收规模徘徊在350亿元附近，分别为355.44亿元、344.37亿元。增速方面，青岛银行表现亮眼，以11.98%的同比增速实现领跑；南京银行、江苏银行紧随其后。郑州银行、贵阳银行、兰州银行、厦门银行、上海银行营收同比下降。

净利润方面，A股17家上市城商行分化明显。2024年上半年，江苏银行、北京银行、宁波银行、上海银行、南京银行归母净利润超过100亿元，位居前五。增速方面，杭州银行、齐鲁银行、青岛银行、苏州银行、成都银行和江苏银行共6家银行实现两位数增长。其中，杭州银行实现归母净利润99.96亿元，同比增长20.06%，增幅最大。而郑州银行、厦门银行、贵阳银行和兰州银行归母净利润同比下降。

非利息收入同比减少

受持续让利实体经济、调整资产结构、市场利率下行、存款定期化等多重因素影响，利息净收入同比下降。2024年上半年，17家上市城商行共计实现利息净收入1735.99亿元，较去年同比下降0.19%。17家银行中，7家银行利息净收入进入正增长行列。利息净收入规模方面，江苏银行、北京银行、宁波银行仍为前三名，江苏银行以276.56亿元的规模位居榜首。增速方面，宁波银行同比增长14.75%，是唯一一家实现双位数增长的银行。2024年上半年，由于生息资产规模扩大和结构优化，宁波银行实现利息收入500.42亿元，同比增长14.64%。

贵阳银行、西安银行、厦门银行、郑州银行等10家银行负增长。贵阳银行实现利息净收入58.06亿元，同比下降15.53%，下滑幅度最大。其2024年中报解释称，规模因素导致利息净收入减少6.40亿元，利率因素导致利息净收入减少4.28亿元。

对于利息净收入规模减小的情况，招联金融首席研究员董希淼建议，城商行应发挥贴近地方政府、社区和客户的优势，用好决策链条短、决策程序优、决策效率高等特点，继续加大对实体经济特别是小微企业的支持力度，尤其是要优化金融资源配置，重点做好“五篇大文章”，挖掘新的增长点，通过以量补价的方式提升净利息收入。

投资收益支撑营收

尽管利息净收入有所下降，17家上市城商行仍实现营收、净利双增长，主要是非息收入尤其是投资净收益扛起了营收大旗。直观数据显示，2024年上半年，17家银行中，有15家银行的非利息收入占比较去年同期上升，仅兰州银行、宁波银行非利息收入占比收窄。值得一提的是，南京银行非利息收入占比超过五成。2024年上半年，南京银行实现营业收入262.16亿元，同比上升7.87%，其中，利息净收入128.11亿元，同比下降5.97%，非利息净收入134.05亿元，同比上升25.51%，在营业收入中占比51.13%。

非息业务方面，受减费让利影响，多家银行中间收入同比下降。Wind数据显示，2024年上半年，A股17家上市城商行手续费及佣金净收入同比下降7.40%。其中，有6家银行实现正增长，11家银行进入负增长行列。

“今年以来，中小银行，包括城商行、农商行投资债券，收益增加比较多。”董希淼说。上半年债券牛市带动投资收入表现亮眼，17家银行中，13家银行实现投资净收益正增长。仅就增速而言，上海银行、厦门银行投资净收益同比增长291.40%、283.26%。具体来看，上海银行实现其他非利息净收入78.81亿元，同比增长25.16亿元，增幅46.90%，上海银行在2024年半年报中表示，非利息净收入大幅增长与把握市场利率波段，加快金融资产流转，投资收益增加有关。

娄飞鹏表示，城商行利用债市牛市的机遇，做好债券投资交易，从中赚取收益。“不过在这个过程中不乏加杠杆行为，后续若债券收益率提高，将可能面临风险，对下半年营收带来不利影响。”

“大行放贷、小行买债”，针对中小银行过度投资债券的现象，中国人民银行已经着手进行引导。中国人民银行在2024年二季度货币政策执行报告中透露，下一步，将加强市场预期引导，关注经济回升过程中长期债券收益率的变化。同时，将对金融机构持有债券资产的风险敞口开展压力测试，防范利率风险。