【上市银行中报观察】寻找零售信贷的“长期主义”_新浪财经

转自：中国银行保险报网

□记者许予朋

中国人民银行公布的最新数据显示，今年上半年本外币住户贷款增加1.46万亿元，同比增量减少。多位银行高管在近期举行的中报发布会上表示，当前零售信贷风险上升是银行业普遍面临的情况。《中国银行保险报》记者注意到，上半年上市银行零售信贷投放普遍进入增速放缓的“冷静期”。

尽管如此，做优零售信贷业务依然是检验上市银行服务实体经济能力及经营成色的关键。从各行在业绩发布会上释放的信号来看，下半年上市银行零售信贷投放将进一步跳出“以量补价”的粗放模式，寻找“量价险”平衡的“长期主义”。在此过程中，“改革”与“风控”是关键词。

增速放缓、质量承压

从上半年各家上市银行的业绩表现来看，零售信贷增速放缓、质量承压已成行业共性问题。

大型银行方面，记者梳理发现，截至今年6月末，六大行个人贷款不良率均出现不同程度下滑。与此同时，六大行个人贷款余额占总贷款余额比重亦下滑，个人按揭贷款“缩水”最多，实际上，只有邮储银行个人住房按揭贷款上半年净增236亿元。

股份行方面，截至6月末，“零售之王”招商银行零售贷款余额3.54万亿元，较上年末增长3.00%，但占比有所下滑；不良贷款率0.90%，较上年末上升0.01个百分点。“零售新王”平安银行个人贷款余额1.82万亿元，较上年末下降7.9%。“零售风险上升是去年下半年以来银行业的普遍情况。”中信银行行长刘成在业绩发布会上表示，目前零售风险上升主要有两方面原因：一是我国居民杠杆率较高，已达到 63.5%；二是部分金融机构片面追求高收益，客户过度下沉，形成风险。

中小银行面临同样挑战。比如，宁波银行二季度零售贷款同比少增295.7亿元；常熟银行二季度零售贷款同比少增62亿元；重庆农商行上半年企业贷款和零售贷款较年初分别增长7.6%和0.5%，其中按揭贷款较年初压降1.9%。邮储银行研究员娄飞鹏向记者指出，中小银行服务对象以零售客户为主，其面临的压力可能更大。

广发证券银行业分析师倪军、王先爽团队测算，上半年A股42家上市银行零售贷款同比增长3.9%，增量占贷款总量的13.4%。从贷款分类来看，个人按揭贷款需求偏弱，不过股份行与部分城商行依然实现了按揭贷款正增长。在按揭贷款增长乏力的背景下，国有大行积极拓展消费贷场景和品种，同时持续发力普惠金融，贡献了消费贷和经营贷中的主要增量。

业务发展与风控更深度融合

走高的零售信贷不良率为银行敲响“警钟”。从策略上来看，不再以风险下沉换取短期收益成为行业共识。多家上市银行在“控新降旧”上下功夫。

平安银行行长冀光恒指出，该行主动摒弃千亿元级高风险零售资产，给营收带来较大冲击。当前该行零售贷款端的突破主要在压降高风险业务，包括“新一贷”等消费贷，压缩中介获客并建立自营渠道等方面。

“分行渠道获客能有效防范欺诈风险，资产质量好于外拓。”据刘成介绍，重视从分行等自营渠道获客，是中信银行加强零售业务风控的主要手段之一。此外，今年上半年，中信银行采取了早暴露、早处置的策略，抓住机遇，累计处置零售不良284亿元，同比增加77亿元。“对下半年个贷风险化解、资产质量好转充满信心。”他称。

“控新降旧”意味着将业务发展与风控进行更深度的融合。农业银行副行长林立表示，农总行成立了专门的个人信贷模型监测委员会，每个月定期对产品准入、授信模型进行梳理检测和迭代优化，努力做到风险早识别、早预警、早发现和早处置。

从“做小做散”中发现机会

尽管面对重重挑战，考虑到做强零售信贷能够带来更高的净息差，同时也意味着更低的资本占用，推动零售信贷业务长期健康发展依然是上市银行实现高质量发展的关键。

“对银行而言，发展零售信贷业务不仅是积极服务实体经济的表现，也是优化业务收入结构，增强自身发展稳定性，稳定净息差提高盈利能力的有效方式。”娄飞鹏向记者指出，当前，为了扩大有效需求，上市银行主要采用增加创新金融产品、降低贷款利率等方式，同时通过数字化转型来更好服务客户。展望下半年，为实现全年经济增长目标，宏观政策仍然会发力，上市银行围绕小微企业和居民消费拓展业务仍有机会。

从各行披露的信息来看，住房按揭贷款、围绕具体消费场景投放的消费贷将是上市银行下半年攻坚的重点。部分银行还将通过优化服务模式，进一步挖掘增量客户。

招商银行副行长王颖表示，在房贷业务中，二手房是招行新发力点，小微和消费贷也仍然重要。信用卡业务中，汽车分期、新能源汽车分期是新发力点。中国银行副行长林景臻介绍，将继续加大房贷投放力度，支持刚性和改善性住房需求，服务构建房地产发展新模式；积极服务消费品以旧换新，持续挖掘重点客群及合作场景，推动非房消费贷款扩面增量。

“面对有效信贷需求不足的挑战，主动授信是一个很好的抓手。”邮储银行副行长徐学明表示，该行通过大数据智能风控模型精准预判风险，挖掘出优质客户，并提供“秒批秒贷”的线上信贷，深受客户欢迎。

除了调整产品“赛道”，记者注意到，深入体制机制层面的改革转型也在一些银行落地，其最终结果仍有待时间检验。

今年上半年，北京银行、江苏银行纷纷启动零售转型。江苏银行合并成立了零售信贷部，下设房贷、消费贷、经营贷和信用卡四大业务板块，全面整合个人信贷业务，推动业务协同。

平安银行在近一年来也开展了以贷款端为突破口的零售战略改革，包括完善零售客群、产品、渠道策略和风险模型，推动零售业务从高风险、高成本、高收益向中风险、中收益转型。不过，冀光恒表示，改革从来不是“一蹴而就”，希望平安银行到2026年能重回正轨，实现较好增长。