恒辉安防可转债优先配售结果公布，原股东认购达86.95%|可转债_新浪财经

业内人士指出，原股东参与优先配售将对投资者产生积极的示范引导作用，彰显对公司未来发展前景的强大信心。

8月21日晚间，国内安防手套行业领军企业恒辉安防（300952.SZ）发布向不特定对象发行可转换公司债券网上发行中签率及优先配售结果公告。公告显示，恒辉安防原股东优先配售的恒辉转债总计超4.3亿元，占本次可转债发行总量的86.95%。

据悉，恒辉安防可转债项目已于8月21日开启申购，旨在加速公司在超高分子量聚乙烯纤维领域的产业布局。本次可转债的发行总额为人民币5亿元，发行数量为500万张，每张面值为人民币100元，期限为自发行之日起6年。

“本次发行可转债可帮助公司实现‘功能性安全防护手套+超纤维新材料’为核心的双轮驱动发展战略，进一步提升公司综合实力、经营效益和抗风险能力，符合公司和全体股东的利益。”在谈及发行原因时，恒辉安防方面介绍称。业内人士指出，原股东参与优先配售将对投资者产生积极的示范引导作用，彰显对公司未来发展前景的强大信心。

控股股东及实控人全部参与配售

恒辉安防此次的可转债项目，无疑是公司发展历程中的重要里程碑。

该可转债项目起步于2023年6月份，公司拟募资不超过5亿元（含5亿元），其中4.5亿元用于年产4800吨超高分子量聚乙烯纤维项目，5000万元用于补充流动资金。

按照规划，本项目建设周期为2.5年。项目建成后，公司将在现有2400吨年产能的基础上，新增4800吨年产能，使得总产能达到7200吨。随着产能的扩展，有助于公司减少对外部供应商的依赖,降低供应链风险。

8月18日晚间，恒辉安防发布公告，称向不特定对象发行可转换公司债券已获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2024〕1063号文同意注册。本次发行的可转债简称为“恒辉转债”，债券代码为“123248”，发行总额为人民币5亿元，发行数量为500万张，每张面值为人民币100元，按面值发行，债券期限为发行之日起6年，即自2024年8月21日至2030年8月20日。

本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日2024年8月27日起满六个月后的第一个交易日（2025年2月27日）起至可转债到期日（2030年8月20日）止。债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成为公司股东。本次发行的可转债的初始转股价格为18.26元/股。

值得关注的是，恒辉安防本次可转债的票面利率设定较为优惠，第一年至第三年票面利率分别为0.2%、0.4%和0.6%，随着时间推移，票面利率逐渐增加至第六年的2.0%。低息长期资金的注入，将有效降低公司的财务成本，优化资本结构。

本次发行的恒辉转债向股权登记日收市后登记在册的发行人原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分通过深交所交易系统网上向社会公众投资者发行。根据8月21日晚间的公告，原股东优先配售的恒辉转债总计434,767,300.00元，即4,347,673张，占本次可转债发行总量的86.95%。其中，控股股东及实际控制人姚海霞、王咸华、王鹏和一致行动人南通钥诚股权投资中心（有限合伙）合计获配3,439,120张，约占本次发行总量的68.78%。

本次可转债发行最终确定的网上向社会公众投资者发行的可转债总计为652,320张，即65,232,000.00元，占本次发行总量的13.05%，网上中签率为0.0009127370%。

根据深交所提供的网上申购信息，本次网上向社会公众投资者发行的有效申购数量为71,468,554,170张，配号总数为7,146,855,417个，起讫号码为000000000001～007146855417。

聚焦高性能纤维产业扩展

从一家农村纱线小手套厂发展成业务遍及全球60多个国家和地区的上市公司，在过去20年间，恒辉安防始终坚持在提升智能制造和完善产业链方面深耕探索，其中，做强做优超高分子量聚乙烯纤维产品，成为其开辟第二、第三成长曲线的重要突破口。

超高分子量聚乙烯纤维（UHMWPE）称得上防护领域的“硬核担当”，是继碳纤维、芳纶后的第三代高性能纤维，从防弹服到防切割手套、从港珠澳大桥岛隧工程施工中的“吊带”到“蛟龙号”上配备的深海应急救生缆，都有其“用武之地”。2022年，中国超高分子量聚乙烯纤维需求量为6.76万吨，产能为4.78万吨。

前瞻产业研究院发布的数据预测，2020-2025年全球超高分子量聚乙烯纤维需求量将维持10%～15%的增长速度，到2025年需求量将达到16.50万吨，而目前的产能远不能满足这一需求。

恒辉安防超高分子量聚乙烯纤维产品部分应用场景

在行业人士看来，随着超高分子量聚乙烯纤维及其复合材料产能的释放，恒辉安防将成为国内少数几家实现超高分子量聚乙烯纤维及其复合材料规模化生产企业之一。

“公司目前已具备年产2,400吨超高分子量聚乙烯纤维的生产能力，掌握了超高分子量聚乙烯生产技术，申请了数十项生产超高分子量聚乙烯纤维的技术专利保护。”恒辉安防董事长、总经理王咸华介绍说，公司积极向超高分子量聚乙烯纤维、生物可降解聚酯橡胶等战略新材料板块拓展，已形成较为成熟的自主知识产权和核心技术体系，具备为客户提供产品及解决方案的能力。截至2024年3月末，公司及子公司拥有140余项国内外授权专利，十余项软件著作权，另有多项专利正在申请过程中。

从业绩来看，随着公司安防手套订单增加，销售产品结构优化。2024年第一季度报告显示，恒辉安防实现营收2.38亿元，同比增长27.69%；实现归母净利润2234万元，同比增长76.34%，公司研发费用总额为782万元，研发费用占营业收入的比重为3.29%。

截至8月20日，公司股东人数为8312人，较上期（2024年8月9日）增加314户，环比增长3.93%。其2024年中报预计于8月30日披露。

对于未来发展，恒辉安防的管理层持积极乐观态度。公司方面称，此次募投项目的顺利实施，将进一步巩固其在高性能纤维领域的市场领导地位，不仅体现了管理层对公司长期价值的坚定信念，也向市场传递了强烈的信心信号，进一步稳固投资者对公司未来发展的期待。未来，恒辉安防将继续秉持双轮驱动的战略发展方针，力求在行业内保持技术领先，同时积极拓展新市场，推动可持续发展，实现企业价值与社会责任的双赢。