【明日主题前瞻】AI服务器产业链中，该关键零组件供不应求|AI_新浪财经

【今日导读】

AI服务器产业链中，该关键零组件供不应求

全球首个！车路云一体化大消息

2吨级商载能力，国产大型无人机成功首飞

C919或有望2025年获欧盟认证

广电、影视公司定增方案有序推进

同比增超150%，国内该领域7月招标量高增

16国发现高毒性超级细菌，可引发人类多种感染

【主题详情】

AI服务器产业链中，该关键零组件供不应求

AI服务器产业链中，液冷关键零组件快速接头供不应求，市场出现扫货潮，买家愿意出高价包下产能，使得快速接头单价开始水涨船高，从原先单价40美元飙升至60美元，甚至喊出“一切只要有料，价格好谈”。

快接头是用于连接Manifold与冷板的进/出液接头，一般公母配对使用（Manifold和服务器各有一个），技术难度主要在于防泄漏，快接头与服务器具备1:1的数量对应关系，一台液冷服务器匹配一对快接头，未来伴随高功率服务器出货提升，快速接头用量有望持续增加，Rationalstat预测到2030年快接头市场规模有望达到33亿美元。国盛证券认为，快速接头极有可能成为率先实现出海的液冷部件，一方面持续增长的液冷需求与短期无法扩张的欧美产能导致的供给缺口，会存在相当长一段时间，全球来看国内接头厂商众多且经验充足，有望借助此次“急货”窗口期突破海外供应链；另一方面，IDC基础设施厂商对系统安全和稳定的容错率极低，从可靠性角度出发，龙头企业凭借自身技术优势和经验积累在竞争中优势更胜。

上市公司中，英维克凭借自身掌握的关键自主技术，液冷散热技术已有端到端全链条布局，针对算力设备和数据中心推出的Coolinside液冷机柜及全链条液冷解决方案，相关产品涉及冷源、管路连接、CDU分配、快换接头、Manifold、冷板等已规模商用。溯联股份具备开发出相关产品的能力，此外公司生产的新能源热管理管路系列、快换接头、流体控制阀类及其他注塑零部件均可应用在新能源汽车的电机上。公司相关产品已配套主要新能源在汽车客户的整车管路，涉及电池、电机、电控冷却等部分。川环科技表示，由于相关行业标准和产品特点与公司目前车端使用的接头类产品存在一定区别，公司目前与相关行业专业的接头类、阀体类厂家建立了合作关系，共同针对具体的行业需求推出整体的液冷解决方案。

全球首个！车路云一体化大消息

近日“上海RISC-V数字基础设施生态创新中心”揭牌暨“RISC-V车路云协同1.0验证示范系统”发布活动举行。众多行业专家、企业家、RISC-V及智能网联汽车产业链上下游伙伴汇聚于此。会上，RISC-V车路云协同1.0验证示范系统发布。这是全球首个面向智慧交通场景应用的RISC-V车路云协同1.0系统。活动上，上海RISC-V数字基础设施生态创新中心正式揭牌，并与上海临港投控集团签署战略合作协议。

据亿欧智库预测，2030年中国车路协同市场规模有望达4960亿元，2021-2030年年复合增长率达26.64%。西部证券研报显示，“车路云”协同发展趋势，对路侧边缘计算基础设施的性能、存储、可靠性、软硬协同等方面提出了更高要求，拥有智慧交通综合解决方案能力的厂商有望受益。

公司方面，吉大正元自主研发的V2X系列产品已在国内多个主机厂商、智能网联汽车示范区以及重点交通企业得到应用，并获得工信部评定的“车联网应用平台网络安全技术应用示范项目”。智微智能主要提供路侧MEC设备，推出JMC-7312硬件，支持多路摄像头和雷达的接入，并提供AI算力的扩展能力，适合部署在路侧等严苛环境，为车路协同应用提供稳定可靠的高算力保障。目前产品已量产。

2吨级商载能力，国产大型无人机成功首飞

据媒体报道，近日我国自主研发的大型双发无人运输机在四川自贡凤鸣通航机场进行了首次飞行试验，首飞取得圆满成功。首次飞行试验持续约20分钟，飞行过程中，各系统工作正常。这型无人机翼展16.1米、高4.6米，具备12立方米装载空间，2吨级商载能力，是国内目前按照市场需求研制的最大、全国产化的大型无人运输机。同时，飞机还具有易装卸、高可靠、高安全以及高度智能化等特点，为我国拓展航空货运新场景、打造低空经济智慧物流新业态提供支撑。

长江证券分析师赵超认为，国家放开低空空域，但航路建设有待地方政府投资，空管基础设施有望率先受益，制造环节具备适航认证的主机所及供应链订单也有望加速。在下游应用场景，具备时效性的需求（生鲜、商务物流）以及地面运输复杂的地区将会率先应用。

公司方面，万丰奥威已形成以飞机整机及关键零部件制造为核心全产业链发展模式，旗下万丰飞机是全球前三强的通用固定翼飞机制造商。钻石无人机业务主要基于DA42和DA62平台，主要面向矿产勘探等特殊用途市场。公司持续推进纯电动飞机、电动垂直起降飞行器（eVTOL）以及无人机等新型航空器的研发。宗申动力子公司宗申航发公司已完成多款航空动力产品的研发和量产，在多款军民用无人机和通航飞机进行了试飞测试，国内外市场布局也已基本形成。

C919或有望2025年获欧盟认证

据报道，7月欧洲航空安全局（EASA）在上海对国产大飞机C919开展实地检查并给出“积极反馈”。中国相关民航机构对C919客机在2025年获得欧盟认证感到更加乐观。EASA在7月访问期间不仅操作和评估了飞行模拟机，还第二次登上了C919客机检查驾驶舱和客舱。这是EASA适航符合性验证四个步骤中的第三步，今年晚些时候或明年初C919还可能进行试飞。自2023年5月商业运营以来，已有7架C919客机在5条国内航线上，运送了超30万人次的乘客。

C919的成功研发和投运不仅代表了中国航空制造业的飞跃，也展现了大飞机产业链的全面升级。东吴证券认为，与竞品飞机（如空客A320、波音B737）相比，C919具备明显的后发优势与性价比，随着商业运营的常态化进行和产能的持续爬坡，C919有望进一步扩大影响力，市场渗透率有望逐步提升。

上市公司中，航新科技与商飞正式签订合同，成为商飞ARJ21-700的某机载设备供应商。国机精工子公司洛阳轴承研究所自主研发的“自润滑复合轴承”用于ARJ21飞机机翼防冰系统，在飞机起飞和降落时工作，为该机安全飞行提供了强有力的技术支撑和保障。

广电、影视公司定增方案有序推进

8月9日，唐德影视定增方案获得深圳证券交易所上市审核中心审核通过，方案募资金额不超过4.1亿元，由单一大股东易通公司出资认购不超过1.05亿股。8月9日，华谊兄弟发布新版定增预案，此次方案发行股份数量不超过7.8亿股，资金总额不超过10.3亿元。

此前，《关于促进服务消费高质量发展的意见》指出需激发文化娱乐消费动能，丰富影片供给，支持以分线发行等差异化模式发行影片，促进电影关联消费。中泰证券康雅雯认为，政策支持激发文化娱乐消费动能，看好相关公司定增方案持续完善优化，加速落地可期。

上市公司中，唐德影视与中国电影股份有限公司、华夏电影发行有限责任公司、北京中联华盟文化传媒投资有限公司进行深度合作，并与全国主流电影院线建立了良好的合作关系，逐渐形成了一套成熟的电影发行模式，为公司扩充电影发行规模提供了有力保障。欢瑞世纪依托精品剧+艺人经纪”双轮驱动，拥有奇幻古装影视的多年制作经验。

同比增超150%，国内该领域7月招标量高增

根据寻熵研究院和储能与电力市场的追踪统计，7月国内储能市场共计完成了83项储能招投标，总规模为7.79GW/19.22GWh，环比分别+80.3%/86.8%，同比分别+138.2%/+155.2%。分项目类型看，独立储能/可再生能源储能项目/用户侧项目/集采框采项目占比分别为15.5%/26.5%/4%/54.1%。

华安证券张志邦分析指出，需求端看，国内储能7月招标量和新增装机延续高增长趋势，需求高景气度持续。供给端看，300Ah大容量电芯加速导入，头部大储系统集成商交期显著缩短，系统成本与竞争格局均有望改善。关注量增价稳，盈利有支撑的PCS环节。申港证券认为，在构建“新型电力系统”及“双碳目标”的背景下，可再生能源发电将逐步转变为装机主体和电量主体，而其中风电和光伏发电的不稳定性、随机性、波动性势必需要储能系统协调运行，来保障电力系统安全稳定运行。储能系统建设仍有望保持高景气。

上市公司中，上能电气表示，在储能领域，公司推出了多种功率段的交、直流储能变流器以及适应微网的储能解决方案。公司储能双向变流器相关产品已大规模应用在“光伏+储能”、“风电+储能”、火电联合储能调频、用户侧储能、独立储能电站等领域，产品运行稳定，性能优异。固德威依托自主研发的新能源电源逆变、储能变换、能量管理等领域的相关技术，提供单机功率3kW～100kW的光伏储能逆变器，并提供微电网、工商业储能等系列解决方案。作为国内最早进入国际市场的逆变器企业之一，公司已经在德国、意大利、澳大利亚、荷兰、比利时、土耳其、墨西哥、巴西、波兰、南非、美国等全球多个国家和地区积累了众多优质客户，形成了长期稳定的合作关系。

16国发现高毒性超级细菌，可引发人类多种感染

据海淀疾控，近日，世界卫生组织发布一份报告称，一种能引起严重感染的耐药细菌正在全球蔓延，现在至少有16个国家和地区报告了该地区存在这种细菌，包括美国、中国、英国、加拿大、日本、印度和伊朗等。这种超级细菌被称为“高毒力肺炎克雷伯菌”（hvKp），是一种耐药细菌，会引起肺炎、脑膜炎、泌尿道疾病和其他疾病，其高毒力菌株即使在免疫系统健康的人中也能快速引起的致命感染。

肺炎克雷伯菌在1882年首次发现，它广泛存在于水和土壤等自然环境中，常定植在人体的上呼吸道和肠道（健康人群定植率>10%），是一种常见的条件致病菌。肺炎克雷伯菌通常存在于正常菌群中，通常毒力较弱，与宿主保持平衡，不会导致疾病。然而，当宿主的免疫功能受损，或是菌群之间的平衡被打破时，就有可能转变为致病菌，成为感染的主要原因。肺炎克雷伯菌可引发人类多种感染，如呼吸系统感染、泌尿系统感染、神经系统感染、腹腔内感染和血流感染等。世界卫生组织强调，由于目前对这些细菌的监测存在局限性，在全球范围内，“相关感染的患病率可能被低估了”。该机构指出，需要提高对这些感染的认识，并扩大监测，这对于追踪整个人群中的超级细菌以及治疗个体患者非常重要，因为正确识别细菌对于选择正确的治疗方案非常重要。

上市公司中，之江生物肺炎克雷伯菌核酸测定试剂盒（荧光PCR法）已获得国家药监局的III类医疗器械注册证。华大基因拥有呼吸道病原体核酸多重检测产品，该产品基于PCR-荧光探针法，体外定性检测人咽拭子、鼻拭子、痰液及肺泡灌洗液样本中的金黄色葡萄球菌、肺炎克雷伯菌、冠状病毒等18种呼吸系统感染常见病原体的核酸。