2024快递公司“半年考”：极兔业务量增速第一 “通达兔”区域竞争更激烈了|申通_新浪财经

每经记者赵雯琪每经编辑陈俊杰

快递需求增量明显，头部企业明争暗斗，2024年快递公司的“半年考”正式落下帷幕。

7月19日，A股4家快递公司（顺丰控股、圆通速递、韵达股份、申通快递）披露6月经营数据，由于今年电商“618”取消预售制，部分消费需求提前至5月，快递公司6月增速较为平缓，但是竞争依然激烈。其中，申通快递（SZ002468）时隔三个月业务量增速再超韵达快递（SZ002120），圆通速递（SH600233）、顺丰控股（SZ002352）则紧随其后。

6月基础经营数据的出炉，也意味着快递公司除了中通快递（尚未披露上半年业绩）之外的头部企业上半年的业绩比拼情况随之揭晓。《每日经济新闻》记者整理基础经营数据发现，从营收来看，2024上半年顺丰（990.13亿元）＞圆通（285.33亿元）＞韵达（229.58亿元）＞申通（231.4亿元）。

业务量方面，圆通（122.04亿件）＞韵达（109.24亿件）＞申通（102.27亿件）＞极兔（88.36亿件）＞顺丰（62.14亿件）；而在业务量增速上，极兔以37.10%的增速排名第一，申通紧随其后，极兔、韵达、申通三家公司的上半年增速均超过30%，全年“争三大战”悬念十足。

中邮证券在研报中指出，2024年快递需求增速超出年初预期，龙头快递稳健的表态改善市场情绪，各快递公司资本开支陆续达峰回落，不再有恶性价格战的基础。仍看好各快递公司业务量持续增长拉动营收规模，同时降本增效改善单位盈利水平。

或许受业务量增速平缓影响，7月22日（业绩披露后的首个交易日），除顺丰股价微涨0.08%之外，申通、韵达、圆通股价均较上个交易日小幅下滑。

极兔上半年业务量增速领跑申通时隔3月再超韵达

根据四家上市公司披露的6月经营情况，申通快递2024年6月快递服务业务收入39.41亿元，同比增长17.28%；完成业务量19.65亿票，同比增长29.00%；快递服务单票收入2.01元，同比下降9.05%。

圆通速递2024年6月快递产品收入49.63亿元，同比增长16.88%；业务完成量22.02亿票，同比增长22.85%；快递产品单票收入2.25元，同比下降4.85%。韵达快递2024年6月快递服务业务收入40.37亿元，同比增长10.15%；完成业务量20.23亿票，同比增长27.96%；快递服务单票收入2.00元，同比下降13.79%。

顺丰控股公告，公司2024年6月速运物流业务、供应链及国际业务合计收入为231.45亿元，同比增长6.11%，速运物流业务收入同比增长4.60%，业务量同比增长8.95%；伴随国际空海运需求回稳及运价同比提升，以及公司深化业务融通不断开拓供应链及国际市场，公司供应链及国际业务收入同比增长11.04%。

A股快递公司6月基础经营业绩每经记者制图

值得一提的是，时隔3个月，申通业务量增速再次反超韵达股份，两家公司的竞争也延续到下半年，不过相比于顺丰和圆通，申通和韵达“以价换量”策略依然明显，《每日经济新闻》记者计算发现，今年上半年，圆通、申通、韵达单票价格均为2元左右，其中韵达直接低至2元探底，其未来走势也引发关注。

申通快递总裁王文彬此前向《每日经济新闻》记者表示，申通快递并不追求业务量增速行业第一，申通的目标是跑赢大盘，更关注服务质量和时效。他同时提到，快递行业未来至少1~2年还将保持两位数的增长，增量足够大，申通首先聚焦在怎么能在这个增量上获取更大的市场份额，其次聚焦产品分层。

从上半年数据来看，国家邮政局数据显示，今年上半年，快递业务量累计完成801.6亿件，同比增长23.1%，快递业务单价8.15元，同比下降6.5%，快递公司方面，各公司业务量整体保持较快增长，单价降幅整体略有收窄。

1—6月快递公司基础业绩数据（除中通快递）每经记者制图

从上半年经营数据可以看出，极兔、韵达、申通快递业务量增速均超过30%，全年三家公司“争三大战”依然激烈，也为下半年的竞争留下了不小的悬念。

不过市场竞争虽然激烈，快递公司盈利能力也进一步在修复，快递上市公司的资本开支均呈下降态势，行业整体供需结构趋于均衡。

申通快递此前发布的2024年半年度业绩预告披露，预计上半年实现归母净利润预计3.75亿元至4.75亿元，同比增长71.78%至117.59%。作为率先发布业绩预告的快递企业，申通业绩预告超出市场预期，对于业绩增长的原因，申通快递表示，主要得益于我国经济持续回升及实物商品网上零售的稳步增长。

局部地区竞争激烈快递竞争进入新领域

上半年头部企业的竞争落幕，下半年快递行业又将如何走向？

据《广州日报》近日消息，广州有些发货量大的网点快递单价低至0.85元，引发业内担忧。不过国信证券研报分析称，现阶段正处快递淡季，产粮区价格下调属于季节性正常波动，研报同时认为，行业竞争仍然处于缓和周期，今年旺季提价表现值得期待，

华泰证券研报分析称，展望7月，虽然进入传统淡季，但电商平台促销活动继续，有望支撑件量增速，预计件量增速有望回升至20%左右；价格或保持下行趋势，竞争强度在部分地区呈现波动。

业内认为，今年以来，通达系公司单票收入分化明显。相比之下，中通快递、圆通速递与申通快递、韵达股份的单票收入拉开了一定差距。相比韵达股份和申通快递，圆通速递单票收入降幅相对较低，说明圆通速递虽然参与价格战，但并不完全以份额为导向，采取了平衡收入与份额的策略，中通快递则直接提出宁舍市场份额也“不做亏本快件”。

对于行业价格发展趋势，王文彬表示，当下及未来行业价格竞争更多是点状，区域状，不会出现全国范围的“一刀切”情况。不过他也提到，（价格战）现在虽然会有点难受，但是到了旺季单量上升也会修复利润，更多还是考验公司穿越周期的能力。

快递专家赵小敏在接受《每日经济新闻》记者微信采访时表示，下半年的数据总体上来说是比较乐观的，未来消费的潜能包括力度还会加大，所以对快递行业来说，整体全年的数据预计会超出市场预期。

“在快递业高质量发展的背景下，在强监管和绿色循环规则，安全专项行动和快递从业者劳动合同及社保缴纳的趋势下；对公司的战略、治理结构、融资能力、现金流、资源把控都有更高的要求；在出海和乡村振兴的大战略下，快递业的竞争已经进入崭新的领域。”赵小敏表示。

封面图片来源：每经记者黄鑫磊摄